Direcciones activas, movimientos de ballenas y señales de mercado

Direcciones activas

En términos de direcciones activas, hubo 1.020.485 entradas activas en la red BTC esta semana entre el 4 y el 11 de junio de 2025. Durante este periodo, Bitcoin subió hasta el nivel de los 110.000 dólares. El 6 de junio, en la intersección del precio y el número de direcciones activas, el precio aumentó mientras que el número de direcciones activas disminuyó. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio siguió una tendencia alcista en las fechas en las que esta media recortó el precio. Esta situación indica que hay entradas de hasta 109.000 dólares.

Direcciones de envío activas

Con la Línea Negra (línea del precio) en direcciones de envío activas, se observa que hubo un movimiento horizontal en las direcciones de envío activas del 4 al 11 de junio. El día en que el precio alcanzó el punto más alto, las direcciones de envío activas subieron hasta los niveles de 803.593, y se observa que las entradas de direcciones activas de Bitcoin consideran los niveles de 110.000 dólares. Como resultado, parece haber un aumento de las direcciones de envío activas.

Direcciones receptoras activas

Junto con la línea negra (línea del precio) en las direcciones receptoras activas, se produjo un descenso significativo en las direcciones receptoras activas los días 7 y 8 de junio. El día en que el precio alcanzó el punto más alto, las direcciones de recepción activas subieron a 511.539, lo que indica que los compradores adquirieron Bitcoin a unos 110.000 dólares.

Averías

MRVR

El 4 de junio, el precio del Bitcoin era de 104.724, mientras que el Ratio MVRV era de 2,228. El 10 de junio, el precio del Bitcoin era de 110.215, mientras que el Ratio MVRV era de 2,335. En comparación con la semana pasada, hubo un aumento del 5,24% en el precio del Bitcoin y un aumento del 4,80% en el Ratio MVRV.

Precio realizado

El 4 de junio, el precio del Bitcoin era de 104.724 mientras que el Precio Realizado era de 46.984. El 10 de junio, el precio del Bitcoin era de 110.215 mientras que el Precio Realizado era de 47.197. En comparación con la semana pasada, se produjo un aumento del 5,24% en el precio del Bitcoin y del 0,45% en el Precio Realizado.

Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)

El 4 de junio, el precio del Bitcoin era de 104.724 mientras que la métrica SOPR era de 1.021. El 10 de junio, el precio del Bitcoin aumentó a 110.215 mientras que la métrica SOPR disminuyó a 1.019. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin aumentó un 5,24% mientras que la métrica SOPR disminuyó un 0,19%.

Derivados

Interés abierto

El movimiento de las posiciones abiertas de Bitcoin entre el 4 y el 11 de junio da señales importantes sobre la dinámica del mercado. El OI, que rondaba los 34.700 millones de dólares el 4 de junio, cayó bruscamente por debajo de los 34.000 millones el 5 de junio. Sin embargo, a partir del 6 de junio, comenzó una fuerte recuperación tanto en el precio del Bitcoin como en el interés abierto. El interés abierto subió a casi 38.000 millones de dólares el 9 de junio, mientras que el precio subió simultáneamente, alcanzando los 110.500 dólares. Este aumento paralelo indica que la apertura de nuevas posiciones largas impulsó el precio al alza. Al mismo tiempo, muestra que el apetito por el riesgo de los nuevos capitales que entraron en el mercado aumentó durante este periodo. Sin embargo, desde el 10 de junio, se ha producido un retroceso significativo en el interés abierto. Aunque el precio consiguió mantenerse en niveles más altos durante un tiempo mientras el Interés Abierto caía, esta divergencia no es sostenible . El descenso del Interés Abierto puede indicar realizaciones de beneficios o el cierre de posiciones largas y cortas, y existe el riesgo de que el precio se ajuste a este descenso a corto plazo.

