Averías
MVRV
El 26 de noviembre, el precio del Bitcoin estaba en 92.001 y el Ratio MVRV era de 2,50. El 27 de noviembre, el precio subió a 95.940 y el Ratio MVRV fue de 2,60. El 2 de diciembre, el precio bajó a 95.862 y el Ratio MVRV cayó a 2,57. Durante este periodo, el precio del Bitcoin aumentó un 4,19% y el Ratio MVRV un 2,8%.
La apreciación del precio por encima del MVRV puede indicar que el mercado se está apreciando en general, pero la mayoría de los inversores aún no han alcanzado los niveles de maximización de beneficios. Esto puede indicar que el mercado aún no ha alcanzado un punto de saturación y que la confianza en la revalorización de los precios está limitando la presión vendedora. Sin embargo, el hecho de que la acción de los precios sea más rápida que el ratio MVRV puede sugerir que la volatilidad puede aumentar a corto plazo.
Precio realizado
El 26 de noviembre, cuando el precio del Bitcoin estaba en 92.000, el Precio Realizado era de 36.664. El 2 de diciembre, el precio subió a 95.862 mientras que el Precio Realizado alcanzó los 37.175. El aumento del 4,19% en el precio y del 1,39% en el Precio Realizado sugiere que la acción del precio puede estar impulsada por una nueva demanda y que los inversores existentes están manteniendo sus posiciones. Si bien esto puede indicar que la tendencia alcista puede continuar a corto plazo, el aumento del Precio Realizado puede indicar que se ha establecido una base de mercado saludable a largo plazo. Sin embargo, un aumento de la diferencia entre el precio y el Precio Realizado puede conllevar el riesgo de presión sobre la realización de beneficios.
Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)
Entre el 26 de noviembre y el 2 de diciembre, el precio del Bitcoin aumentó un 4,19% hasta 95.862, mientras que la métrica SOPR aumentó un 0,78%, de 1.019 a 1.027. Esto puede sugerir que la recogida de beneficios continúa en el mercado y que el sentimiento general del mercado es positivo.
Derivados
Interés abierto
El interés abierto para Bitcoin, que se movió horizontalmente entre los niveles 93.000 y 98.500 en la última semana, entró en una tendencia bajista y cayó hasta los niveles 28.378. Con la crisis coreana de ayer, se observa que el interés abierto aumentó en el mercado alcista y se rompió la tendencia bajista. Sin embargo, se observa que los datos de volumen no coinciden con el aumento del precio y del interés abierto. Esta situación, que puede considerarse como negativa diaria, puede traer un nuevo nivel ATH para BTC en la semana con la caída del interés abierto y la subida tras la nueva prueba.
Tasa de financiación
En este periodo en el que la tasa de financiación se encuentra en la zona positiva entre 0,0150 - 0,0310, se puede decir que el movimiento alcista del precio puede continuar, ya que el precio se acelera al alza y los compradores empiezan a dominar en el lado spot del BVD. Especialmente después del descenso de ayer, la tasa de financiación subió por encima de 0,03 y luego se recuperó rápidamente, lo que indica que el interés por el BTC es bastante fuerte. Aunque una tasa de financiación positiva prolongada indica que el mercado está dominado por las posiciones compradoras y que los inversores minoristas en particular están mostrando mucho interés en el mercado y que las compras son cada vez más arriesgadas, hay que tener en cuenta que una tasa de financiación extremadamente positiva suele conllevar el riesgo de una corrección. Esto puede llevar a la liquidación de posiciones largas, lo que puede provocar un rápido descenso.
Liquidaciones largas y cortas
Si examinamos el Mapa de Liquidaciones; La banda 96.000 - 99.000 destaca como la región con mayor acumulación de liquidaciones en el mercado. Estos niveles pueden considerarse zonas en las que los movimientos de los precios tienden a atraer liquidez. En el lado inferior, alrededor de 93.000 $ destaca como un fuerte punto de apoyo. Cada vez que el precio caía a este nivel, reaccionaba al alza tras despejar la liquidez.
Hay periodos en los que el precio realizó movimientos bruscos y repentinos para liquidar posiciones. En concreto, el 2 de diciembre, el precio cayó hasta los
93.000, reunió liquidez y luego se recuperó. Hay ciertos periodos en los que el precio se mueve en un rango estrecho y reúne liquidez (por ejemplo, el 30 de noviembre y el 3 de diciembre). Si el precio consigue mantenerse por encima de 96.000, este nivel puede reforzarse como zona de apoyo y proporcionar una continuación del movimiento alcista. Sin embargo, una ruptura por debajo de él aumenta la probabilidad de un retroceso hacia la zona de 93.000. Si el precio supera la liquidez por encima de 99.000, es de esperar que se acelere el impulso alcista. Estos niveles pueden crear una zona de liquidación que fuerce las posiciones cortas en el mercado.
| Fecha | Importes largos (M $) | Importes cortos (M $) |
|---|---|---|
| 28 de noviembre | 6.07 | 6 |
| 29 de noviembre | 10.78 | 17.65 |
| 30 de noviembre | 4.12 | 3.93 |
| 01 de diciembre | 7.04 | 8.5 |
| 02 de diciembre | 14.18 | 9.86 |
| 03 de diciembre | 15.15 | 7.99 |
| Total | 57.34 | 53.93 |
Distribución de suministros
| Cartera | 26.11.2024 | 02.12.2024 | Cambie | Análisis |
|---|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.619% | 1.617% | -0.002% | Hubo un ligero descenso entre los inversores más pequeños. |
| 0,1 - 1 BTC | 5.464% | 5.455% | -0.009% | Los pequeños inversores también mostraron un descenso muy pequeño en este rango. |
| 1 - 100 BTC | 32.365% | 32.353% | -0.012% | Se produjo un pequeño descenso en la proporción de titulares de carteras de nivel medio. |
| 100 - 1k BTC | 21.557% | 21.779% | 0.222% | El aumento en los titulares de carteras grandes es mucho mayor que en otros grupos. |
| 1k - 100k BTC | 35.720% | 35.521% | -0.199% | Un ligero descenso entre las ballenas puede indicar la realización de beneficios. |
| > 100k BTC | 3.275% | 3.274% | -0.001% | La proporción de ballenas grandes apenas ha cambiado. |
Aunque se produjeron descensos muy ligeros entre los pequeños inversores, los grandes poseedores de carteras prefirieron hacer crecer sus carteras continuando con sus compras a pesar de la subida del precio del Bitcoin. Los ligeros descensos entre las ballenas pueden deberse a la tendencia de estas carteras a obtener beneficios. Si nos fijamos en los grandes monederos, casi no hubo cambios, lo que indica que no se produjo ningún movimiento impulsor del mercado y que el índice de confianza del mercado seguía siendo fuerte.
Reserva de cambio
Entre el 26 de noviembre y el 03 de diciembre de 2024, aproximadamente 47.500 Bitcoins salieron de las bolsas. Esto también tuvo un impacto en el precio del Bitcoin. Bitcoin, que cayó hasta los 92.000 $, volvió a subir hasta los 96.000 $. El descenso de la reserva de Bitcoin de las bolsas muestra que el interés de los inversores institucionales e individuales por Bitcoin ha aumentado y que los inversores están atrayendo Bitcoins a carteras personales o corporativas con un enfoque de inversión a más largo plazo.
| 27/11/2024 | 28/11/2024 | 29/11/2024 | 30/11/2024 | 01/12/2024 | 02/12/2024 | 03/12/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de divisas | 48,591.21 | 31,313.81 | 46,333.36 | 20,142.42 | 15,784.35 | 54,453.36 | 56,823.38 |
| Salida de divisas | 63,752.37 | 46,577.23 | 50,859.13 | 20,617.17 | 14,445.92 | 64,193.93 | 60,451.40 |
| Intercambio Netflow | -15,161.16 | -15,263.42 | -4,525.77 | -474.75 | 1,338.42 | -9,740.56 | -3,628.02 |
| Reserva de cambio | 2,493,141.93 | 2,477,878.51 | 2,473,352.74 | 2,472,877.99 | 2,474,216.41 | 2,464,475.85 | 2,460,847.83 |
| Precio del BTC ($) | 95,940.60 | 95,658.72 | 97,501.06 | 96,469.48 | 97,265.07 | 95,862.15 | 95,931.01 |
Las mayores salidas netas de las bolsas se han observado desde junio de 2023. Aunque el hecho de que los inversores retiren sus Bitcoins de las bolsas a sus carteras hace que se reduzca la oferta en las bolsas, esto puede tener un efecto alcista sobre el precio del Bitcoin en el próximo periodo. El aumento del precio de Bitcoin puede aumentar el interés de los inversores institucionales e individuales en Bitcoin. Esto puede causar un aumento de las salidas de Bitcoin de las bolsas en el futuro.
Tasas e ingresos
Cuando se analizan los datos de las Comisiones por Transacción (Media) de Bitcoin entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, se observa que las Comisiones, que eran de 0,00003619 el 27 de noviembre, se movieron en correlación con el movimiento del precio de Bitcoin hasta el 30 de noviembre. El 30 de noviembre, cuando los precios empezaron a subir de nuevo, aumentó y alcanzó su nivel máximo de 0,00006157 el 2 de diciembre. Las comisiones, que retrocedieron tras el pico, se situaron por última vez en 0,00003521 el 03 de diciembre.
Bitcoin: Comisiones (Total)Del mismo modo, los datos de Bitcoin: Comisiones (Total) entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, Comisiones totales, que aumentaron el 30 de noviembre, alcanzaron un máximo de 20,18743206 el 01 de diciembre. Total Fees, que retrocedió tras el pico, se situó finalmente en 15,46875251 el 03 de diciembre.
Flujos mineros
Como puede verse en la tabla Reserva de mineros, el número de Bitcoins en las carteras de los mineros aumentó al principio de la semana y luego disminuyó ligeramente. La reserva de mineros y el precio del Bitcoin tuvieron una correlación positiva durante toda la semana, pero la correlación se volvió negativa el último día.
Entrada, salida y flujo neto de minerosEntre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, 54.515 Bitcoins salieron de los monederos de los mineros, y 54.957 Bitcoins entraron en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 44 Bitcoin. El 27 de noviembre, el precio del Bitcoin era de 95.940 $, mientras que el 3 de diciembre era de 95.931 $.
Al principio de la semana, la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) superó a la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow), lo que dio lugar a un flujo neto positivo (Miner Netflow). Sin embargo, a medida que se acercaba el 3 de diciembre, esta situación se invirtió y el Miner Netflow se volvió negativo.
Si la correlación positiva entre la reserva de mineros y el precio del Bitcoin no continúa en la próxima semana, el aumento de las entradas en los monederos de los mineros puede crear presión vendedora en el mercado y el posible aumento del NetFlow de los mineros puede provocar la caída del precio del Bitcoin.
| 27 de noviembre | 28 de noviembre | 29 de noviembre | 30 de noviembre | 1 de diciembre | 2 de diciembre | 3 de diciembre | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de mineros | 7,637.01 | 5,199.98 | 8,040.65 | 6,131.55 | 4,746.16 | 10,405.72 | 12,796.02 |
| Salida de mineros | 7,387.68 | 5,641.82 | 7,237.65 | 6,227.45 | 4,523.07 | 10,763.36 | 12,733.88 |
| Miner NetFlow | 249.33 | -441.84 | 803.00 | -95.91 | 223.10 | -357.64 | 62.15 |
Transacción
Un análisis de los datos de transferencias de Bitcoin entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre muestra que las transferencias diarias oscilaron entre aproximadamente 311.000 y 698.000. Esto demuestra que el volumen diario de transacciones fluctuó significativamente y que la volatilidad de las transacciones fue alta. Por ejemplo, algunos días, el número de transferencias de Bitcoin llegó a duplicarse en comparación con otros días.
Cuando se analiza la relación entre el número de transacciones de Bitcoin y el precio de Bitcoin, cabe destacar que la correlación negativa que comenzó el 27 de noviembre se convirtió en una correlación positiva a partir del 30 de noviembre. Esto sugiere que existe una relación variable en el tiempo entre el número de transacciones de Bitcoin y los precios de Bitcoin. Puede decirse que la correlación negativa se observó durante los descensos del 27 de noviembre, pero después del 30 de noviembre, el precio aumentó y se estableció una relación paralela con el número de transacciones. Este cambio puede indicar que el interés de los participantes en el mercado por el Bitcoin aumenta o disminuye en función de los movimientos de los precios.
Actividades con ballenas
Las ballenas están reforzando sus posiciones durante la corrección del mercado. Los inversores adinerados volvieron a mostrar su interés por Bitcoin comprando cantidades significativas durante la reciente caída de precios. El 29 de noviembre, BTC repuntó un 6,25%, pasando de 90.742 dólares a más de 96.000 dólares. Los datos en cadena muestran que las ballenas aprovecharon la corrección del mercado para acumular 16.000 BTC, equivalentes a unos 1.500 millones de dólares. Mientras tanto, el 2 de diciembre, una criptoballena no identificada depositó 1.000 Bitcoin (unos 97,5 millones de dólares) en un intercambio centralizado.
Datos de Cryptoquant: Si nos fijamos en la proporción de movimientos de ballenas de una semana en las bolsas centrales, se observa una tasa de 0,41. Cuando este ratio es superior a 0,35, suele significar que las ballenas quieren deshacerse de BTC. Un ratio de 0,41 significa que el precio del BTC es bajista. Al mismo tiempo, cuando observamos la transferencia total de BTC, se ve que 4.726.429 BTC se han movido en la última 1 semana.
AVISO LEGAL
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