Direcciones activas
En el número de direcciones activas, hubo 1.068.289 entradas en los intercambios entre el 22 y el 29 de enero de 2025, esta semana. Durante este periodo, Bitcoin subió de 103.000 a 104.000. La compra de Bitcoin se aceleró en la intersección del precio y el número de direcciones activas en la región marcada en el gráfico, que es el mayor número de direcciones activas desde la segunda quincena de enero y el número de direcciones listas para intercambiar. El 23 de enero, el número de direcciones activas ascendió a 1.068.289, lo que puede indicar que el mercado se está fortaleciendo y que los inversores están más interesados. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio sigue una tendencia alcista en las fechas en las que esta media recortó el precio. Bitcoin alcanzó los 993.708.148 en correlación con la EMA de dirección activa (7). Esta situación indica que el precio del Bitcoin está experimentando entradas desde niveles de 102.000.
En las salidas, se produjo un aumento significativo de las direcciones de envío activas hacia el 24 de enero, junto con la línea negra (línea de precios). El día en que el precio alcanzó su máximo, el número de direcciones de envío activas ascendió a 710.180 , lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que el Bitcoin se mantuvo en torno a los 104.000 durante un tiempo. La fecha con el menor número de envíos fue el 22 de enero (precio 102.000).
Las direcciones receptoras activas muestran que el 23 de enero, el precio (102.000 - 103.000) se acercó al nivel más alto del número de compradores (517.347) y se situó en el nivel en el que traders fueron más lejos para aumentar sus posiciones en bitcoin. Sin embargo, el también muestra
La SMA (7 días) en 484,90 está cerca de cambiar la dirección de la tendencia (entrar en la zona horizontal) en la intersección con el precio. Esto puede indicar los niveles de coste de los compradores antes de que suba el precio.
Averías
MRVR
El 22 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.659 mientras que el Ratio MVRV era de 2,45. El 28 de enero, el precio del Bitcoin bajó a 101.275, mientras que el Ratio MVRV fue de 2,37. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 2,30% y el Ratio MVRV disminuyó un 3,27%.
Precio realizado
El 22 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.659 mientras que el Precio Realizado era de 42.214. El 28 de enero, el precio del Bitcoin había bajado a 101.275 mientras que el Precio Realizado era de 42.645. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin disminuyó un 2,30% mientras que el Precio Realizado aumentó un 1,02%.
Ratio de beneficio de la producción gastada (SOPR)
El 22 de enero, el precio del Bitcoin era de 103.659, mientras que la métrica SOPR era de 1,02. El 28 de enero, el precio del Bitcoin cayó a 101.275 mientras que la métrica SOPR bajó a 1,01. En comparación con la semana pasada, el precio del Bitcoin ha disminuido un 2,30% y la métrica SOPR ha disminuido aproximadamente un 0,98%.
Derivados
Interés abierto
El 22 de enero, el interés abierto de Bitcoin estaba en 34.750 millones. El 23 de enero, bajó a alrededor de 34.000 millones. Los días 24 y 25 de enero, empezó a subir de nuevo y superó los 34.000 millones. Durante el mismo periodo, el precio también se movía al alza, y se observa que se abrieron nuevas posiciones en el mercado. Entre el 26 y el 28 de enero, tanto el precio como el interés abierto cayeron bruscamente. Puede decirse que se cerraron grandes posiciones o se produjeron liquidaciones. A partir del 29 de enero, el Interés Abierto volvió a aumentar y se recuperó junto con el precio. Parece que hay nuevas entradas en el mercado o que los inversores se están reposicionando. Cabe destacar que el Interés Abierto y el precio generalmente se mueven en paralelo. Especialmente la fuerte caída entre el 26 y el 28 de enero sugiere que se liquidaron posiciones muy apalancadas. Con la recuperación del 29 de enero, puede decirse que hay un nuevo interés en el mercado.
Tasa de financiación
El 22 de enero, la tasa de financiación del Bitcoin estaba en 0,008. Hubo un cierto descenso en los primeros días, pero se recuperó y subió a partir del 24 de enero. Los días 25 y 26 de enero, la tasa de financiación alcanzó sus niveles más altos y se acercó al 0,01. Durante este periodo, el mercado estuvo dominado por las posiciones largas. Después del 26 de enero, la tasa de financiación cayó bruscamente junto con el precio. El 28 de enero, el precio del Bitcoin tocó fondo y luego repuntó rápidamente el 29 de enero. En general, puede decirse que existe una fluctuación de la tasa de financiación en consonancia con los movimientos del precio. En particular, el descenso entre el 26 y el 28 de enero puede indicar la liquidación de posiciones largas apalancadas. La subida del 29 de enero sugiere que el mercado vuelve a mostrar interés por las posiciones largas.
"Imagen de la tasa de financiación por añadir"
Liquidaciones largas y cortas
Esta semana, cuando el BTC cayó de 106.500 a 97.700, se liquidaron principalmente posiciones largas. Desde el 22 de enero hasta hoy, se han liquidado posiciones largas por valor de 125,73 millones de dólares. En el mismo periodo de tiempo, se han liquidado posiciones cortas por valor de 47,24 millones de dólares.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
|---|---|---|
| 22 de enero | 10.15 | 3.26 |
| 23 de enero | 22.90 | 15.83 |
| 24 de enero | 6.20 | 4.43 |
| 25 de enero | 1.25 | 2.92 |
| 26 de enero | 9.25 | 1.21 |
| 27 de enero | 67.86 | 11.90 |
| 28 de enero | 8.12 | 7.69 |
| Total | 125.73 | 47.24 |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 19.813.324 unidades, un 0,0157% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3.106.
Velocidad: Descenso continuado en comparación con la semana anterior.
| Categoría de carteras | 21.01.2025 | 28.01.2025 | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.590% | 1.592% | 0.13% |
| 0,1 - 1 BTC | 5.409% | 5.408% | -0.02% |
| 1 - 100 BTC | 32.266% | 32.316% | 0.15% |
| 100 - 1k BTC | 22.646% | 22.918% | 1.20% |
| 1k - 100k BTC | 34.818% | 34.443% | -1.08% |
| > 100k BTC | 3.270% | 3.269% | -0.03% |
When we look at the Bitcoin supply distribution, there was a slight increase of 0.13% in the “< 0.1 BTC” category, while there was a very small decrease of 0.02% in the “0.1 – 1 BTC” category. The “1 – 100 BTC” category saw an increase of 0.15%, with the largest change occurring in the “100 – 1k BTC” category with an increase of 1.20%, indicating that the number of wallets at this level has grown significantly. In contrast, there was a 1.08% decrease in the “1k – 100k BTC” category, indicating that some of the large investors reduced their holdings. The “>100k BTC” category saw a small decline of 0.03%. In general, medium-sized investors (100 – 1k BTC) were more active in the market, while large investors (1k+ BTC) sold some.
Reserva de cambio
Entre el 22 y el 28 de enero de 2025, las reservas de Bitcoin en las bolsas disminuyeron de 2.342.103 BTC a 2.334.654 BTC. En total, hubo una salida neta de 7.449 BTC durante este periodo, y las reservas de Bitcoin de las bolsas disminuyeron un 0,32%. El precio del Bitcoin cayó aproximadamente un 2,3% durante este periodo. Bitcoin, que cerró a 103.660 $ el 22 de enero de 2025, cerró a 101.275 $ el 28 de enero de 2025.
| Fecha | 22-Ene | 23-Ene | 24-ene | 25-Ene | 26-Ene | 27-Ene | 28-Ene |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de divisas | 44,865 | 44,790 | 37,215 | 16,254 | 13,334 | 40,587 | 30,045 |
| Salida de divisas | 47,179 | 48,321 | 40,884 | 15,947 | 12,991 | 42,297 | 29,235 |
| NetFlow de Exchange | -2,314 | -3,530 | -3,669 | 307 | 343 | -1,711 | 811 |
| Reserva de cambio | 2,342,103 | 2,338,573 | 2,334,904 | 2,335,211 | 2,335,554 | 2,333,843 | 2,334,654 |
| Precio del BTC*. | 103,660 | 103,930 | 104,851 | 104,731 | 102,589 | 102,068 | 101,275 |
Tasas e ingresos
Analizando los datos de Comisiones por Transacción (Media) de Bitcoin entre el 22 y el 28 de enero, se observó que este valor estaba en 0,00001774 el 22 de enero, el primer día de la semana. Hasta el 23 de enero, el valor de Comisiones por transacción (Media), que siguió un curso paralelo al precio del Bitcoin, alcanzó el nivel más alto de la semana con 0,00002087 el 23 de enero.
A partir de esta fecha, se observó una tendencia a la baja hasta el 26 de enero, alcanzando un mínimo de 0,00001356 el 26 de enero, alcanzando el nivel más bajo de la semana. En los días siguientes, las comisiones por transacción (media) también aumentaron con la creciente volatilidad del precio del Bitcoin.
En consecuencia, el 28 de enero, último día del periodo semanal, las comisiones por transacción (media) se situaron en 0,00001542.
Del mismo modo, cuando se analizan los datos de Bitcoin Fees (Total) entre el 22 y el 28 de enero, se observa que el valor de Bitcoin Fees (Total), que era de 7,66591777 el 22 de enero, el primer día de la semana, mostró un descenso gradual hasta el 26 de enero y alcanzó el valor más bajo de la semana con 4,19787458.
Sin embargo, a partir del 26 de enero, se determinó que el valor de Fees (Total) también empezó a subir con la creciente volatilidad del precio del Bitcoin. En este contexto, el 28 de enero, último día del periodo semanal, Bitcoin Fees (Total) cerró a 4,71376804.
Flujos mineros
Como puede verse en la tabla de Reserva de Mineros, el número de Bitcoins en las carteras de los mineros aumentó esta semana. Aunque la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin parecen haberse convertido en una correlación negativa de vez en cuando esta semana, cuando observamos la semana en general, se ve que la Reserva de Mineros y el precio del Bitcoin están correlacionados positivamente.
Miner Inflow, Outflow y NetFlow
Entre el 22 y el 28 de enero, salieron 43.720 Bitcoins de los monederos de los mineros y entraron 43.878 Bitcoins en los monederos de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 158 Bitcoin. Mientras tanto, el precio del Bitcoin fue de 103.659 $ el 22 de enero y de 101.275 $ el 28 de enero.
Durante la semana, el flujo neto (Miner NetFlow) fue positivo ya que la entrada de Bitcoin en los monederos de los mineros (Miner Inflow) fue superior a la salida de Bitcoin de los monederos de los mineros (Miner Outflow).
| Fecha | 22-Ene | 23-Ene | 24-ene | 25-Ene | 26-Ene | 27-Ene | 28-Ene |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Entrada de mineros | 6,853.52 | 8,530.16 | 5,388.89 | 4,130.32 | 2,917.05 | 9,873.43 | 6,185.10 |
| Salida de mineros | 7,257.14 | 7,810.69 | 5,532.96 | 4,332.98 | 2,411.62 | 10,036.31 | 6,338.61 |
| Miner Netflow | -403.62 | 719.47 | -144.07 | -202.65 | 505.43 | -162.88 | -153.51 |
Transacción
Recuento de transacciones
Mientras que entre el 15 y el 21 de enero se realizaron un total de 2.578.010 transacciones, el número de operaciones disminuyó a 2.412.858 entre el 22 y el 28 de enero, lo que supone un descenso de aproximadamente el 6,4% en comparación con la semana anterior. También cabe destacar que el volumen de trading más bajo de la red se produjo el martes 28 de enero. Esto supone un cambio con respecto a los descensos en trading que suelen ser característicos de los fines de semana. El mayor número de transacciones de la semana fue de 432.219 el 22 de enero. En general, se produjo un descenso fluctuante del precio del Bitcoin y del número de transacciones entre el 22 y el 28 de enero.
Fichas transferidas
Entre el 15 y el 21 de enero, la cantidad de Bitcoin transferida fue de 6.005.751, mientras que entre el 22 y el 28 de enero descendió a 4.413.112, un 26,5% menos que en el periodo anterior. Los niveles más bajos de Bitcoin transferidos se observaron los sábados y domingos, al igual que en periodos anteriores. Los días 24 y 27 de enero, se produjo una correlación inversa entre la cantidad de Bitcoin transferida y su precio, mientras que los demás días, la cantidad transferida y el precio del Bitcoin cambiaron en proporción directa.
Actividades con ballenas
La creciente influencia de las nuevas ballenas en el mercado Bitcoin ha sido especialmente notable en los últimos tiempos. La cuota de las nuevas ballenas en la capitalización total realizada ha alcanzado ya el 60%. Se informó de que las nuevas ballenas entraron en la fase de crecimiento activo, especialmente cuando el precio del Bitcoin alcanzó los 55.000 $, y su cuota aumentó un 43% en este proceso, alcanzando el 60% de la capitalización total realizada. Estas ballenas se definen como participantes en el mercado que poseen más de 1.000 BTC pero con una antigüedad de moneda inferior a 155 días. Mientras que las viejas ballenas se ciñen a estrategias a más largo plazo, las nuevas ballenas destacan como inversores que reaccionan más rápidamente a los cambios del mercado y operan activamente. Según el analista AxelAdlerJr, los grandes inversores, o "ballenas", que desempeñan un papel importante en el mercado de Bitcoin, siguen determinando tanto la estabilidad a largo plazo como la dinámica del mercado a corto plazo. Por otra parte, según los últimos datos facilitados por Santiment, el número de carteras que poseen entre 100 y 1.000 BTC alcanzó un máximo histórico de 15.777. Este aumento indica que la confianza de los grandes inversores en Bitcoin está aumentando y su influencia en el mercado se está reforzando. Además, el 26 de enero, el CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, compartió un post; "Creo que ahora estamos en la fase inicial de distribución porque nuevos inversores minoristas están entrando en el mercado, el efecto promocional global de Trump podría reavivar este mercado alcista". Afirmó.
Datos de ballenas
Según los datos que llamaron la atención en el mercado de criptodivisas en los últimos 7 días, la actividad de las ballenas en el intercambio central ha alcanzado niveles elevados. Si nos fijamos en los movimientos de ballenas de los últimos 7 días, se observa que las bolsas centrales están siendo utilizadas por las ballenas de forma excesiva. Si nos fijamos en la métrica Exchange Whale Ratio, esta medida, que era de 0,41 el 23 de enero, se ve en 0,52 en el momento de escribir estas líneas. Esto nos muestra que actualmente las ballenas utilizan demasiado los intercambios centralizados. Cuando este ratio es superior a 0,350, suele significar que las ballenas utilizan con frecuencia los intercambios centralizados. En la primera mitad de este periodo de 7 días, el uso de los intercambios centralizados, que estaban infrautilizados, parece haber aumentado más hacia el final. Al mismo tiempo, las transferencias totales de BTC disminuyeron un 26% en comparación con la semana pasada, con 4.413.112 BTC en movimiento.
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