Direcciones activas
En términos de direcciones activas, hubo 1.096.708 entradas activas en la red BTC esta semana entre el 16 y el 23 de abril de 2025. Durante este periodo, Bitcoin subió hasta el nivel de los 93.000 dólares. En la región marcada en el gráfico, donde se cruzan el precio y el número de direcciones activas, vemos que las compras de Bitcoin han cambiado de dirección. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio sigue una tendencia alcista en las fechas en las que esta media corta el precio. Esta situación indica que el precio del Bitcoin está experimentando entradas en niveles de 85.000 dólares.
Direcciones de envío activas
Con la línea negra (línea del precio) en direcciones de envío activas, se ha producido un descenso significativo en las direcciones de envío activas después del 19 de abril. El día en que el precio tocó su punto más bajo, las direcciones de envío activas subieron hasta 838.836, lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que Bitcoin se mantuvo alrededor del nivel de 84.000 $ durante un tiempo. Como resultado, se observa que las caídas del precio provocan una aceleración de las direcciones de envío.
Direcciones receptoras activas
Con la línea negra (línea de precios) en direcciones de envío activas, se ha producido un aumento significativo de las direcciones de envío activas después del 17 de abril. El día del punto más alto del precio, las direcciones de envío activas subieron hasta 1.080.565, lo que indica que los compradores tomaron sus posiciones en el nivel de 84.000 dólares de Bitcoin.
Averías
MRVR
El 16 de abril, el precio del Bitcoin era de 84.025 mientras que el Ratio MVRV era de 1,91. El 22 de abril, el precio del Bitcoin era de 93.480, mientras que el Ratio MVRV era de 2,12. En comparación con la semana pasada, hubo un aumento del 11,25% en el precio del Bitcoin y un aumento del 10,99% en el Ratio MVRV.
Precio realizado
El 16 de abril, el precio del Bitcoin era de 84.025 mientras que el Precio Realizado era de 43.923. El 22 de abril, el precio del Bitcoin era de 93.480 mientras que el Precio Realizado era de 43.934. En comparación con la semana pasada, hubo un aumento del 11,25% en el precio del Bitcoin y un aumento del 0,025% en el Precio Realizado.
Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)
El 16 de abril, el precio del Bitcoin estaba en 84.025 mientras que la métrica SOPR estaba en 1.005. El 22 de abril, el precio del Bitcoin subió a 93.480 mientras que la métrica SOPR subió a 1.016. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha subido un 11,25% mientras que la métrica SOPR ha subido un 1,09%.
Derivados
Interés abierto
Entre el 16 y el 23 de abril, se ha producido un notable aumento tanto del precio como de la cantidad de posiciones abiertas. El 16 de abril, el interés abierto se situaba en torno a los 26.800 millones de dólares, pasando a 33.900 millones el 23 de abril, lo que supone un aumento de alrededor del 26%. Este aumento se ha realizado con una pendiente pronunciada, especialmente después del 20 de abril, y se observa que el movimiento al alza está sincronizado tanto con el precio como con el interés abierto. El hecho de que el interés abierto también aumentara a medida que subía el precio sugiere que se añadieron nuevas posiciones largas al mercado y que en este proceso se utilizaron activamente transacciones apalancadas, lo que reforzó las expectativas alcistas de los inversores y aumentó el apetito por el riesgo. Sin embargo, estos repuntes sincronizados también pueden indicar que el mercado se ha apalancado en exceso a corto plazo. Esto puede considerarse como un factor que aumenta el riesgo de volatilidad. En particular, el hecho de que el precio alcance el nivel de 94.300 $ y el interés abierto alcance máximos históricos al mismo tiempo puede conllevar el riesgo de una posible compresión larga en el mercado. En tales escenarios, aumenta la probabilidad de correcciones rápidas y bruscas de los precios. Sin embargo, en la situación actual, la correlación entre el precio y el interés abierto es constructiva, ya que las subidas de los precios parecen haberse apoyado en expansiones directas de las posiciones más que en las especulativas. En conjunto, este panorama sugiere que el mercado se encuentra en una fuerte tendencia alcista a corto plazo y que los inversores están participando en gran medida en esta tendencia.
Tasa de financiación
El hecho de que los valores del tipo de financiación se mantuvieran en la zona positiva durante el periodo analizado revela que el mercado está generalmente lleno de posiciones largas. Partiendo de un nivel muy bajo el 16 de abril, la tasa de financiación subió hasta el 0,0045% el 17 de abril, reflejando claramente las expectativas de compra del mercado. Aunque después se produjeron descensos a corto plazo, especialmente a partir del 20 de abril, la tasa de financiación y el precio del BTC mostraron un movimiento alcista conjunto. Entre el 21 y el 23 de abril, la tasa de financiación subió hasta el 0,0054%, lo que refleja claramente el aumento de la demanda de posiciones largas apalancadas en el mercado en los últimos días. Esto indica que traders han aumentado sus expectativas alcistas, y la mayoría de las posiciones se abrieron largas. Unas tasas de financiación positivas a este nivel significan que los titulares de posiciones largas están pagando a los titulares de posiciones cortas, por lo que la opinión dominante en el mercado es que los precios seguirán subiendo. Sin embargo, unos índices de financiación tan elevados también indican que el mercado está lleno de excesivas posiciones largas y que un posible cambio de tendencia, es decir, un descenso repentino de los precios, podría crear una compresión de posiciones largas. Se trata de una advertencia para tener cuidado a corto plazo. En general, el hecho de que tanto el precio como la tasa de financiación hayan subido juntos indica que la tendencia alcista está respaldada por la confianza de los operadores; sin embargo, es importante tener en cuenta que esta estructura también aumenta el riesgo de vulnerabilidad en el mercado.
Liquidaciones largas y cortas
Esta semana, cuando el BTC subió de 83.000 a 94.200 dólares, se liquidaron trades largas por valor de 160 millones de dólares y trades cortas por valor de 405 millones de dólares.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
|---|---|---|
| 16 de abril | 55.33 | 33.42 |
| 17 de abril | 13.95 | 39.38 |
| 18 de abril | 31.82 | 2.94 |
| 19 de abril | 3.17 | 13.95 |
| 20 de abril | 13.22 | 10.59 |
| 21 de abril | 25.94 | 117.87 |
| 22 de abril | 16.71 | 187.84 |
| Total | 160.14 | 405.99 |
| < 1 BTC |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 19.854.433 unidades, un 0,0130% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 2.578.
Velocidad: La velocidad, que era de 13,12 la semana pasada, era de 13,03 a 21 de abril.
| Categoría de carteras | 14.04.2025 | 21.04.2025 | Cambio (%) | 8.5397% | 8.5442% | 0.0527% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 - 10 BTC | 11.7057% | 11.7060% | 0.0026% | |||
| 10 - 100 BTC | 24.8273% | 24.7852% | -0.1695% | |||
| 100 - 1k BTC | 28.1208% | 28.2169% | 0.3417% | |||
| 1k - 10k BTC | 18.3995% | 18.2797% | -0.6520% | |||
| 10k+ BTC | 8.4065% | 8.4675% | 0.7251% |
Looking at the wallet distribution of the current supply, a limited increase of 0.0527% was observed in the < 1 BTC category, while 1 – 10 BTC holders experienced a very limited increase of 0.0026%. In the 10 – 100 BTC range, there was a slight decrease of 0.1695%, while the 100 – 1K BTC segment showed a significant increase of 0.3417%. 1K – 10K BTC holders experienced a significant decline of 0.6520%, while the most notable change was in the 10K+ BTC category, with a strong increase of 0.7251% in this segment
Reserva de cambio
Entre el 16 y el 22 de abril de 2025, las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron de 2.556.744 BTC a 2.540.721 BTC. Durante este periodo, se produjo una salida neta total de 16.023 BTC y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron un 0,63%. El precio del Bitcoin aumentó aproximadamente un 11,2% durante el mismo periodo. Bitcoin, que cerró a 84.025 $ el 16 de abril de 2025, cerró a 93.480 $ el 22 de abril de 2025. Cuando se evalúan conjuntamente el descenso de las reservas y el aumento de los precios, se observa que los participantes en el mercado han recuperado la confianza y ha disminuido la presión vendedora. Si bien esto favorece una fijación de precios positiva a corto plazo, puede crear más potencial alcista a largo plazo al mantener la oferta fuera de la bolsa. (Alcista)
| Fecha | 16 de abril | 17-Abr | 18-abr | 19-abr | 20 de abril | 21-abr | 22-abr |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de divisas | 33,865 | 30,089 | 17,743 | 12,993 | 11,155 | 35,049 | 51,224 |
| Salida de divisas | 36,700 | 33,174 | 16,677 | 13,017 | 11,569 | 39,497 | 60,342 |
| Intercambio Netflow | -2,835 | -3,085 | 1,066 | -23 | -413 | -4,448 | -9,118 |
| Reserva de cambio | 2,556,744 | 2,553,658 | 2,554,724 | 2,554,701 | 2,554,288 | 2,549,840 | 2,540,721 |
| Precio del BTC ($) | 84,025 | 84,883 | 84,443 | 85,019 | 85,092 | 87,506 | 93,480 |
Tasas e ingresos
Analizando los datos de las comisiones de Bitcoin por transacción (media) entre el 16 y el 22 de abril, se observó que este valor se situó en 0,00001158 el 16 de abril, el primer día del periodo semanal. El valor, que siguió una tendencia decreciente hasta el 18 de abril, descendió a 0,00001041 en esta fecha y registró su valor más bajo en base semanal.
Después del 18 de abril, el valor, que entró en una tendencia alcista con los movimientos observados en el precio del Bitcoin, subió a 0,00001475 el 21 de abril, formando un máximo semanal.
El 22 de abril, último día del periodo semanal, las comisiones de Bitcoin por transacción (media) descendieron ligeramente y cerraron en 0,00001211.
Bitcoin: Tasas (Total)
Del mismo modo, cuando se analizan los datos de Bitcoin Fees (Total) entre el 16 y el 22 de abril, se observa que este valor se situó en 5,86866499 el 16 de abril, el primer día del periodo semanal. Hasta el 18 de abril, el valor siguió una tendencia decreciente, cayendo a 5,29350354 en esta fecha, registrando su valor más bajo sobre una base semanal.
Después del 18 de abril, el valor, que entró en una tendencia alcista con los movimientos observados en el precio del Bitcoin, subió a 6,56028401 el 21 de abril, formando un máximo semanal.
El 22 de abril, último día del periodo semanal, las tasas de Bitcoin (Total) descendieron ligeramente para cerrar en 6,27668027.
Flujo minero
Como se observa en la tabla Reserva de mineros, el número de Bitcoins en las carteras de los mineros disminuyó esta semana. Existe una correlación negativa entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin a lo largo de la semana.
Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero
Entre el 16 y el 22 de abril, 42.075 Bitcoins salieron de las carteras de los mineros y 41.815 Bitcoins entraron en las carteras de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de -260 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 84.025 $ el 16 de abril y de 93.480 $ el 22 de abril.
Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue negativo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue menor que la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).
| Categoría | 16 de abril | 17 de abril | 18 de abril | 19 de abril | 20 de abril | 21 de abril | 22 de abril |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de mineros | 6,671.80 | 5,843.40 | 4,213.78 | 3,539.48 | 2,867.19 | 7,953.41 | 10,726.56 |
| Salida de mineros | 6,618.98 | 6,331.86 | 4,087.14 | 3,486.30 | 2,805.23 | 7,999.10 | 10,746.48 |
| Miner Netflow | 52.82 | -488.45 | 126.64 | 53.18 | 61.96 | -45.68 | -19.92 |
Transacción
La semana pasada se produjeron 2.789.841 transacciones en la red Bitcoin, frente a las 3.549.489 de esta semana, lo que supone un aumento del 27,25%. Las 557.028 transacciones registradas el 17 de abril fueron el mayor volumen de transacciones de la semana, mientras que el menor número de transacciones fue de 444.860 el 21 de abril.
Las correlaciones entre el precio y el número de trades están dominadas por correlaciones positivas. El aumento del número de trades esta semana en comparación con la anterior crea una perspectiva de red más sólida.
Fichas transferidas
Mientras que la semana pasada se transfirieron 4.183.260 BTC, esta semana ha disminuido un 7,28% hasta los 3.878.668 BTC. El 22 de abril se transfirieron 756.942 BTC, el mayor volumen de transferencia de tokens de la semana, mientras que el menor volumen de transferencia de tokens se registró el 20 de abril con 339.273 BTC. Entre el 9 y el 13 de abril se produce un descenso gradual de la cantidad de BTC transferidos en la red. Entre el 20 y el 22, se produce un aumento regular de la cantidad de tokens transferidos. En la relación "cantidad de BTC transferidos - Precio", continúan las correlaciones positivas.
Actividades con ballenas
Datos de ballenas
Según los datos que llamaron la atención en el mercado de criptodivisas en los últimos 7 días, las actividades de las ballenas en la bolsa central nos mostraron que utilizaron mucho las bolsas centrales al principio del proceso. Hacia la mitad del proceso, estas actividades disminuyeron y mostraron un nivel bajo. Si nos fijamos en la métrica de la proporción de ballenas en los intercambios, la tasa de ballenas que utilizaron los intercambios centrales al principio del proceso de 7 días se midió en 0,512. Al mismo tiempo, este ratio alcanzó su máximo el 17 de abril. Cuando este ratio es superior a 0,350, suele significar que las ballenas utilizan los intercambios centrales con frecuencia. Esta medida disminuyó a mitad del proceso, cayendo a 0,372 el 19 de abril, que fue el punto más bajo del proceso. El ratio actual de 0,376 y la subida del BTC de 84.500 a 94.000 dólares en este proceso muestra que las ballenas están utilizando los intercambios centralizados comprando. Al mismo tiempo, las transferencias totales de BTC disminuyeron alrededor de un 7% en comparación con la semana pasada, con 3.878.668 BTC en movimiento. Los datos muestran que desde principios de marzo se han añadido más de 60 nuevos monederos con 1.000 BTC o más. Por otro lado, las direcciones que poseen más de 100 BTC aumentaron ligeramente, alcanzando las 18.026 a 20 de abril. Los monederos con más de 10.000 BTC siguieron acumulándose. Como resultado, podemos afirmar que siguen aumentando las inversiones en BTC por parte de instituciones, fondos o primeros inversores con una perspectiva a largo plazo.
BTC Onchain en general
| Métrica | Subida 📈 | Declive 📉 | Neutro ➖ |
|---|---|---|---|
| Direcciones activas | ✓ | ||
| Averías | ✓ | ||
| Derivados | ✓ | ||
| Distribución de suministros | ✓ | ||
| Reserva de cambio | ✓ | ||
| Tasas e ingresos | ✓ | ||
| Flujos mineros | ✓ | ||
| Transacción | ✓ | ||
| Actividades con ballenas | ✓ |
*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se produzcan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.
Aviso legal
La información sobre inversiones, los comentarios y las recomendaciones contenidas en este documento no constituyen servicios de asesoramiento en materia de inversiones. Los servicios de asesoramiento en materia de inversión son prestados por instituciones autorizadas a título personal, teniendo en cuenta las preferencias de riesgo y rentabilidad de los particulares. Los comentarios y recomendaciones contenidos en este documento son de tipo general. Estas recomendaciones pueden no ser adecuadas para su situación financiera y sus preferencias de riesgo y rentabilidad. Por lo tanto, tomar una decisión de inversión basándose únicamente en la información contenida en este documento puede no dar lugar a resultados acordes con sus expectativas.
NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt.