Direcciones Activas
En las salidas, hubo un aumento significativo en las direcciones de envío activas hacia el 5 de enero, junto con la Línea Negra (línea de precio). En el día del pico de precio, las direcciones de envío activas alcanzaron hasta 743,834, lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones mientras Bitcoin se mantenía alrededor del nivel de $98,000 durante un tiempo.
Las Direcciones de Recepción Activas, por otro lado, muestran que el 1 de enero, el precio se acercó al nivel más bajo del número de compradores (424,703) y los inversores comenzaron a aumentar sus posiciones en bitcoin. Bitcoin muestra $94,304 como el nivel de compra más largo para los traders. Sin embargo, en el gráfico, el SMA (7-Días) en 467,605,714 parece cambiar la dirección de la tendencia en el punto donde se cruza con el precio. Esto puede indicar los niveles de costo de los compradores antes de que el precio suba.Desglose
MRVR
A partir del 1 de enero, el precio de Bitcoin era 94,394 y el MVRV Ratio era 2.29. El 7 de enero, el precio de Bitcoin aumentó a 96,961 y el MVRV Ratio aumentó a 2.34. Esto representa un aumento del 2.72% en el precio de Bitcoin y un aumento del 2.18% en el MVRV Ratio en comparación con el 1 de enero. Este aumento en el precio y el MVRV Ratio puede indicar que los participantes del mercado han adoptado un enfoque más positivo durante este período y la confianza en las valoraciones a corto plazo ha aumentado. El aumento en el MVRV Ratio a 2.34 puede indicar que la capitalización de mercado de Bitcoin ha alcanzado un nivel ligeramente más alto en comparación con los promedios históricos y los inversores están inclinados a comprar durante este período. Esto podría considerarse una señal de recuperación en el mercado a corto plazo. Sin embargo, el hecho de que el MVRV no esté en niveles extremadamente altos puede sugerir que los inversores continúan actuando con cautela y el mercado se mantiene equilibrado.Precio Realizado
El 1 de enero, el precio de Bitcoin era de 94,394 mientras que el Precio Realizado era de 41,049. El 7 de enero, el precio aumentó a 96,961 mientras que el Precio Realizado aumentó a 41,367. Esto representa un aumento del 2.72% en el precio de mercado y un aumento del 0.77% en el Precio Realizado.
El aumento más rápido en el precio de mercado en comparación con el Precio Realizado sugiere que las compras a corto plazo fueron efectivas y la demanda especulativa aumentó. El aumento limitado en el Precio Realizado, por otro lado, indica que los inversores a largo plazo continúan apoyando el mercado de manera gradual.
Mientras el Precio Realizado continúa aumentando, lo que indica que Bitcoin sigue siendo valorado por los tenedores a largo plazo en general, el lento ritmo de aumento puede sugerir que las nuevas compras a largo plazo aún no han ganado un fuerte impulso. Esto sugiere que los precios de mercado están mayormente influenciados por los traders a corto plazo, mientras que los inversores a largo plazo permanecen cautelosos.Ratio de Beneficio de Salida Gastada (SOPR)
El 1 de enero, el precio de Bitcoin era 94,394 y el SOPR era 1.0242. El 7 de enero, el precio subió a 96,961 y el SOPR a 1.0263. Un SOPR por encima de 1 indica que los participantes del mercado están vendiendo mayormente con ganancias.
El aumento limitado en el SOPR (0.2%) sugiere que las realizaciones de ganancias están controladas y el mercado no está experimentando una presión de venta excesiva. El aumento en el precio de Bitcoin junto con el SOPR indica un proceso de realización de ganancias saludable y sugiere que el mercado se mantiene equilibrado.Derivados
Al observar los datos de Open Interest (OI) en el gráfico, se puede ver que el OI experimentó un rápido aumento y el mercado pasó por un período activo durante este tiempo. Sin embargo, la caída repentina en el OI es notable, ya que los precios cayeron bruscamente. Es un escenario común que tales movimientos creen un efecto dominó, especialmente cuando entran en juego posiciones apalancadas.
La relación entre el precio y el OI también respalda esto. Cuando el OI se mantiene alto mientras el precio cae, indica que los inversores continúan ingresando al mercado pero luego deshacen sus posiciones. Esto generalmente indica que el mercado puede entrar en un período de consolidación o estabilización. Sin embargo, si el precio pierde niveles críticos de soporte, podría significar una mayor presión de venta y pérdida de confianza.
En esta situación, es importante que los traders estén preparados para la volatilidad y, especialmente, para monitorear de cerca el impacto de los datos macroeconómicos en el mercado. Es importante recordar que el movimiento de ayer fue impulsado no solo por factores específicos de BTC, sino también por indicadores económicos globales. Será crítico observar en qué niveles se estabiliza el precio para ver el próximo movimiento de BTC.Tasa de financiación
Los datos de la tasa de financiación indican que las posiciones largas están ganando peso en el mercado y los inversores generalmente esperan que BTC se aprecie. Sin embargo, los datos de PMI y JOLTS más altos de lo esperado de ayer ejercieron una presión de venta significativa sobre BTC, lo que provocó que rompiera niveles de soporte críticos hacia abajo. Mientras que la tasa de financiación positiva indica que las posiciones largas siguen activas, estas posiciones pueden enfrentar el riesgo de liquidación si el precio continúa su tendencia a la baja.
Esto sugiere que el mercado se ha vuelto sobreapalancado y las posiciones cortas pueden entrar en juego y aumentar la presión de venta. Una tasa de financiación positiva puede indicar que el mercado está intentando recuperarse, pero la volatilidad probablemente seguirá siendo alta. Por otro lado, si la tasa de financiación disminuye, el mercado puede entrar en un proceso de reequilibrio. Por ahora, tanto la volatilidad como el riesgo de liquidación parecen bastante altos.Liquidaciones de Long y Short
Después de una semana muy volátil, Bitcoin logró primero superar el nivel de $100,000, y luego retrocedió rápidamente a alrededor de $95,000. Este movimiento brusco causó que los inversores en posiciones largas y cortas sufrieran liquidaciones significativas. A partir del 07 de enero, un total de 64.2 millones de USD en posiciones largas fueron liquidadas, mientras que 57.09 millones de USD en posiciones cortas fueron liquidadas. Estos datos demuestran una vez más la vulnerabilidad del mercado a la alta volatilidad y al riesgo de liquidez. En particular, tales movimientos de precios repentinos destacan la importancia de una gestión de riesgos cuidadosa para los traders apalancados.| Fecha | Monto Largo (Millones $) | Cantidad corta (millones $) |
|---|---|---|
| 02 de enero | 8.25 | 12.29 |
| 03 de enero | 14.08 | 13.63 |
| 04 de enero | 1.90 | 13.81 |
| 05 de enero | 2.16 | 2.28 |
| 06 de enero | 4.82 | 11.24 |
| 07 de enero | 32.99 | 3.84 |
| Total | 64.20 | 57.09 |
Distribución de Suministro
Suministro Total:Alcanzó 19,807,096 unidades, un aumento de aproximadamente 0.0181% con respecto a la semana pasada.Nueva Oferta:La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3,576.Velocidad:Continúa la caída en la primera semana del año.| Categoría de Billetera | 30.12.2024 | 07.01.2025 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.587% | 1.589% | 0.126% |
| 0.1 - 1 BTC | 5.415% | 5.417% | 0.0369% |
| 1 - 100 BTC | 32.299% | 32.285% | -0.0433% |
| 100 - 1k BTC | 22.491% | 22.609% | 0.5247% |
| 1k - 100k BTC | 34.915% | 34.824% | -0.2606% |
| > 100k BTC | 3.271% | 3.271% | 0.0% |
Evaluación
En particular, el ligero aumento en la proporción de pequeños inversores que poseen 0.1 BTC y menos indica un optimismo continuo por parte de los usuarios individuales, pero las caídas observadas en las billeteras que tienen entre 1-100 BTC y 1k-100k BTC sugieren que los inversores en estos grupos están realizando ganancias o reduciendo sus posiciones debido a la incertidumbre de precios. En contraste, las billeteras en el rango de 100-1k BTC mostraron un aumento significativo, creciendo un 0.5247%. Esto puede indicar que las instituciones están adoptando una estrategia a más largo plazo y aprovechando las oportunidades del mercado. Las billeteras que poseen más de 100k BTC permanecieron sin cambios, lo que sugiere que los inversores a gran escala tienden a mantener sus posiciones existentes. La disminución de la velocidad en la primera semana del año sugiere que el ritmo general de las operaciones en el mercado se ha ralentizado y los inversores están revisando sus posiciones con más cautela. Si bien las vacaciones de fin de año pueden ser una de las principales razones de esta disminución, una estrategia de "esperar y ver" también puede ser efectiva mientras el mercado busca dirección y los volúmenes de operaciones a corto plazo disminuyen.Reserva de intercambio
A partir del 07 de enero de 2025, las reservas totales de Bitcoin en los intercambios se situaron en 2,357,313 BTC, una disminución del 1.10% en comparación con la semana anterior, con un flujo neto total de salida de 26,323 BTC. En una base semanal, hubo salidas netas particularmente altas el 06 de enero (-5,670 BTC) y el 07 de enero (-11,236 BTC). Durante este período, el cierre diario de Bitcoin fue de $94,394 el 01 de enero de 2025 y aumentó a lo largo de la semana, alcanzando los $102,276 el 06 de enero de 2025. Sin embargo, el 07 de enero de 2025, el precio cayó a un cierre diario de $96,961.| Fecha | Flujo de entrada en el intercambio | Flujo de salida de intercambio | Intercambio | Reserva de intercambio | Precio de BTC |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-Ene | 28,901 | 35,749 | -6,848 | 2,376,788 | 94,394 |
| 2-Ene | 25,289 | 24,035 | 1,254 | 2,378,042 | 96,901 |
| 3-Ene | 30,842 | 32,556 | -1,714 | 2,376,328 | 98,137 |
| 4-ene | 9,427 | 10,238 | -811 | 2,375,517 | 98,224 |
| 5-Ene | 10,259 | 11,556 | -1,298 | 2,374,219 | 98,344 |
| 6-Ene | 40,690 | 46,360 | -5,670 | 2,368,549 | 102,276 |
| 7-Ene | 40,584 | 51,820 | -11,236 | 2,357,313 | 96,961 |
Comisiones y Ingresos
Un análisis de las tarifas de Bitcoin por transacción (media) entre el 01 y el 07 de enero muestra que se observó un curso tranquilo en los primeros días de la semana. En este contexto, el valor de las tarifas de Bitcoin por transacción (media) se registró como 0.0000163 el 01 de enero, el primer día de la semana.