Tasa de financiación

En el mercado del Bitcoin, los datos de las tasas de financiación del 4 al 11 de junio proporcionan señales claras a traders apalancados en cuanto a las expectativas direccionales. El 4 de junio, las tasas de financiación fueron positivas, lo que indica que dominaron las posiciones largas. Sin embargo, el 6 de junio, cayó bruscamente a -0,005, lo que indica que las posiciones cortas pasaron a ser dominantes. Este descenso coincide con la caída a corto plazo del precio del BTC durante el mismo periodo. A partir del 7 de junio, las tasas de financiación empezaron a recuperarse. Después del 8 de junio, las tasas volvieron a situarse en territorio positivo, lo que indica que el sentimiento de los inversores volvió a decantarse por las posiciones largas. Los días 10 y 11 de junio, las tasas llegaron hasta 0,006, mientras que el precio del BTC alcanzó los 109.600 $ durante este periodo. Esta financiación positiva sugiere que el aumento de las entradas apalancadas en el lado largo del mercado está apoyando el precio. Sin embargo, hay que tener en cuenta que estas tasas positivas pueden desencadenar una acumulación excesiva de posiciones largas y aumentar el riesgo de que el mercado liquide estas posiciones en un movimiento inverso. Por lo tanto, esta subida de los tipos de financiación debe considerarse como una señal a tener en cuenta para un posible aumento de la volatilidad, aunque haya un impulso alcista a corto plazo.

 Liquidaciones largas y cortas

La brusca caída de Bitcoin el 5 de junio provocó una gran cantidad de liquidaciones. BTC, que luego se disparó, provocó la liquidación de un total de 384 millones de dólares en operaciones en corto.

 Distribución de suministros

Oferta total: 19.876.649 unidades, un 0,0153% más que la semana pasada.

Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3.044.

Velocidad: La velocidad, que era de 12,96 la semana pasada, era de 12,91 el 9 de junio.
Estaré desconectado durante las próximas horas, hasta pronto

According to the latest weekly data, there was a 0.00% change in <1 BTC wallets, while there were changes of -0.03% in the 1-10 BTC range, +0.16% in the 10-100 BTC segment, -0.20% in 100-1k BTC, +0.08% in 1k-10k BTC and +0.08% in the 10k+ BTC category.

 Reserva de cambio

Entre el 4 y el 10 de junio de 2025, las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron de 2.512.951 BTC a 2.504.149 BTC. Durante este periodo, se produjo una salida neta total de 8.802 BTC y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron aproximadamente un 0,35%. Durante el mismo periodo, el precio del Bitcoin aumentó aproximadamente un 5,24%, pasando de 104.725 $ a 110.215 $. La disminución de las reservas en las bolsas sugiere que los inversores siguen alejándose de la presión vendedora y continúan guardando activos en carteras fuera de las bolsas. Esta contracción de la oferta destaca como un factor que apoya la reciente revalorización de los precios. Aunque a corto plazo se mantiene un fuerte interés comprador, a largo plazo, la contracción de la oferta puede mantener la presión alcista sobre el precio.

 Tasas e ingresos

Analizando los datos de las comisiones de Bitcoin por transacción (media) entre el 4 y el 10 de junio, se observa que este valor fue de 0,000014 el 4 de junio, el primer día de la semana.

El dato mostró una tendencia al alza hasta el 5 de junio, cuando alcanzó su nivel más alto de la semana en 0,00001522.

A continuación, se observó una tendencia a la baja en el indicador, que cayó a 0,0000103 el 8 de junio, registrando el valor más bajo de la semana.

Después de este nivel, las comisiones por transacción (media) de Bitcoin empezaron a subir de nuevo y cerraron en 0,00001248 el 10 de junio, el último día de la semana.

Bitcoin: Tasas (Total)

Del mismo modo, un análisis de los datos de las tasas de Bitcoin (Total) del 4 al 10 de junio muestra que el 4 de junio, el primer día de la semana, este valor fue de 4,71820395.

Los datos mostraron una tendencia al alza hasta el 5 de junio y alcanzaron el 4,87605976 en esta fecha

A continuación, se observó una tendencia a la baja en el indicador, que cayó a 3,16718524 el 8 de junio, registrando el valor más bajo de la semana.

Después de este nivel, las tasas de Bitcoin (Total) reanudaron su tendencia alcista y cerraron en un máximo semanal de 5,34774316 el 10 de junio, el último día de la semana.

Flujos mineros

Según los datos de la tabla Reserva de mineros, esta semana se ha producido un descenso en las reservas de Bitcoin mantenidas en las carteras de los mineros. Al principio de la semana, hubo una correlación positiva entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin a lo largo de la semana.

Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero

Entre el 4 y el 10 de junio, 38.047 Bitcoins salieron de los monederos de los mineros, y 37.129 Bitcoins entraron en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de -918 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 104.724 $ el 4 de junio y de 110.215 $ el 10 de junio.

Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue negativo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue menor que la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).

Transacción

La semana pasada se produjeron 2.578.656 transacciones en la red Bitcoin, frente a las 2.343.485 de esta semana, lo que supone un descenso de alrededor del 9,11%. Las 290.575 transacciones registradas el 7 de junio fueron el volumen de transacciones más bajo de la semana, mientras que el mayor número de transacciones fue de 428.628 el 10 de junio.

Aunque las correlaciones entre el precio y el número de trades fueron dispares durante la semana, el equilibrio general se mantuvo. Esto demuestra que las fluctuaciones del volumen de trading no coinciden exactamente con los movimientos de los precios.

Fichas transferidas

Mientras que la semana pasada se transfirieron 4.438.695 BTC, esta semana ha disminuido aproximadamente un 7,04% hasta los 4.125.792 BTC. El 10 de junio se registró el mayor volumen de transferencia de tokens de la semana con 730.387 BTC transferidos, mientras que el 8 de junio se registró el menor volumen de transferencia de tokens con 390.348 BTC. Esta semana siguieron observándose correlaciones negativas entre la cantidad de BTC transferidos en la red y el precio.

Actividades con ballenas

Datos de ballenas

Durante los últimos 7 días, los datos del mercado de criptodivisas mostraron que la actividad de las ballenas en los intercambios centralizados fue alta al principio del proceso. Hacia la mitad del proceso, estas actividades disminuyeron. Si nos fijamos en la métrica Exchange Whale Ratio, el 4 de junio, el primer día del periodo de 7 días, midió la tasa de ballenas que utilizaban los intercambios centralizados en 0,706, que fue el pico del proceso. Cuando este ratio es superior a 0,35, suele significar que las ballenas utilizan los intercambios centrales con frecuencia. Esta medida disminuyó hacia la mitad del proceso, cayendo a 0,416 el 6 de junio, que fue el punto más bajo del proceso. Actualmente se sitúa en 0,568 y los intercambios centralizados siguen utilizándose con frecuencia. El valor de BTC de 104.000 dólares al inicio de este proceso y su movimiento entre 100.000 y 110.000 dólares a lo largo del mismo indica que los ciberdelincuentes están utilizando los intercambios centralizados principalmente para realizar compras. Al mismo tiempo, en las transferencias totales de BTC se movieron 4.125.792 BTC, casi un 3% menos que la semana pasada. Los datos indicaron posibles cambios en la dinámica del mercado, ya que las ballenas de Bitcoin que tienen entre 10 y 10.000 BTC en sus carteras se han embarcado recientemente en una oleada de acumulación sin precedentes. Este aumento de la acumulación, que totalizó más de 79.000 BTC en sólo una semana, puso de manifiesto la creciente confianza de los principales tenedores en la evolución del entorno macroeconómico y normativo. En consecuencia, un aumento tan significativo de la acumulación y el agresivo comportamiento de compra de las ballenas de nivel medio podrían anunciar un shock de oferta y el consiguiente repunte del precio del Bitcoin.

BTC Onchain en general

*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Incluso si todas las métricas producen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se vean los resultados esperados dependiendo de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe harían bien en tener en cuenta estas advertencias.

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NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt.