Direcciones activas
En cuanto al número de direcciones activas, se produjeron 1.036.123 entradas en los intercambios entre el 29 de enero y el 3 de febrero de 2025, esta semana. Bitcoin cayó de 104.000 a 97.000 durante este periodo. La compra de Bitcoin se aceleró en la intersección del precio y el número de direcciones activas en la región marcada en el gráfico, que es el mayor número de direcciones activas desde los primeros días de febrero y el número de direcciones listas para intercambiar. El 31 de enero, el número de direcciones activas, que cayó a 870.247, puede indicar que el mercado está cayendo y que los inversores están vendiendo por miedo. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio sigue una tendencia a la baja en las fechas en que estas medias recortan el precio. Bitcoin alcanzó los 907.440 en correlación con la EMA de dirección activa (7). Esta situación indica que el precio del Bitcoin está experimentando entradas desde niveles de 101.000.
En las Direcciones Receptoras Activas, se observa que el 3 de febrero, cuando el precio estaba en 101.000, el número de compradores se acercó a los niveles más altos, 554.032, y la compra más prolongada se produjo en el nivel en el que los inversores fueron a aumentar sus posiciones en bitcoin. Sin embargo, en el gráfico, la SMA (7 días) está cerca de cambiar la dirección de la tendencia (entrar en la zona alcista) en la intersección con el precio en 507,696. Esto puede indicar los niveles de coste de los compradores antes de que suba el precio.
En las salidas, hubo un aumento significativo de las direcciones de envío activas hacia el 31 de enero, junto con la Línea Negra (línea de precios). El día del pico de precios, las direcciones de envío activas ascendieron a 679.711 , lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que Bitcoin se mantuvo en 103.000 durante un tiempo.
Averías
MRVR
El 29 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.737 mientras que el Ratio MVRV era de 2,43. El 4 de febrero, el precio del Bitcoin había bajado a 97.788, mientras que el Ratio MVRV era de 2,27. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 5,73% y el Ratio MVRV disminuyó un 6,58%.
Precio realizado
El 29 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.737 mientras que el Precio Realizado era de 42.673. El 4 de febrero, el precio del Bitcoin había bajado a 97.788 mientras que el Precio Realizado era de 42.933. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 5,73% mientras que el Precio Realizado aumentó un 0,61%.
Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)
El 29 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.737, mientras que la métrica SOPR era de 1. A partir del 4 de febrero, el precio del Bitcoin cayó a 97.788 mientras que la métrica SOPR subió a 1,03. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha subido un 5,73% y la métrica SOPR ha subido alrededor de un 3%.
Derivados
Interés abierto
El gráfico muestra que el Interés Abierto (OI) de Bitcoin y los movimientos del precio se han movido generalmente en paralelo durante la última semana. El 29 de enero, el OI estaba en 30.600 millones de dólares, subiendo con el precio y alcanzando un máximo de 34.500 millones de dólares el 30 de enero. Después de este punto, sin embargo, tanto el precio como la OI disminuyen gradualmente. El 2 de febrero, a medida que el precio caía bruscamente, la OI también lo hacía, lo que sugiere que el mercado se estaba liquidando y que los inversores estaban cerrando posiciones. El 3 de febrero, el precio intenta una recuperación efímera, pero la OI se mantiene en niveles bajos, lo que sugiere que la confianza en el mercado no ha vuelto del todo. El 4 de febrero, tanto el precio como la OI tocaron mínimos, y gran parte de las posiciones apalancadas se liquidaron o cerraron. A partir del 5 de febrero, se observa un ligero repunte, pero aún no hay una señal alcista fuerte. En general, el descenso del interés abierto sugiere que el uso del apalancamiento en la trading futuros está disminuyendo, y que el apetito por el riesgo de los inversores está disminuyendo.
Tasa de financiación
Cuando la tasa de financiación de Bitcoin y los movimientos del precio se evalúan conjuntamente en el gráfico, se observa que la tasa de financiación comenzó siendo positiva el 29 de enero y alcanzó un máximo de 0,011 el 30 de enero. Esta subida indica que se concentraron las posiciones largas y que los inversores esperaban una subida. Sin embargo, a medida que el precio empezó a bajar, la tasa de financiación también empezó a descender gradualmente. A partir del 1 de febrero, se observa un descenso notable de la tasa de financiación, por lo que disminuye el número de inversores que abren posiciones largas. Los días 2 y 3 de febrero, la tasa de financiación se mantuvo plana mientras el precio descendía bruscamente, pero el 4 de febrero, la tasa de financiación también descendió bruscamente mientras el precio tocaba fondo. A partir del 5 de febrero, la tasa de financiación sigue siendo positiva, pero es considerablemente más baja que antes y el impacto de las trades largas en el mercado se ha debilitado.
Liquidaciones largas y cortas
Con la caída del BTC de 106.000 a 91.000 dólares tras los anuncios de las tarifas, vemos que se ha liquidado una gran cantidad de operaciones largas en el mercado. Por el contrario, las liquidaciones en corto se mantuvieron relativamente bajas, en 68 millones de dólares.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
|---|---|---|
| 29 de enero | 4.62 | 7.20 |
| 30 de enero | 2.01 | 5.14 |
| 31 de enero | 16.35 | 3.76 |
|
1 de febrero
|
16.76 | 2.13 |
|
2 de febrero
|
37.04 | 8.35 |
| 3 de febrero | 94.25 | 28.76 |
| 4 de febrero | 28.54 | 12.96 |
| TOTAL | 199.57 | 68.30 |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 19.819.757 unidades, un 0,0325% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 6.433.
Velocidad: Descenso continuado en comparación con la semana anterior.
| Categoría de carteras | 28.01.2025 | 04.02.2025 | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.590% | 1.349% | -15.16% |
| 0,1 - 1 BTC | 5.409% | 5.405% | -0.07% |
| 1 - 100 BTC | 32.266% | 32.313% | 0.15% |
| 100 - 1k BTC | 22.646% | 23.084% | 1.93% |
| 1k - 100k BTC | 34.818% | 34.339% | -1.38% |
| > 100k BTC | 3.270% | 3.269% | -0.03% |
When we look at the Bitcoin supply distribution, there was a significant decrease of 15.16% in the “< 0.1 BTC” category, while a very small decrease of 0.07% was observed in the “0.1 – 1 BTC” category. While there was a slight increase of 0.15% in the “1 – 100 BTC” category, the biggest change was in the “100 – 1k BTC” category with an increase of 1.93%, indicating that the number of wallets at this level has grown significantly. In contrast, there was a 1.38% decrease in the “1k – 100k BTC” category, indicating that some of the large investors reduced their holdings. The “> 100k BTC” category recorded a small decrease of 0.03%. Overall, medium-sized investors (100 – 1k BTC) are more active in the market, while the number of small investors is decreasing and large investors (1k+ BTC) are selling some.
Reserva de cambio
Entre el 29 de enero y el 4 de febrero de 2025, las reservas de Bitcoin en las bolsas disminuyeron de 2.335.075 BTC a 2.311.056 BTC. En total, se produjo una salida neta de 24.019 BTC durante este periodo y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron un 1,03%. Los movimientos más notables durante este periodo se produjeron el 4 de febrero de 2025. En esta fecha, se registró una salida neta de 17.964 BTC de las bolsas y se observó una fuerte caída de las reservas. Sin embargo, el 2 de febrero llamó la atención una entrada neta de 3.859 BTC. El precio del Bitcoin cayó aproximadamente un 5,7% durante este periodo. Bitcoin, que cerró a 103.737 $ el 29 de enero de 2025, cerró a 97.788 $ el 4 de febrero de 2025.
| Fecha | Entrada de divisas | Salida de divisas | Intercambio Netflow | Reserva de cambio | Precio del BTC |
|---|---|---|---|---|---|
| 29-Ene | 22,910 | 22,489 | 421 | 2,335,075 | 103,737 |
| 30-Ene | 30,989 | 29,656 | 1,334 | 2,336,409 | 104,744 |
| 31-ene | 37,244 | 44,075 | -6,831 | 2,329,578 | 102,416 |
| 1-Feb | 14,804 | 15,174 | -370 | 2,329,208 | 100,623 |
| 2-Feb | 23,253 | 19,394 | 3,859 | 2,333,067 | 97,642 |
| 3-Feb | 66,234 | 70,282 | -4,048 | 2,329,019 | 101,440 |
| 4-Feb | 36,469 | 54,433 | -17,964 | 2,311,056 | 97,788 |
Tasas e ingresos
Entre el 29 de enero y el 04 de febrero, cuando se analizan los datos de Comisiones por Transacción (Media) de Bitcoin, se observa que este valor estaba en 0,00001358 el 29 de enero, el primer día de la semana. Hasta el 02 de febrero, el valor de Comisiones por Transacción (Media), que siguió un curso similar con el precio del Bitcoin, disminuyó a 0,00001191 el 02 de febrero, alcanzando el valor más bajo de la semana.
Desde entonces, se ha observado una tendencia al alza con una volatilidad cada vez mayor y alcanzó su valor más alto de la semana el 03 de febrero, llegando a 0,00001695. En los días siguientes, las Comisiones por Transacción (Media) se mantuvieron estables en consonancia con la volatilidad relativamente baja del precio del Bitcoin.
En consecuencia, el 04 de febrero, último día del periodo semanal, las comisiones por transacción (media) cerraron en 0,0000164.
Entre el 29 de enero y el 04 de febrero, cuando se analizan los datos de Bitcoin Fees (Total), se observa que el valor de Bitcoin Fees (Total), que estaba en 4,82486544 el 29 de enero, el primer día de la semana, mostró un descenso gradual hasta el 02 de febrero y alcanzó el valor más bajo de la semana al descender a 4,56401992 en esta fecha.
Sin embargo, a partir del 02 de febrero, el valor de Bitcoin Fees (Total) comenzó a subir debido al aumento de la volatilidad en el precio de Bitcoin y alcanzó los 6,10799185 el 03 de febrero, registrando el valor más alto de la semana.
El 04 de febrero, último día del periodo semanal, las tasas de Bitcoin (Total) cerraron a 5,05799066.
Flujos mineros
Como puede verse en la tabla Reserva de mineros, el número de Bitcoins en las carteras de los mineros aumentó esta semana. Aunque la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin parecían tener una correlación negativa durante esta semana, al final de la misma, la correlación entre la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin se volvió positiva.
Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto del minero
Entre el 29 de enero y el 4 de febrero, 55.015 Bitcoins salieron de los monederos de los mineros y 55.761 Bitcoins entraron en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 746 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 103.737 $ el 29 de enero y de 97.788 $ el 4 de febrero.
Durante la semana, el flujo neto (Miner Netflow) fue positivo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos mineros (Miner Inflow) fue superior a la salida de Bitcoin de los monederos mineros (Miner Outflow).
| Fecha | Entrada de mineros | Salida de mineros | Miner Netflow |
|---|---|---|---|
| 29 de enero | 6,412.20 | 5,936.70 | 475.50 |
| 30 de enero | 6,828.40 | 6,996.97 | -168.57 |
| 31 de enero | 7,781.00 | 7,105.25 | 675.76 |
| 1 de febrero | 3,932.12 | 2,743.14 | 1,188.98 |
| 2 de febrero | 7,110.68 | 7,677.14 | -566.46 |
| 3 de febrero | 15,673.33 | 16,373.75 | -700.42 |
| 4 de febrero | 8,023.68 | 8,182.16 | -158.48 |
Transacción
Recuento de transacciones
Entre el 29 de enero y el 4 de febrero se realizaron un total de 2.427.886 transacciones, lo que supone un aumento del 0,62% respecto a la semana anterior (22-28 de enero). Cabe destacar que el volumen más bajo de transacciones en la red se produjo el martes 4 de febrero. Esto indica una tendencia diferente a las caídas de las trading que suelen observarse los fines de semana. El mayor número de transacciones de la semana fue de 383.087 el 2 de febrero, que curiosamente coincidió con el mayor volumen de trading en un domingo de fin de semana. El punto principal es que aunque el precio del Bitcoin ha tenido una semana muy volátil, no ha habido ningún cambio extraordinario en el número medio semanal de trades en comparación con la semana anterior.
