Desglose
MRVR
El 15 de enero, el precio de Bitcoin era 100,503 mientras que el MVRV Ratio era 2.41. A partir del 21 de enero, el precio de Bitcoin estaba en 106,164, mientras que el MVRV Ratio era 2.52. En comparación con la semana pasada, el precio de Bitcoin aumentó un 5.63% y el MVRV Ratio aumentó un 4.56%.
Precio Realizado
El 15 de enero, el precio de Bitcoin era de 100,503 mientras que el Precio Realizado era de 41,571. A partir del 21 de enero, el precio de Bitcoin subió a 106,164 mientras que el Precio Realizado aumentó a 42,101. En comparación con la semana pasada, el precio de Bitcoin aumentó en un 5.63% y el Precio Realizado aumentó en un 1.27.
Ratio de Beneficio de Salida Gastada (SOPR)
El 15 de enero, el precio de Bitcoin estaba en 100,503 mientras que el métrico SOPR era 1.01. A partir del 21 de enero, el precio de Bitcoin estaba en 106,164 mientras que el métrico SOPR estaba en 1.02. En comparación con la semana pasada, el precio de Bitcoin ha aumentado un 5.63% y el métrico SOPR ha aumentado aproximadamente un 1%.
Derivados
Interés Abierto
Esta semana, el Open Interest y el precio parecen estar moviéndose en línea con la correlación positiva. El Open Interest ha estado en una tendencia alcista constante, lo que indica un mayor interés de los inversores en el mercado de futuros y más capital fluyendo hacia el mercado. El aumento concomitante en el precio indica que el sentimiento alcista es fuerte en el mercado actual y que las expectativas de los inversores están moldeadas en una dirección positiva.
Las caídas pronunciadas del 9 de enero y del 13 de enero, que ocurrieron simultáneamente tanto en el precio como en el open interest, indican que las posiciones en el mercado se cerraron rápidamente. Tales caídas suelen verse durante períodos en los que los inversores participan en estrategias de reducción de riesgos debido a la incertidumbre a corto plazo. Sin embargo, desde el 14 de enero, ha habido un fuerte aumento en el precio y el open interest nuevamente. Este aumento muestra claramente que nuevas posiciones han ingresado al mercado y que el apetito de riesgo de los participantes ha aumentado nuevamente. Especialmente, el aumento paralelo en el precio y el open interest es un indicador importante para la sostenibilidad del impulso alcista.
Sin embargo, el rápido aumento en el open interest también sugiere que el mercado se ha vuelto sobreapalancado, un riesgo que podría llevar a grandes liquidaciones si los movimientos de precios se invierten. Si bien el aumento del open interest generalmente indica el fortalecimiento de una tendencia, si el precio se aplana o disminuye, podría ser una señal de estrechez en el mercado o el inicio de realizaciones de ganancias. Tal escenario podría llevar a una gran volatilidad, especialmente cuando el apalancamiento es alto.Tasa de financiación
Las tasas de financiamiento de Bitcoin continúan siendo positivas, y el precio está en una tendencia alcista. Las tasas de financiamiento positivas indican que el mercado está compuesto en gran parte por posiciones largas y los inversores tienen fuertes expectativas alcistas. La caída alrededor del 9 de enero sugiere que hubo un retroceso tanto en las tasas de financiamiento como en el precio, lo que sugiere que los inversores cerraron posiciones o que las posiciones cortas ganaron peso. Sin embargo, el aumento en la tasa de financiamiento después del 14 de enero sugiere que las expectativas alcistas están nuevamente fortaleciéndose en el mercado. Sin embargo, si la tasa de financiamiento se mantiene en niveles altos durante un período prolongado, el mercado podría volverse sobreapalancado y arriesgar una posible corrección.Liquidaciones de Long y Short
Después de una semana muy activa similar a la anterior, Bitcoin continúa cotizando por encima del nivel de $96,000 nuevamente. Con las profundas caídas del 8, 9 y 13 de enero, se destacan altos montos de liquidaciones tanto en posiciones largas como cortas. Al analizar el mapa de calor de liquidaciones, se destaca el bloque de liquidación formado hasta los niveles de 99,000. Aunque los aumentos hasta estos niveles parecen posibles, la falta de un soporte spot suficiente y los datos de volumen bajos pueden indicar que Bitcoin se encuentra en una etapa crítica de decisión que requiere precaución.| Fecha | Monto Largo (Millones $) | Cantidad corta (millones $) |
|---|---|---|
| 08 de enero | 26.44 | 17.08 |
| Enero 09 | 21.53 | 5.48 |
| 10 de enero | 7.21 | 23.29 |
| 11 de enero | 1.74 | 2.01 |
| Enero 12 | 12.31 | 1.16 |
| Enero 13 | 22.69 | 23.06 |
| 14 de enero | 6.31 | 10.84 |
| Total | 98.23 | 82.92 |
Distribución de Suministro
Suministro Total:Alcanzó 19,813,324 unidades, un aumento de aproximadamente 0.0155% en comparación con la semana pasada.Nueva Oferta:La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3,069.Velocidad:Continúa la caída en comparación con la semana anterior.| Categoría de Billetera | 14.01.2025 | 21.01.2025 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.590% | 1.590% | - |
| 0.1 - 1 BTC | 5.417% | 5.409% | -0.148% |
| 1 - 100 BTC | 32.320% | 32.266% | -0.167% |
| 100 - 1k BTC | 22.569% | 22.646% | 0.341% |
| 1k - 100k BTC | 34.835% | 34.818% | -0.049% |
| > 100k BTC | 3.270% | 3.270% | - |
Reserva de intercambio
Entre el 15 y el 21 de enero de 2025, las reservas de Bitcoin en los intercambios disminuyeron de 2,363,886 BTC a 2,344,417 BTC. En total, hubo una salida neta de 19,469 BTC durante este período y las reservas de Bitcoin de los intercambios disminuyeron un 0.82%. Los movimientos más notables durante este período ocurrieron el 17 de enero de 2025. En esta fecha, los intercambios registraron una salida neta de 15,178 BTC y una caída significativa en las reservas. Sin embargo, el 19 y el 20 de enero, las entradas netas de 3,323 BTC y 3,036 BTC, respectivamente, fueron notables. El precio de Bitcoin aumentó aproximadamente un 5.6% durante este período. Bitcoin, que cerró en $100,504 el 15 de enero de 2025, cerró en $106,165 el 21 de enero de 2025.| Fecha | 15-Ene | 16-Ene | 17-Jan | 18-Ene | 19-Ene | 20-Ene | 21-Ene |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de entrada en el intercambio | 33,081 | 46,294 | 51,280 | 20,095 | 26,701 | 43,643 | 50,811 |
| Flujo de salida de intercambio | 32,772 | 50,262 | 66,457 | 21,263 | 23,378 | 40,608 | 56,634 |
| Flujo neto de intercambio | 309 | -3,968 | -15,178 | -1,168 | 3,323 | 3,036 | -5,823 |
| Reserva de intercambio | 2,364,194 | 2,360,227 | 2,345,049 | 2,343,881 | 2,347,204 | 2,350,240 | 2,344,417 |
| BTC Precio* | 100,504 | 99,982 | 104,095 | 104,431 | 101,233 | 102,198 | 106,165 |
Comisiones y Ingresos
Analizando los datos de las Tarifas de Bitcoin por Transacción (Media) entre el 15 y el 21 de enero, se observó que este valor estaba en 0.00002123 el 15 de enero, el primer día de la semana. Hasta el 19 de enero, las Tarifas de Bitcoin por Transacción (Media), que siguieron un curso paralelo al precio de Bitcoin, alcanzaron su nivel más bajo de la semana en 0.00001669 el 19 de enero. Luego, se observó un curso volátil hasta el discurso de toma de posesión presidencial de Donald Trump, quien fue reelegido como Presidente de los EE. UU. el 20 de enero. En este contexto, subió a 0.00003533 el 20 de enero, alcanzando el valor más alto de la semana.
El 21 de enero, el último día del período semanal, el valor de las Tarifas por Transacción (Media) comenzó a disminuir nuevamente y cayó a 0.00003154 con el curso relativamente tranquilo y la disminución de la volatilidad observada en el precio de Bitcoin.
De manera similar, al analizar los datos de las Tarifas de Bitcoin (Total) entre el 15 y el 21 de enero, se observa que el valor de las Tarifas de Bitcoin (Total), que estaba en 7.51249449 el 15 de enero, el primer día de la semana, mostró una disminución gradual hasta el 18 de enero y alcanzó el nivel más bajo de la semana con un valor de 6.1723701.
