Bitcoin Onchain Insights: Análisis de las tendencias de la red y la ballena

Direcciones activas

En términos de direcciones activas, hubo 1.088.447 entradas activas en la red BTC esta semana entre el 28 de mayo y el 4 de junio de 2025. Durante este periodo, Bitcoin subió hasta el nivel de los 107.000 dólares. Los días 30 y 31 de mayo, en la intersección del precio y el número de direcciones activas en el gráfico, el precio aumentó mientras que el número de direcciones activas disminuyó. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio siguió una tendencia alcista en las fechas en las que esta media también cruzó el precio. Esta situación indica que el precio del Bitcoin está experimentando entradas de 107.000 a 105.000 dólares.

Direcciones de envío activas

Con la línea negra (línea de precios) en direcciones de envío activas, el 31 de mayo se produjo un descenso significativo de las direcciones de envío activas. El día en que el precio alcanzó su punto más bajo, las direcciones de envío activas subieron a 776.264 niveles, y los compradores consideraron estas posiciones en 104.000 dólares. Como resultado, se observa que hay una disminución de las direcciones de envío activas.

Direcciones receptoras activas

Con la línea negra (línea de precios) en direcciones de envío activas, se ha producido un descenso significativo en las direcciones de envío activas después del 31 de mayo. El día del punto máximo del precio, las direcciones de envío activas subieron hasta 494.697, lo que indica que los compradores tomaron sus posiciones en el nivel de 107.000 dólares de Bitcoin.

Averías

MRVR

El 28 de mayo, el precio del Bitcoin era de 107.800 mientras que el Ratio MVRV era de 2,31. El 3 de junio, el precio del Bitcoin había bajado a 105.391 y el Ratio MVRV era de 2,24. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 2,23% y el Ratio MVRV disminuyó un 3,03%.

Precio realizado

El 28 de mayo, el precio del Bitcoin era de 107.800 mientras que el Precio Realizado era de 46.532. El 3 de junio, el precio del Bitcoin disminuyó a 105.391 mientras que el Precio Realizado aumentó a 46.904. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 2,23% y el Precio Realizado aumentó un 0,80%.

 Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)

El 28 de mayo, el precio del Bitcoin estaba en 107.800, mientras que la métrica SOPR estaba en 1.016. El 3 de junio, el precio del Bitcoin descendió a 105.391 mientras que la métrica SOPR aumentó a 1.027. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 2,23% mientras que la métrica SOPR aumentó un 1,08%.

Derivados

Interés abierto

El 28 de mayo, el interés abierto rondaba los 37.200 millones de dólares y los precios también estaban en niveles altos. Sin embargo, a partir del 29 de mayo, tanto el interés abierto como los precios cayeron bruscamente. Este brusco retroceso podría explicarse por la liquidación de posiciones muy apalancadas o por el comportamiento averso al riesgo de los inversores en medio de la incertidumbre. El 30 de mayo, ambas métricas alcanzaron sus mínimos, lo que sugiere un enfriamiento a corto plazo del mercado o una preferencia de los inversores por cerrar sus posiciones y esperar al margen. A partir del 31 de mayo, se ha producido una recuperación gradual de las posiciones abiertas y una reacción similar por el lado de los precios. Esta subida simultánea sugiere que la confianza ha comenzado a restablecerse en el mercado y que se han abierto nuevas posiciones. Sin embargo, el 2 de junio se produjo una divergencia notable: Mientras el precio se movía al alza, se produjo un claro descenso de las posiciones abiertas. Esto puede indicar que los inversores mantuvieron la cautela a pesar de la tendencia alcista, o que aprovecharon la tendencia alcista como una oportunidad y cerraron sus posiciones. En los dos últimos días, mientras que el precio se ha movido más lateralmente, las posiciones abiertas se están moviendo de nuevo al alza. Esto sugiere que se han iniciado nuevas entradas de posiciones largas, pero el precio aún no ha reaccionado con fuerza a este movimiento. El hecho de que las posiciones abiertas no sigan al precio sugiere que aún no hay suficiente confianza para que la tendencia alcista se convierta en un fuerte impulso. En general, este gráfico muestra que el mercado se ha mostrado bastante cauto durante la semana pasada. Especialmente los episodios en los que las subidas de precios no están suficientemente respaldadas por las posiciones abiertas plantean dudas sobre la permanencia de los movimientos alcistas. Para una subida permanente a corto plazo, se necesita un aumento sincronizado tanto del precio como del interés abierto. A menos que se logre esta doble armonía, los movimientos de los precios pueden seguir siendo frágiles.

Tasa de financiación

El 28 de mayo, la elevada tasa de financiación indica la intensidad de las posiciones largas en el mercado. Sin embargo, los días 29 y 30 de mayo, se produjo una fuerte caída tanto de la tasa de financiación como del precio, lo que indica la liquidación de las posiciones largas. A partir del 31 de mayo, la tasa de financiación se mantuvo baja mientras que el precio se recuperó. Esto indica un periodo de compra prudente. El 2 de junio, el tipo de financiación volvió a subir y el precio también, pero este movimiento no fue permanente. Los días 3 y 4 de junio, aunque el tipo de financiación siguió siendo positivo, el impulso alcista del mercado se debilitó y el precio se mantuvo lateral. En general, los inversores siguen estando a favor de las posiciones largas, pero la incapacidad del precio para responder con fuerza aumenta el riesgo de una corrección a corto plazo.

Liquidaciones largas y cortas

El bitcoin retrocedió de 109.000 a 103.000 dólares la semana pasada. Con este movimiento se liquidaron 480 millones de dólares de posiciones largas y 213 millones de dólares de posiciones cortas.

 Distribución de suministros

Oferta total: Alcanzó las 19.873.605 unidades, un 0,0328% más que la semana pasada.

Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 6.525.

Velocidad: La velocidad, que era de 12,99 la semana pasada, era de 12,96 el 2 de junio.

Looking at the wallet breakdown of the current supply, the <1 BTC category saw a limited increase of 0.054%,
Slight decreases of 0.57% and 0.27% are noteworthy in the 1-10 BTC and 10-100 BTC ranges, respectively.
While the 100-1K BTC segment stood out with an increase of 0.33%, the 0.22% increase in 1K-10K BTC wallets was another noteworthy development. On the other hand, the 0.09% decline in the 10K+ BTC category stood out as the most significant decline among all segments.

Tasas e ingresos

Cuando se analizan los datos de las comisiones de Bitcoin por transacción (media) entre el 28 de mayo y el 3 de junio, se observa que este valor fue de 0,00001486 BTC el 28 de mayo, el primer día de la semana.

El 29 de mayo, los datos registraron un descenso, mientras que el 30 de mayo, debido a la volatilidad del precio del Bitcoin, las comisiones medias por transacción volvieron a aumentar y alcanzaron el nivel más alto de la semana con 0,00001495 BTC.

Después de este nivel, las Comisiones por Transacción de Bitcoin (Media) entraron de nuevo en una tendencia a la baja; el último día de la semana, el 3 de junio, cayeron a 0,00001343 BTC, cerrando el periodo semanal en su valor más bajo.

Bitcoin: Tasas (Total)

Del mismo modo, cuando se analizan los datos de las comisiones de Bitcoin (total) entre el 28 de mayo y el 3 de junio, se observa que el 28 de mayo, el primer día de la semana, el dato en cuestión fue de 8,03702577 BTC. Este nivel fue también el valor más alto registrado durante el periodo semanal.

El 29 de mayo, las comisiones totales por transacción disminuyeron, mientras que el 30 de mayo, debido a la volatilidad del precio del Bitcoin, los datos volvieron a aumentar y alcanzaron los 5.26371443 BTC.

Tras esta subida, las tasas de Bitcoin (Total) volvieron a entrar en una tendencia bajista; el último día de la semana, el 3 de junio, los datos cerraron en 4,80950729 BTC y completaron la semana.

Flujos mineros

Según los datos de la tabla Reserva de mineros, esta semana se ha producido un aumento de las reservas de Bitcoin en las carteras de los mineros. Mientras que al principio de la semana había una correlación negativa entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin, esta relación cambió positivamente hacia la mitad de la semana; al final de la semana, la correlación volvió a ser negativa.

Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero

Entre el 28 de mayo y el 3 de junio, 35.552 Bitcoins salieron de los monederos de los mineros y 36.878 Bitcoins entraron en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 1.326 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 107.800 $ el 28 de mayo y de 105.391 $ el 3 de junio.

Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue positivo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue superior a la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).

Transacción

La semana pasada se produjeron 2.866.633 transacciones en la red Bitcoin, mientras que esta semana han sido 2.578.656, lo que supone un descenso de alrededor del 10,04%. Las 255.939 transacciones registradas el 1 de junio fueron el volumen de transacciones más bajo de la semana, mientras que el mayor número de transacciones fue de 540.989 el 28 de mayo.

Si observamos las correlaciones entre el precio y el número de trades, vemos que las correlaciones se alinearon negativamente durante toda la semana. La actividad de la red y la relación entre el precio y la actividad de la red se debilitaron en comparación con la semana pasada, lo que podría ser una señal de una acción negativa de los precios.

Fichas transferidas

Mientras que la semana pasada se transfirieron 4.864.952 BTC, esta semana ha disminuido un 8,76% hasta los 4.438.695 BTC. El 3 de junio, el mayor volumen de transferencia de tokens de la semana fue de 779.701 BTC, mientras que el menor volumen de transferencia de tokens se registró el 31 de mayo con 416.757 BTC. Se observaron correlaciones negativas en la relación "Cantidad de BTC transferidos - Precio" entre las cantidades de BTC transferidas en la red a lo largo de esta semana.

Actividades con ballenas

Datos de las ballenas:

Durante los últimos 7 días, los datos del mercado de criptodivisas mostraron que la actividad de las ballenas en los intercambios centralizados hizo un uso intensivo de los intercambios centralizados al principio del proceso. Hacia la mitad del proceso, estas actividades aumentaron más. Si nos fijamos en la métrica del ratio de ballenas en los intercambios, la tasa de ballenas que utilizaron intercambios centralizados al principio del periodo de 7 días se midió en 0,526. Cuando este ratio es superior a 0,35, suele significar que las ballenas utilizan los intercambios centralizados con frecuencia. Esta medida disminuyó hacia la mitad del periodo, cayendo a 0,476 el 30 de mayo, el punto más bajo del periodo. El pico fue de 0,741 el 1 de junio. Actualmente, tiene un valor de 0,599 y los intercambios centralizados siguen utilizándose con frecuencia. BTC se movió entre el nivel de 110.000 $ y el de 104.000 $ durante este periodo. Esto indica que las ballenas están utilizando los intercambios centralizados para vender. Al mismo tiempo, en las transferencias totales de BTC se movieron 4.438.695 BTC, casi un 7% menos que la semana pasada. El número de carteras con más de 1.000 Bitcoins a 2025 aumentó a 1.455, lo que indica una nueva oleada de acumulación. La cantidad de suministro en poder de estas grandes direcciones de monedero aumentó de 3,3 millones de BTC a un total de 3,5 millones de BTC, lo que representa un aumento de más del 5%. Sin embargo, desde hace tiempo se viene demostrando que las direcciones monedero sólo han obtenido un beneficio de 679 millones de dólares desde abril. Como resultado, un aumento tan notable en la acumulación podría añadir una capa adicional a la tendencia alcista de Bitcoin y posiblemente sentar las bases para un nuevo movimiento alcista que podría empujar los precios a nuevos máximos. Sin embargo, un aumento de la actividad de las ballenas en general en nuestra métrica en la cadena podría desencadenar la realización de beneficios.

BTC Onchain en general

*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se produzcan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.

Aviso legal

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NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt.