Análisis de BTC Onchain Junio 2025: Señales de debilitamiento del mercado

Direcciones activas

En términos de direcciones activas, hubo 1.022.033 entradas activas en la red BTC entre el 11 y el 18 de junio de esta semana. Durante este intervalo de fechas, Bitcoin subió hasta el nivel de los 106.000 dólares. El 11 de junio, en la intersección del precio y el número de direcciones activas, el número de direcciones activas aumentó mientras que el precio disminuyó. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio siguió una tendencia a la baja en las fechas en las que esta media también cruzó el precio. Esta situación indica que hubo salidas de hasta 104.000 dólares.

Direcciones de envío activas

Hubo un aumento de las direcciones de envío activas entre el 11 y el 18 de junio. El día en que el precio alcanzó su nivel más alto, las direcciones de envío activas subieron a 711.804 niveles; las entradas de direcciones activas de Bitcoin muestran que las entradas de direcciones activas tienen en cuenta los niveles de 106.000 dólares. Como resultado, hay un aumento en los niveles de direcciones de envío activas.

Direcciones receptoras activas

Las direcciones de compra activas, junto con la Línea Negra (línea de precios), experimentaron un descenso significativo entre el 11 y el 18 de junio. El día del máximo del precio, las direcciones de compra activas subieron hasta 653.953, lo que indica que los compradores adquirieron Bitcoin a 108.000 dólares.

Averías

MRVR

El 11 de junio, el precio del Bitcoin estaba en 108.655 mientras que el Ratio MVRV era de 2,29. El 17 de junio, el precio del Bitcoin había bajado a 104.667, mientras que el Ratio MVRV era de 2,203. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 3,68% y el Ratio MVRV disminuyó un 4,18%.

Precio realizado

El 11 de junio, el precio del Bitcoin era de 108.655 mientras que el Precio Realizado era de 47.252. El 17 de junio, el precio del Bitcoin disminuyó un 3,68% hasta 104.667, mientras que el Precio Realizado aumentó un 0,51% hasta 47.492.

Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)

El 11 de junio, el precio del Bitcoin estaba en 108.655 mientras que la métrica SOPR estaba en 1.015. El 17 de junio, el precio del Bitcoin había bajado un 3,68% a 104.667, mientras que la métrica SOPR había bajado un 1,18% a 1.003.

Derivados

Interés abierto

El 11 de junio, las posiciones abiertas, que rondaban los 35.800 millones de dólares, disminuyeron bruscamente con el precio, cayendo a 33.600 millones el 14 de junio. Este descenso indica que las posiciones se cerraron rápidamente o que hubo una liquidación seria en el mercado. El 15 de junio, aunque hubo un movimiento limitado en ambos datos, el verdadero movimiento tuvo lugar el 16 de junio, y tanto el precio como las posiciones abiertas subieron significativamente. Sin embargo, esta subida no fue duradera. El 17 de junio se produjo de nuevo una ruptura a la baja al intensificarse las tensiones entre Irán e Israel. Esto sugiere que la subida del día anterior estuvo impulsada por compras a corto plazo más que por un fuerte inicio de tendencia. A partir del 18 de junio, se ha producido una ligera recuperación de las posiciones abiertas, pero el precio sigue bajo presión. El panorama general sugiere que los inversores aún no están convencidos de una dirección clara debido a los riesgos geopolíticos y en el mercado persiste un ánimo de espera cautelosa.

Tasa de financiación

El 11 de junio, mientras que la tasa de financiación comenzó bastante alta, el precio parece haber exhibido un movimiento a la baja. Esto sugiere que traders mantuvieron o incluso aumentaron sus posiciones largas a pesar de la caída del precio. El 12 de junio, de forma similar, la tasa de financiación se mantuvo fuerte, lo que indica que el mercado considera que el descenso es temporal y que continúan las expectativas alcistas. Sin embargo, los días 13 y 14 de junio, los tipos de financiación se debilitaron significativamente. Puede decirse que se produjo una disminución a corto plazo del apetito de los inversores como consecuencia de los riesgos geopolíticos. A partir del 15 de junio, los tipos de financiación empezaron a subir de nuevo, mientras que el 16 de junio se observó una subida muy pronunciada. Este movimiento indica que la tendencia a asumir riesgos en el mercado ha vuelto a aumentar y que las posiciones largas han dominado claramente. Sin embargo, este optimismo no duró y el 17 de junio, el tipo de financiación cayó junto con el precio. El 18 de junio, los tipos siguieron siendo positivos, pero a un nivel más moderado en comparación con los días anteriores. El panorama general sugiere que los inversores no han abandonado por completo la tendencia alcista, pero han empezado a actuar con cautela. Aunque la cotización retroceda, el peso continuado del lado largo sugiere que el mercado sigue dominado por una expectativa alcista.

Liquidaciones largas y cortas

Bitcoin, que cayó bruscamente tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump el 12 de junio de que Israel podría lanzar un ataque pronto y el inicio de las tensiones entre Israel e Irán el 13 de junio, liquidó esta semana transacciones lon por valor de 656 millones de dólares. Por el contrario, se liquidaron 197 millones de dólares en transacciones cortas.

Distribución de suministros

Oferta total: Alcanzó las 19.879.886 unidades, un 0,0163% más que la semana pasada.

Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3.237.

Velocidad: La velocidad, que era de 12,91 la semana pasada, era de 12,87 el 16 de junio.

According to the latest weekly data, <1 BTC wallets experienced a limited decrease of -0.15%, while the 1-10 BTC range saw a decrease of -0.16%. The 10-100 BTC segment experienced a +0.13% increase, with a more pronounced increase of +0.37% in 100-1k BTC. There was a -0.44% decrease in the 1k-10k BTC range, while the 10k+ BTC category decreased by -0.28%.

Reserva de cambio

Entre el 11 y el 17 de junio de 2025, las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron de 2.503.122 BTC a 2.489.214 BTC. Durante este periodo, se produjo una salida neta total de 13.908 BTC y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron aproximadamente un 0,56%. El precio del Bitcoin cayó un 3,6% durante el mismo periodo, de 108.656 $ a 104.668 $. Aunque el descenso de las reservas sugiere que los inversores están trasladando sus activos fuera de las bolsas y la presión vendedora es limitada, la tendencia a la baja del precio del Bitcoin sugiere que el sentimiento del mercado se está debilitando. Estas perspectivas apuntan a una estructura de mercado con un potencial débil a corto plazo.

Tasas e ingresos

Cuando se analizan los datos de las comisiones por transacción (media) de Bitcoin entre el 11 y el 17 de junio, se observa que este indicador se situó en 0,00001373 el 11 de junio, el primer día de la semana.

El 12 de junio, el dato en cuestión mostró un ligero retroceso; sin embargo, el 13 de junio, entró en una tendencia alcista debido a los movimientos volátiles del precio del Bitcoin, alcanzando 0,00001858 y registrando así el valor más alto de la semana.

Después de esta fecha, se observó una tendencia a la baja en el indicador, que cayó a 0,00000933 a partir del 15 de junio, alcanzando su nivel más bajo de la semana.

En los días siguientes, la comisión por transacción (media) de Bitcoin comenzó a subir de nuevo y cerró en 0,00001766 el 17 de junio, el último día de la semana.

Bitcoin: Tasas (Total)

Del mismo modo, un análisis de los datos de las tasas de Bitcoin (Total) entre el 11 y el 17 de junio muestra que este indicador se situó en 4,7645727 el 11 de junio, el primer día de la semana.

El 12 de junio, el dato en cuestión mostró un ligero retroceso; sin embargo, el 13 de junio, entró en una tendencia alcista debido a los movimientos volátiles del precio del Bitcoin, alcanzando los 6,52806429 y registrando así el valor más alto de la semana.

Después de esta fecha, se observó una tendencia a la baja en el indicador, que cayó a 2,62938943 a partir del 15 de junio, alcanzando su nivel más bajo de la semana.

En los días siguientes, las tasas de Bitcoin (Total) empezaron a subir de nuevo y cerraron a 6,25886652 el 17 de junio, el último día de la semana.

Flujos mineros

Según los datos de la tabla Reserva de mineros, esta semana se ha producido un aumento de las reservas de Bitcoin en las carteras de los mineros. Hubo una correlación positiva entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin a lo largo de la semana.

Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero

Entre el 11 y el 17 de junio, 31.787 Bitcoins salieron de los monederos de los mineros y 32.444 Bitcoins entraron en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 657 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 108.665 $ el 11 de junio y de 104.665 $ el 17 de junio.

Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue positivo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue superior a la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).

Transacción

"Recuento de transacciones Bitcoin (Total) - imagen por añadir"

La semana pasada se produjeron 2.343.485 transacciones en la red Bitcoin, mientras que esta semana ha aumentado alrededor de un 2,18% hasta alcanzar las 2.394.602. Las 273.699 transacciones registradas el 14 de junio fueron el volumen de transacciones más bajo de la semana, mientras que el mayor número de transacciones fue de 425.265 el 12 de junio.

Las correlaciones entre el precio y el número de trades fueron dispares a lo largo de la semana, dominando las correlaciones negativas a principios de la semana y las positivas hacia mediados de la misma, lo que sugiere que el mercado se encuentra en una fase de decisión y que los inversores pueden estar a las puertas de una nueva tendencia o que la volatilidad continuará a corto plazo.

Fichas transferidas

La semana pasada se transfirieron 4.125.792 BTC, mientras que esta semana disminuyó aproximadamente un 9,94% hasta los 3.715.566 BTC. El 17 de junio se registró el mayor volumen de transferencia de tokens de la semana con 687.826 BTC transferidos, mientras que el 15 de junio se registró el menor volumen de transferencia de tokens con 279.532 BTC. Las correlaciones positivas entre la cantidad de BTC transferidos en la red y el precio empezaron a aumentar esta semana.

Actividades con ballenas

Datos de las ballenas:

Durante los últimos 7 días, los datos del mercado de criptodivisas mostraron que la actividad de las ballenas en los intercambios centralizados fue alta al principio del proceso. Hacia la mitad del proceso, estas actividades disminuyeron. Si nos fijamos en la métrica Exchange Whale Ratio, el 11 de junio, el primer día del periodo de 7 días, midió la tasa de ballenas que utilizaban los intercambios centralizados en 0,573, que fue el pico del proceso. Cuando este ratio es superior a 0,35, suele significar que las ballenas utilizan los intercambios centrales con frecuencia. Esta medida disminuyó hacia la mitad del proceso, cayendo a 0,515 el 14 de junio. El punto más bajo del proceso se produjo el 16 de junio, alcanzando 0,497. Actualmente, se sitúa en 0,584 y los intercambios centralizados siguen utilizándose con frecuencia. El hecho de que el BTC se moviera entre los 109.000 y los 103.000 dólares al principio de este proceso indica que las ballenas utilizan los intercambios centralizados sobre todo para vender. Al mismo tiempo, el número total de transferencias de BTC disminuyó alrededor de un 10% en comparación con la semana pasada, con 3.715.566 BTC en movimiento. Los datos muestran que las ballenas de Bitcoin han acumulado 240.000 dólares en BTC este año. Esta tendencia de acumulación de ballenas, que incluye compras estratégicas, refleja la confianza potencial de los inversores de alto patrimonio y afecta a la liquidez y volatilidad del mercado. Como resultado, el uso por parte de las ballenas de las bolsas centralizadas para vender podría tener un impacto negativo en el precio. Sin embargo, el elevado número de compras institucionales puede compensarlo.

BTC Onchain en general

*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se produzcan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.

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NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt.