Direcciones activas
En términos de direcciones activas, se produjeron 975.749 entradas activas en la red BTC entre el 7 y el 14 de mayo de 2025, esta semana. Durante este periodo, Bitcoin subió hasta el nivel de los 104.000 dólares. En el gráfico, vemos que el 9 de mayo, las compras de Bitcoin cambiaron de dirección en la intersección del precio y el número de direcciones activas. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio siguió una tendencia alcista en las fechas en las que esta media también cruzó el precio. Esta situación indica que el precio del Bitcoin está experimentando entradas en el nivel de los 102.000 dólares.
Direcciones de envío activas
Con la línea negra (línea del precio) en direcciones de envío activas, se ha producido un descenso significativo en las direcciones de envío activas después del 7 de mayo. El día en que el precio tocó su punto más bajo, las direcciones de envío activas subieron a 731.910, lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que Bitcoin se mantuvo alrededor del nivel de 93.000 $ durante un tiempo. Como resultado, se observa que las caídas del precio provocan una aceleración de las direcciones de envío.
Direcciones receptoras activas
Con la línea negra (línea de precios) en direcciones de envío activas, se ha producido un aumento significativo de las direcciones de envío activas después del 12 de mayo. El día del punto máximo del precio, las direcciones de envío activas cayeron a 488.160, lo que indica que los compradores tomaron sus posiciones en el nivel de 102.000 dólares de Bitcoin.
Averías
MRVR
El 7 de mayo, el precio del Bitcoin era de 97.055 mientras que el Ratio MVRV era de 2,16. El 13 de mayo, el precio del Bitcoin era de 104.137, mientras que el Ratio MVRV era de 2,29. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha aumentado un 7,30% y el Ratio MVRV ha aumentado un 6,02%.
Precio realizado
El 7 de mayo, el precio del Bitcoin era de 97.055 mientras que el Precio Realizado era de 44.891. El 13 de mayo, el precio del Bitcoin era de 104.137 mientras que el Precio Realizado era de 45.343. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha aumentado un 7,30% y el Precio Realizado ha aumentado un 1,01%.
Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)
El 7 de mayo, el precio del Bitcoin era de 97.055 mientras que la métrica SOPR era de 1.017. El 13 de mayo, el precio del Bitcoin estaba en 104.137 mientras que la métrica SOPR estaba en 1.032. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha subido un 7,30% mientras que la métrica SOPR ha subido un 1,47%.
Derivados
Interés abierto
Lo primero que destaca en el gráfico son las fluctuaciones a corto plazo entre el 7 y el 14 de mayo. Mientras que el interés abierto rondaba los 31.900 millones de dólares el 7 de mayo, subió bruscamente hasta los 32.600 millones el 8 de mayo. Esta subida está en línea con el precio y marca un periodo de entrada de nuevas posiciones en el mercado. Esto puede indicar que los inversores abrieron posiciones en previsión de una subida. Sin embargo, el 9 de mayo, mientras que el precio se mantuvo estable, el interés abierto cayó bruscamente. Aunque el interés abierto cayó hasta los 31.500 millones de dólares, esto refleja un periodo de realización de beneficios y de cierre de posiciones. Entre el 10 y el 11 de mayo, ambas métricas muestran una tendencia a la recuperación. A partir del 11 de mayo, el Interés Abierto volvió a alcanzar los 32.400 millones de USD y el precio también se movió al alza. En este punto, parece haber una nueva ola de optimismo en el mercado. Sin embargo, esta recuperación no fue duradera; el 12 de mayo, ambas métricas volvieron a descender. Después, el 13 de mayo, el interés abierto alcanzó un máximo de 32.700 millones de USD y el precio hizo lo propio, acercándose a los niveles de 104.000. Esto sugiere que el mercado ha recuperado un fuerte impulso, pero a partir del 14 de mayo, ambas métricas están experimentando un pequeño retroceso. El interés abierto bajó a 32.500 millones de USD, mientras que el precio cayó a 103.500 USD. Si observamos el panorama general, existe una fuerte correlación entre los datos de interés abierto y los de precios, excepto en mayo 08 -09.
Tasa de financiación
A partir del 7 de mayo, la tasa de financiación empezó bastante baja, en 0,001, lo que indicaba que el mercado procedía con cautela. Sin embargo, a medida que el precio comenzó a subir rápidamente a partir de entonces, la tasa de financiación aumentó de forma constante. A partir del 9 de mayo, la tasa llegó a 0,009, lo que indica que el mercado estaba predominantemente lleno de posiciones largas. Esto implica que los inversores eran alcistas y el coste de las posiciones largas aumentó. El 11 de mayo, el índice de financiación alcanzó un máximo por encima de 0,01, pero en ese momento el precio inició un ligero retroceso. Esta perspectiva indica que el mercado se infló con un exceso de posiciones largas y aumentó el riesgo de una corrección. Aunque la tasa de financiación se mantuvo en niveles altos en los días siguientes, se observa que el precio se movió en paralelo a este curso con pequeñas fluctuaciones. En general, la tendencia positiva y creciente de los ratios de financiación indica que el mercado está mayoritariamente posicionado en largo y que el sentimiento de los inversores es optimista. Sin embargo, unos ratios tan elevados también pueden ser un presagio de un posible riesgo de corrección. El hecho de que los índices de financiación sean tan positivos sugiere que el mercado puede estar sobrecalentado y que es posible un equilibrio a corto plazo.
Liquidaciones largas y cortas
Con el BTC superando el nivel de los 100.000 dólares y subiendo hasta los 105.800 dólares, la semana pasada se produjo una gran liquidación en las posiciones cortas. Mientras que se liquidaron 335 millones de dólares de operaciones largas, se liquidaron 1.243 millones de dólares de operaciones cortas.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
|---|---|---|
| 07 de mayo | 25.62 | 43.56 |
| 09 de mayo | 23.19 | 584.99 |
| 09 de mayo | 27.92 | 90.96 |
| 10 de mayo | 5.39 | 64.59 |
| 11 de mayo | 23.31 | 15.76 |
| 12 de mayo | 211.53 | 403.62 |
| 13 de mayo | 18.36 | 40.18 |
| Total | 335.32 | 1243.66 |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 19.860.724 unidades, un 0,0162% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana 3.225.
Velocidad: La velocidad, que era de 13,01 la semana pasada, era de 13,03 el 12 de mayo.
Looking at the wallet distribution of the current supply, <1 BTC and 1-10 BTC categories saw limited decreases of 0.19% and 0.41%, respectively, while the 10-100 BTC range remained flat at 0.01%. 100-1K BTC wallets stood out with an increase of 0.26%, while the 1K-10K BTC segment showed a limited decline, falling by 0.43%. In the 10K+ BTC category, a remarkable increase was recorded with an increase of 0.82%.
| Categoría de carteras | 28.04.2025 | 12.05.2025 | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| < 1 BTC | 8.5278% | 8.5116% | -0.19% |
| 1 - 10 BTC | 11.6521% | 11.6042% | -0.41% |
| 10 - 100 BTC | 24.6924% | 24.6938% | 0.01% |
| 100 - 1k BTC | 28.4932% | 28.5659% | 0.26% |
| 1k - 10k BTC | 18.2828% | 18.2044% | -0.43% |
| 10k+ BTC | 8.3513% | 8.4198% | 0.82% |
Reserva de cambio
Entre el 7 y el 13 de mayo de 2025, las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron de 2.464.035 BTC a 2.446.690 BTC. Durante este periodo, se produjo una salida neta total de 17.345 BTC y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron un 0,70%. El precio del Bitcoin aumentó aproximadamente un 7,3% durante el mismo periodo. Bitcoin, que cerró a 97.056 $ el 7 de mayo de 2025, cerró a 104.138 $ el 13 de mayo de 2025. Este descenso de las reservas en las bolsas muestra que los inversores se están alejando de la presión vendedora y adoptan una actitud a largo plazo trasladando sus activos fuera de las bolsas. Especialmente el aumento constante del precio durante la semana apoya esta tendencia. Esto puede ejercer una presión alcista sobre el precio tanto por la contracción de la oferta como por las expectativas positivas de la demanda.
| Fecha | 7 de mayo | 8 de mayo | 9 de mayo | 10 de mayo | 11 de mayo | 12 de mayo | 13 de mayo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de divisas | 37,189 | 41,561 | 40,349 | 16,745 | 15,485 | 39,395 | 28,350 |
| Salida de divisas | 35,513 | 42,092 | 46,911 | 16,392 | 14,526 | 41,011 | 38,297 |
| Intercambio Netflow | 1,676 | -531 | -6,563 | 353 | 959 | -1,616 | -9,947 |
| Reserva de cambio | 2,464,035 | 2,463,504 | 2,456,941 | 2,457,294 | 2,458,253 | 2,456,637 | 2,446,690 |
| Precio del BTC | 97,056 | 103,285 | 102,985 | 104,792 | 104,139 | 102,801 | 104,138 |
Tasas e ingresos
Cuando se analizan los datos de Bitcoin Tasas por Transacción (Media) entre el 7 y el 13 de mayo, se observa que este valor 0,00001939 el 7 de mayo, primer día del periodo semanal. El valor, que siguió una tendencia decreciente en los días siguientes hasta el 11 de mayo, descendió a 0,00001218 en esta fecha y registró su valor más bajo en base semanal.
El 12 de mayo, el valor de Bitcoin Tasas por Transacción (Media), que entró en una tendencia alcista con los movimientos de alta volatilidad observados en el precio de Bitcoin, registró su valor más alto sobre una base semanal en 0,00003424 en esta fecha. El 13 de mayo, último día del periodo semanal, descendió ligeramente y cerró en 0,00002121.
Del mismo modo, un análisis de los datos de las tasas de Bitcoin (Total) entre el 7 y el 13 de mayo revela que este valor 6,64872211 el 7 de mayo, el primer día del periodo semanal. El valor, que siguió una tendencia decreciente en los días siguientes hasta el 11 de mayo, disminuyó a 3,42888556 en esta fecha y registró su valor más bajo sobre una base semanal.
El 12 de mayo, el valor de Bitcoin Fees (Total), que entró en una tendencia alcista con los movimientos de alta volatilidad observados en el precio de Bitcoin, registró su valor más alto sobre una base semanal en 12,94624506 en esta fecha. El 13 de mayo, último día del periodo semanal, descendió ligeramente y cerró en 6,27176477.
Flujos mineros
Como puede verse en la tabla Reserva de mineros, el número de Bitcoins en las carteras de los mineros disminuyó esta semana. Aunque hubo una correlación positiva entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin hasta mediados de la semana, la correlación se volvió negativa después.
Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero
Entre el 7 y el 13 de mayo, 51.155 Bitcoins salieron de las carteras de los mineros y 50.739 Bitcoins entraron en las carteras de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de -416 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 97.055 $ el 7 de mayo y de 104.137 $ el 13 de mayo.
Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue negativo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue menor que la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).
| 7 de mayo | 8 de mayo | 9 de mayo | 10 de mayo | 11 de mayo | 12 de mayo | 13 de mayo | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de mineros | 6293.33 | 11356.76 | 9771.13 | 4485.85 | 5474.97 | 8000.34 | 5357.53 |
| Salida de mineros | 6544.67 | 11169.28 | 10189.46 | 4142.64 | 5797.65 | 7802.05 | 5509.99 |
| Miner Netflow | -251.34 | 187.48 | -418.33 | 343.21 | -322.68 | 198.29 | -152.46 |
Transacción
La semana pasada se produjeron 2.534.328 transacciones en la red Bitcoin, frente a las 2.337.243 de esta semana, lo que supone un descenso de alrededor del 7,78%. Las 378.140 transacciones registradas el 12 de mayo constituyeron el mayor volumen de transacciones de la semana, mientras que el menor número de transacciones fue de 281.607 el 11 de mayo.
Si observamos las correlaciones entre el precio y el número de trades , las correlaciones negativas y positivas parecen equilibradas, pero podemos decir que la actividad en la red ha disminuido con el descenso del número de operaciones de esta semana en comparación con la semana anterior.
Fichas transferidas
Mientras que la semana pasada se transfirieron 4.747.382 BTC, esta semana ha disminuido un 0,25% hasta los 4.735.239 BTC. El 9 de mayo se transfirieron 840.644 BTC, el mayor volumen de transferencia de tokens de la semana, mientras que el menor volumen de transferencia de tokens se registró el 10 de mayo con 478.002 BTC. Se observaron correlaciones negativas entre las cantidades de BTC transferidas en la red en la relación "Cantidad de BTC transferida - Precio" a lo largo de esta semana.
Actividades con ballenas
Datos de ballenas
Durante los últimos 7 días, los datos del mercado de criptodivisas mostraron que la actividad de las ballenas en los intercambios centralizados fue alta al principio del proceso. Hacia la mitad del proceso, estas actividades disminuyeron. Si nos fijamos en la métrica del ratio de ballenas en los intercambios, la tasa de ballenas que utilizaban intercambios centralizados al principio del periodo de 7 días se midió en 0,529. Cuando este ratio es superior a 0,35, suele significar que las ballenas utilizan los intercambios centrales con frecuencia. Esta medida disminuyó a mitad del proceso, cayendo a 0,383 el 11 de mayo, el punto más bajo del proceso. Actualmente se sitúa en 0,497 y los intercambios centralizados siguen utilizándose con frecuencia. El BTC se ha movido entre 96.000 y 103.000 dólares durante este periodo. Esto demuestra que las ballenas están utilizando los intercambios centralizados para comprar trades. Al mismo tiempo, las transferencias totales de BTC disminuyeron alrededor de un 1% en comparación con la semana pasada, con 4.735.349 BTC en movimiento. Los datos muestran que Bitcoin acumula más BTC de inversores que no están vendiendo sus tenencias, y las ballenas gigantes siguen acumulando después de que el precio superara los 100.000 dólares. El incremento móvil de 30 días de 180.000 BTC es el mayor desde diciembre de 2022. El nivel clave de ballena gigante de Bitcoin (que posee entre 100.000 y 10.000 BTC) ha acumulado un total de 83.105 BTC en los últimos 30 días. Como resultado, aunque los grandes inversores que se hacen con BTC suelen ser una señal alcista, es posible que a los inversores a largo plazo no les importe mucho el precio. Sin embargo, en nuestra métrica en cadena, podemos decir que los toros han estado ganando el proceso en la actividad de las ballenas durante la mayor parte del periodo, que ahora está siendo compensada por los osos.
BTC Onchain en general
| Métrica | Subida 📈 | Declive 📉 | Neutro ➖ |
|---|---|---|---|
| Direcciones activas | ✓ | ||
| Averías | ✓ | ||
| Derivados | ✓ | ||
| Distribución de suministros | ✓ | ||
| Reserva de cambio | ✓ | ||
| Tasas e ingresos | ✓ | ||
| Flujos mineros | ✓ | ||
| Transacción | ✓ | ||
| Actividades con ballenas | ✓ |
*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se produzcan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.
AVISO LEGAL
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NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt.
