Direcciones Activas
En el número de direcciones activas, $915,416 ingresaron a los intercambios entre el 08 de enero y el 15 de enero de 2025, esta semana. Bitcoin cayó de un máximo de $97,000 a un mínimo de $92,000 durante este período. El número más alto de direcciones activas desde la primera semana de enero, vemos que las compras de Bitcoin se aceleraron en la región donde el precio y el número de direcciones activas se intersectan en la región marcada en el gráfico de direcciones listas para comerciar. El 9 de enero, el número de direcciones activas aumentó a 1,088,725, lo que indica que el mercado se está fortaleciendo y los inversores están más interesados. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio sigue una tendencia alcista en las fechas en que esta media corta el precio. Bitcoin alcanzó 979,708,148 en correlación con el EMA de direcciones activas (7). Esta situación indica que el precio de Bitcoin está experimentando entradas en niveles de $96,000.
En los flujos de salida, hubo un aumento significativo en las direcciones de envío activas hacia el 13 de enero, junto con la Línea Negra (línea de precio). En el día del pico de precio, las direcciones de envío activas alcanzaron hasta 714,983, lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones mientras Bitcoin se mantenía alrededor del nivel de $94,000 durante un tiempo.
Las Direcciones de Recepción Activas, por otro lado, muestran que el 10 de enero, el precio se acercó al nivel más alto del número de compradores (505,190) y los inversores comenzaron a aumentar sus posiciones en bitcoin. Bitcoin muestra el nivel de $96,000 como el nivel de compra más prolongado para los traders. Sin embargo, en el gráfico, el SMA (7-Días) en 473,297,571 parece cambiar la dirección de la tendencia en el punto donde se cruza con el precio. Esto puede indicar los niveles de costo de los compradores antes de que el precio suba.Desglose
MRVR
A partir del 8 de enero, el precio de Bitcoin estaba en 95,026 y el MVRV Ratio era de 2.29. El 14 de enero, el precio de Bitcoin subió a 96,529 y el MVRV Ratio aumentó a 2.32. Esto representa un aumento del 1.58% en el precio y del 1.31% en el MVRV Ratio. El aumento limitado en el precio de Bitcoin y el MVRV Ratio sugiere que los participantes del mercado son cautelosamente optimistas. El aumento del MVRV Ratio a 2.32 indica que la capitalización de mercado ha alcanzado un punto relativamente alto en comparación con los promedios históricos, pero no hay señales de sobrevaloración. Esto indica que se mantiene una perspectiva equilibrada en el mercado.Precio Realizado
El 8 de enero, el precio de Bitcoin era de 95,026 mientras que el indicador de Precio Realizado era de 41,379. El 14 de enero, el precio de Bitcoin subió un 1.58% a 96,529, mientras que el indicador de Precio Realizado aumentó un 0.26% a 41,488. El aumento más rápido en el precio de Bitcoin en comparación con el indicador de Precio Realizado sugiere que los traders a corto plazo están desempeñando un papel más activo en el mercado y que la demanda especulativa es influyente. El aumento limitado en el indicador de Precio Realizado indica que el apoyo de los inversores a largo plazo continúa, pero este apoyo es gradual y cauteloso. La tasa de aumento más lenta en el indicador de Precio Realizado puede indicar que la compra a largo plazo no ha ganado un fuerte impulso, pero en general, el valor a largo plazo de Bitcoin se mantiene intacto.GastadoTasa de Beneficio de Salida (SOPR)
El 8 de enero, el precio de Bitcoin estaba en 95,026 mientras que el indicador SOPR estaba en 1. El 14 de enero, el precio de Bitcoin subió un 1.58% a 96,529 mientras que el indicador SOPR estaba en 1.01, un aumento del 1%. Un indicador SOPR por encima de 1 indica que los participantes del mercado están vendiendo mayormente con ganancias. Este aumento limitado en el indicador SOPR sugiere que las realizaciones de ganancias están en un equilibrio saludable y no hay una presión de venta excesiva en el mercado. Esto puede sugerir que la tendencia alcista en el mercado es sostenible y los participantes continúan actuando con cautela.Derivados
Interés Abierto
El interés ha estado en una tendencia ascendente constante, lo que indica un aumento en el interés de los inversores en el mercado de futuros y más capital fluyendo hacia el mercado. El aumento acompañado en el precio indica que la tendencia alcista es fuerte en las condiciones actuales del mercado y que las expectativas de los inversores están moldeadas en una dirección positiva.
Las fuertes caídas del 9 de enero y del 13 de enero, que ocurrieron simultáneamente tanto en el precio como en el interés abierto, indican que las posiciones en el mercado se cerraron rápidamente. Tales caídas suelen verse durante períodos en los que los inversores participan en estrategias de reducción de riesgo debido a la incertidumbre a corto plazo. Sin embargo, desde el 14 de enero, ha habido un fuerte aumento en el precio y el interés abierto nuevamente. Este aumento muestra claramente que nuevas posiciones han ingresado al mercado y que el apetito por el riesgo de los participantes ha aumentado nuevamente. Especialmente el aumento paralelo en el precio y el interés abierto es un indicador importante para la sostenibilidad del impulso alcista.
Sin embargo, el rápido aumento en el interés abierto también sugiere que el mercado se ha vuelto sobreapalancado, un riesgo que podría llevar a grandes liquidaciones si los movimientos de precios se invierten. Si bien el aumento del interés abierto generalmente indica el fortalecimiento de una tendencia, si el precio se aplana o disminuye, podría ser una señal de tensión en el mercado o el comienzo de la realización de ganancias. Tal escenario podría llevar a una gran volatilidad, especialmente cuando el apalancamiento es alto.-
Tasa de financiación
Liquidaciones de Long y Short
Después de una semana muy activa similar a la anterior, Bitcoin continúa cotizando por encima del nivel de $96,000 nuevamente. Con las profundas caídas del 8, 9 y 13 de enero, se destacan las altas liquidaciones tanto en posiciones largas como cortas. Al analizar el mapa de calor de liquidez, se destaca el bloque de liquidación formado hasta los niveles de 99,000. Aunque los aumentos hasta estos niveles parecen posibles, la falta de un soporte spot suficiente y los datos de volumen bajos pueden indicar que Bitcoin se encuentra en una etapa de decisión crítica que requiere precaución.| Fecha | Monto Largo (Millones $) | Cantidad corta (millones $) |
|---|---|---|
| 08 de enero | 26.44 | 17.08 |
| Enero 09 | 21.53 | 5.48 |
| 10 de enero | 7.21 | 23.29 |
| 11 de enero | 1.74 | 2.01 |
| Enero 12 | 12.31 | 1.16 |
| Enero 13 | 22.69 | 23.06 |
| 14 de enero | 6.31 | 10.84 |
| Total | 98.23 | 82.92 |
Distribución de Suministro
Suministro Total:Alcanzó 19,810,255 unidades, un aumento de aproximadamente 0.0159% en comparación con la semana pasada.Nueva Oferta:La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3,159.Velocidad:Continúa la caída en comparación con la semana anterior.| Categoría de Billetera | 07.01.2025 | 14.01.2025 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.589% | 1.590% | 0.063% |
| 0.1 - 1 BTC | 5.417% | 5.417% | - |
| 1 - 100 BTC | 32.285% | 32.320% | 0.108% |
| 100 - 1k BTC | 22.609% | 22.569% | -0.177% |
| 1k - 100k BTC | 34.824% | 34.835% | 0.032% |
| > 100k BTC | 3.271% | 3.270% | 0.031% |
Reserva de intercambio
Entre el 08 y el 14 de enero de 2025, las reservas de Bitcoin en los intercambios aumentaron un 0.4% de 2,354,064 BTC a 2,363,886 BTC, con un flujo neto de 9,822 BTC. Especialmente notable durante este período fueron los altos flujos netos de 3,432 BTC el 12 de enero de 2025 y 3,358 BTC el 9 de enero de 2025. En contraste, hubo un flujo neto de salida de -3,249 BTC el 08 de enero de 2025. El precio de Bitcoin comenzó en $95,026 el 08 de enero de 2025 y subió a $96,530 al final de la semana. Notablemente, el 09 de enero de 2025, el precio cayó a $92,676, pero los precios se mantuvieron en una tendencia alcista durante toda la semana.| Fecha | 8-Ene | 9-Ene | 10-Ene | 11-Ene | 12-Ene | 13-Ene | 14-Ene |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de entrada en el intercambio | 46,407 | 32,131 | 27,310 | 10,097 | 12,112 | 32,363 | 36,783 |
| Flujo de salida de intercambio | 49,656 | 28,774 | 27,213 | 10,284 | 8,681 | 30,343 | 35,681 |
| Intercambio | -3,249 | 3,358 | 97 | -187 | 3,432 | 2,020 | 1,102 |
| Reserva de intercambio | 2,354,064 | 2,357,422 | 2,357,519 | 2,357,332 | 2,360,764 | 2,362,783 | 2,363,886 |
| Precio de BTC | 95,026 | 92,676 | 94,713 | 94,594 | 94,492 | 94,563 | 96,530 |
Comisiones y Ingresos
Cuando se analizaron los datos de las tarifas de Bitcoin por transacción (media) entre el 08 y el 14 de enero, se observó que este valor estaba en 0.00001895 el 08 de enero, el primer día de la semana. Hasta el 10 de enero, las tarifas de Bitcoin por transacción (media), que siguieron un curso paralelo con el precio de Bitcoin, disminuyeron en los días siguientes debido a los movimientos horizontales en el precio de Bitcoin. En este contexto, cayó a 0.00001287 el 12 de enero, alcanzando el valor más bajo de la semana.
El 13 de enero, con la fuerte caída en el precio de Bitcoin y el aumento de la volatilidad, el valor de las tarifas por transacción (media) comenzó a aumentar nuevamente y alcanzó 0.00001906. Este valor también se registró como el nivel más alto de la semana.Flujos de Mineros
Como se puede ver en el gráfico de Miner Reserve, el número de Bitcoins en las billeteras de los mineros aumentó esta semana. Aunque la semana comenzó con una correlación positiva entre Miner Reserve y el precio de Bitcoin, esta correlación se volvió negativa hacia el final de la semana.Flujo de entrada, salida y flujo neto de minerosEntre el 8 de enero y el 14 de enero, 38,562 Bitcoins salieron de las billeteras de los mineros y 38,784 Bitcoins entraron en las billeteras de los mineros durante las mismas fechas. El flujo neto de mineros de esta semana fue de 222 Bitcoins. El 8 de enero, el precio de Bitcoin era de $95,026, mientras que el 14 de enero era de $96,530.
Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue generalmente positivo, ya que la entrada de Bitcoin en las billeteras de los mineros (Miner Inflow) fue mayor que la salida de Bitcoin de las billeteras de los mineros (Miner Outflow).
Si la correlación negativa entre la Reserva de Mineros y el precio de Bitcoin continúa en la próxima semana, el aumento de las entradas a las billeteras de los mineros podría crear una reacción de venta en el mercado, y los posibles aumentos en el flujo neto de mineros podrían tener un impacto a la baja en el precio de Bitcoin.| 8 de enero | 9 de enero | 10 de enero | 11 de enero | Enero 12 | Enero 13 | 14 de enero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de Mineros | 6,145.41 | 6,505.27 | 7,142.91 | 2,975.08 | 3,606.77 | 7,030.65 | 5,378.75 |
| Salida de Mineros | 5,990.12 | 6,964.03 | 6,639.89 | 2,398.66 | 4,045.94 | 7,049.33 | 5,474.56 |
| Miner Netflow | 155.28 | -458.76 | 503.02 | 576.43 | -439.17 | -18.68 | -95.81 |
Transacción
Número de TransaccionesEl 8 de enero, el número de transferencias estaba en una tendencia a la baja, mientras que el 9 de enero hubo un pico repentino y un aumento intenso en el número de transferencias. Posteriormente (el fin de semana del 11-12 de enero fue excluido debido a la falta de transferencias rutinarias), el número de transferencias comenzó a disminuir gradualmente, alcanzando un mínimo el 14 de enero. De manera inusual, la correlación directa entre el número de transferencias y el precio de Bitcoin fue más bien una correlación inversa la semana pasada. Esta correlación inversa entre el precio y el número de transferencias refuerza la posibilidad de que las transferencias realizadas en la red puedan haber creado presión de venta al fluir Bitcoin de las billeteras a las exchanges.Tokens TransferidosSe observa que la proporción directa entre la cantidad de Bitcoin transferido y el precio se ha mantenido esta semana. Sin embargo, es notable que el 9 de enero, cuando el número de transacciones alcanzó su punto máximo, la cantidad de Bitcoin transferido se mantuvo por debajo de otros días. Esto sugiere que el aumento en el número de transferencias durante la caída del precio el 9 de enero puede haber sido impulsado por pequeños inversores.Actividades de Ballenas
El número de transacciones grandes en la red de Bitcoin cayó de 33,450 a 16,180 en el último mes, una disminución del 51.64%. Esto indica una reducción significativa en la actividad de las ballenas. Por otro lado, mientras la presión de venta está aumentando en el mercado de Bitcoin, los compradores están esperando en niveles profundos, lo que indica que los precios podrían volver a subir en un futuro cercano.
En una declaración sobre el tema, Hyblock Capital explicó cómo los inversores están esperando oportunidades: En el nivel de precio en el libro de órdenes, había una tendencia alcista, pero ahora esa tendencia se ha vuelto bajista, señalando la presión de venta bajo la cual suelen operar los creadores de mercado.
Como resultado, después de la reciente caída en el precio de Bitcoin, no fue sorprendente que la presión de venta prevaleciera en estos niveles. Bitcoin ha caído de $102,000 a $90,000 en los últimos días, principalmente debido a las preocupaciones sobre la inflación en EE. UU. Desde el nivel del 1% al 2% hasta el nivel del 2% al 5%, la misma acción continuó. Esto mostró que había más órdenes de venta que de compra en el mercado y que los compradores estaban esperando para entrar al mercado en estos niveles. Después de esta caída, las ballenas intervinieron como compradores, con más órdenes de compra, y el mercado se recuperó, negociando por encima de $97,000 en el momento de escribir esto.Datos de BallenasCuando observamos los movimientos de ballenas en los últimos 7 días, se muestra que las exchanges centralizadas son utilizadas por las ballenas de manera significativa. Al analizar esta proporción, se ve que está en un 0.51, mientras que las exchanges centralizadas han sido utilizadas con la misma intensidad en los últimos 7 días. Cuando esta proporción está por encima de 0.350, generalmente significa que las ballenas utilizan frecuentemente las exchanges centralizadas. Esto puede indicar que puede haber presión de venta en cualquier momento. En la primera mitad de esta semana, más vendedores de BTC utilizaron exchanges centralizadas. Al mismo tiempo, al observar la transferencia total de BTC, se ve que aproximadamente 4,760,329 BTC se movieron, un aumento en comparación con la semana pasada.Aviso LegalLa información de inversión, los comentarios y las recomendaciones contenidas en este documento no constituyen servicios de asesoría de inversión. Los servicios de asesoría de inversión son proporcionados por instituciones autorizadas de manera personal, teniendo en cuenta las preferencias de riesgo y retorno de los individuos. Los comentarios y recomendaciones contenidas en este documento son de carácter general. Estas recomendaciones pueden no ser adecuadas para su situación financiera y sus preferencias de riesgo y retorno. Por lo tanto, tomar una decisión de inversión basándose únicamente en la información contenida en este documento puede no resultar en resultados que estén alineados con sus expectativas.NOTA:Todos los datos utilizados en el análisis on-chain de Bitcoin se basan en Cryptoqaunt.