Fichas transferidas
Entre el 29 de enero y el 4 de febrero, la cantidad de Bitcoin transferida fue de 4.568.006 BTC, un aumento del 3,51% en comparación con la semana anterior (22-28 de enero). Como en periodos anteriores, se observó que la cantidad de Bitcoin transferida los sábados y domingos se situó en los niveles más bajos. Sin embargo, cabe destacar que las cantidades más bajas de Bitcoin transferidas y el mayor número de transacciones se produjeron en los mismos días. Esto sugiere que a pesar del elevado número de transacciones, la cantidad total de Bitcoin transferida se mantuvo baja. Esto apunta a un movimiento del mercado dominado por transferencias a menor escala.
Actividades con ballenas
CryptoQuant reveló el aumento de la actividad de las nuevas ballenas de Bitcoin o STH en un post X sobre las perspectivas de las ballenas de Bitcoin. CryptoQuant publicó un gráfico que muestra que estas nuevas ballenas han crecido significativamente y han alcanzado el 60% de la capitalización total realizada de los principales actores. El gráfico publicado muestra un fuerte aumento de la proporción de nuevas ballenas. Estos inversores entraron en la fase de crecimiento activo cuando el precio del BTC tocó los 55.000 dólares. Su cuota de mercado aumentó del 43% al 60% de la capitalización total realizada de los principales actores. "Este es un ejemplo perfecto del comportamiento contrastado entre las ballenas y traders minoristas, y seguir a las ballenas en lugar de a los inversores minoristas se considera generalmente una mejor opción", dijo Darkfost de CryptoQuant. Durante las caídas del mercado después de la mitad del último periodo de 7 días, las ballenas del Bitcoin continuaron haciendo sus movimientos en medio de esta tendencia del mercado. Las transacciones diarias de BTC siguen estando por encima de los 380k en 24 horas, aunque cerca del rango más bajo de los últimos 12 meses. Con el tiempo, los volúmenes de transferencias diarias de BTC han caído por debajo de los 1.000 millones de dólares al día, a pesar de las ocasionales transacciones ballena. Por otra parte, según Glassnode, las direcciones que poseen más de 1.000 BTC aumentaron sus tenencias alrededor de un 5% en las últimas 24 horas. En una transacción notable, se transfirieron 1.137 BTC (por valor de unos 119,7 millones de $ ) a Cumberland, una importante empresa trading . Esto es una señal de que los actores institucionales están interviniendo.
Datos de ballenas
Según los notables datos del mercado de criptodivisas de los últimos 7 días, la actividad de las ballenas en el intercambio central ha alcanzado niveles elevados. Cuando observamos los movimientos de ballenas de los últimos 7 días, el uso de las bolsas centrales por parte de las ballenas varía. Si nos fijamos en la métrica del ratio de ballenas en las bolsas, se observa que al principio del periodo de 7 días, las ballenas no utilizaron las bolsas centrales con mucha frecuencia en comparación con el pasado, y el valor se midió en 0,42. Esta medida alcanzó 0,52 a mitad del proceso, lo que nos muestra que las ballenas empezaron a utilizar el intercambio central de forma muy intensiva. En el momento de escribir estas líneas, el valor es de 0,47. Cuando esta proporción es superior a 0,350, suele significar que las ballenas utilizan con frecuencia los intercambios centralizados. Al mismo tiempo, la transferencia total de BTC estuvo en línea con la semana pasada, con 4.568.006 BTC en movimiento.
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