Sin embargo, a partir del 19 de enero, el valor de las Tarifas de Bitcoin (Total) también comenzó a aumentar con la creciente volatilidad en el precio de Bitcoin. En este contexto, el 20 de enero, el valor alcanzó 12.37123961 y se registró como el valor más alto de la semana.Flujos de Mineros
Como se puede ver en la tabla de Miner Reserve, el número de Bitcoins en las billeteras de los mineros disminuyó esta semana. Aunque la semana comenzó con una correlación positiva entre Miner Reserve y el precio de Bitcoin, esta correlación se volvió negativa hacia el final de la semana.Flujo de entrada, salida y flujo neto de mineros
Entre el 15 de enero y el 21 de enero, 59,863 Bitcoins salieron de las billeteras de los mineros, y 60,025 Bitcoins ingresaron a las billeteras de los mineros entre las mismas fechas. El Miner NetFlow para esta semana fue de 162 Bitcoin. Mientras tanto, mientras el precio de Bitcoin era de $100,503 el 15 de enero, se observó como $106,164 el 21 de enero. Durante la semana, el flujo neto (Miner NetFlow) fue generalmente positivo, ya que la entrada de Bitcoin en las billeteras de los mineros (Miner Inflow) fue mayor que la salida de Bitcoin de las billeteras de los mineros (Miner Outflow).| Fecha | 15 de enero | 16 de enero | 17 de enero | 18 de enero | Enero 19 | January 20 | 21 de enero |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de Mineros | 6,702.90 | 6,677.28 | 9,374.66 | 6,364.79 | 9,187.06 | 11,957.79 | 9,760.73 |
| Salida de Mineros | 6,290.94 | 7,348.77 | 8,818.98 | 6,564.68 | 8,737.76 | 12,610.73 | 9,491.72 |
| Flujo de Red de Mineros | 411.96 | -671.49 | 555.68 | -199.89 | 449.30 | -652.94 | 269.01 |
Transacción
Número de TransaccionesDurante la semana del 8 al 14 de enero, se realizaron un total de 3,196,381 transacciones, mientras que durante la semana del 15 al 21 de enero, el número de transacciones disminuyó a 2,578,010, una disminución de aproximadamente 19.35% en comparación con la semana anterior. Notablemente, el volumen más bajo de transacciones en la red ocurrió el lunes y martes, 20 y 21 de enero. Esto marca una desviación de las caídas comerciales que normalmente son características de los fines de semana. El mayor número de transacciones de la semana fue de 425,511 el 17 de enero. Si bien hubo una correlación positiva entre el número de operaciones y el precio hasta esa fecha, la relación se invirtió durante el resto de la semana, con una correlación inversa entre el precio y el número de operaciones.Tokens TransferidosEn la semana del 8 al 14 de enero, la cantidad de Bitcoin transferido fue de 4,760,329, mientras que en la semana del 15 al 21 de enero, esta cantidad aumentó en un 26.16% a 6,005,751. Los niveles más bajos en la cantidad de Bitcoin transferido se observaron generalmente el sábado y el domingo, como en períodos anteriores. El 16, 18 y 21 de enero, hubo una relación inversa entre la cantidad de Bitcoin transferido y el precio, mientras que el 15, 17, 19 y 20 de enero, la relación fue directamente proporcional.Actividades de Ballenas
La firma de análisis de criptomonedas Alphractal encontró que las ballenas - comerciantes a gran escala - juegan un papel importante en la formación de tendencias de precios, mientras que los comerciantes individuales proporcionan liquidez pero a menudo se quedan atrás en el proceso de toma de decisiones. Según Alphractal, las ballenas en las bolsas están favoreciendo cada vez más las posiciones cortas y cerrando posiciones largas. En contraste, los comerciantes individuales, definidos como aquellos con posiciones que oscilan entre $1,000 y $10,000, han estado aumentando constantemente sus posiciones largas.Datos de BallenasSegún los datos que han atraído la atención en el mercado de criptomonedas en los últimos 7 días, la actividad de las ballenas en el intercambio central ha alcanzado niveles más altos que nunca. Al observar los últimos 7 días de actividad de las ballenas, se muestra que los intercambios centralizados están siendo utilizados por las ballenas de manera excesiva. Al mirar la métrica del Exchange Whale Ratio, esta métrica, que era de 0.62 el 16 de enero, alcanzó máximos históricos, y ahora las ballenas han comenzado a retirar Bitcoin de los intercambios. Este ratio actualmente se sitúa en 0.42. Cuando este ratio está por encima de 0.350, generalmente significa que las ballenas utilizan frecuentemente los intercambios centralizados. En la primera mitad de este período de 7 días, se observó que principalmente los vendedores de BTC utilizaron intercambios centralizados. Sin embargo, con Trump asumiendo el cargo en los últimos días del proceso, ha habido una fuerte acumulación de Bitcoin en las billeteras de las ballenas. Al mismo tiempo, al observar la transferencia total de BTC, vemos que se movieron 6,005,751 BTC, un aumento de aproximadamente el 26% en comparación con la semana pasada.