El 05 de enero, el valor de las tarifas por transacción (media), que estaba en 0.00001362 el 05 de enero, aumentó y alcanzó 0.00002063 el 07 de enero, el último día de la semana, con la volatilidad aumentada tras el movimiento positivo acelerado en el precio de Bitcoin. Este nivel también se registró como el valor más alto de la semana.
De manera similar, al analizar los datos de las Tarifas de Bitcoin (Total) entre el 01 y el 07 de enero, se observó que se mantuvo un curso tranquilo en los primeros días de la semana en paralelo con el movimiento del precio de Bitcoin. En consecuencia, el 01 de enero, el primer día de la semana, las Tarifas de Bitcoin (Total) se registraron en 4.75966146.
A partir del 05 de enero, el valor de las Tarifas de Bitcoin (Total) también aumentó junto con el curso volátil que comenzó en el precio de Bitcoin. En consecuencia, el valor de las Tarifas de Bitcoin (Total), que estaba en 5.90927713 el 05 de enero, aumentó y alcanzó 7.26172212 el 07 de enero, el último día de la semana. Este nivel también se registró como el valor más alto de la semana.Flujos de Mineros
Transacción
Número de TransaccionesEl 1 de enero, BTC comenzó el nuevo año con el menor número de transferencias diarias, y aunque generalmente se mantuvo en niveles bajos durante los fines de semana, alcanzó un pico en el número de transacciones durante el fin de semana del 4-5 de enero. Mientras se observó una correlación positiva entre el número de transferencias y el precio de Bitcoin entre el 1 y el 5 de enero, esta relación se rompió a partir del 6 de enero. Como se puede ver en los movimientos de precios, el efecto de la disminución en el número de transferencias se reflejó como una caída el 7 de enero.Tokens TransferidosAl observar la cantidad de BTC transferido, a pesar del pico en el número de transacciones durante el fin de semana, se observó el menor número de transferencias de BTC durante el fin de semana del 4-5 de enero. Por otro lado, al analizar el gráfico ajustado por fin de semana, se ve que la cantidad diaria de transferencias de BTC aumentó de manera constante de 539,516 a 808,212 entre el 1 y el 7 de enero. En otras palabras, aunque el número de transacciones disminuyó el 6 y 7 de enero, se destaca como los dos días más ocupados de la semana en términos de la cantidad de BTC transferido. El aumento en la cantidad de BTC transferido a pesar de la disminución en el número de transacciones puede indicar que los participantes del mercado se están moviendo hacia transacciones de mayor volumen. Además, el aumento constante en la cantidad de BTC transferido por día a pesar de la disminución en el número de transacciones puede indicar que una gran parte de los Bitcoins que circulan en el mercado han comenzado a acumularse en billeteras grandes.Actividades de Ballenas
Si observamos su rendimiento en los últimos 7 días, Bitcoin ha aumentado aproximadamente un 2.06%. La dinámica detrás de este aumento arroja luz sobre la influencia de los principales actores del mercado. Los datos compartidos por el analista de CryptoQuant, Axel Adler, destacaron una tendencia interesante. Las 10 operaciones más grandes en los intercambios ahora dominan el 94.5% del volumen total de operaciones, eclipsando a las operaciones más pequeñas. Esta cifra es particularmente notable ya que supera el promedio de 10 años del 93.5% y subraya la creciente concentración del poder de mercado entre los grandes jugadores. También muestra que las ballenas y los inversores institucionales están desempeñando un papel dominante en la formación de los movimientos de precios de Bitcoin. Sin embargo, este dominio no es estático y fluctúa con los ciclos del mercado, proporcionando una visión de tendencias más amplias. Adler destaca una tendencia histórica en el comportamiento de las ballenas, donde a menudo venden sus tenencias y reducen gradualmente su dominio en el mercado a medida que el ciclo alcanza un pico. Esto se observó claramente durante el movimiento de Bitcoin entre $35,000 y $70,000, cuando el dominio de las ballenas comenzó a declinar. Por otro lado, Axel Adler compartió datos on-chain valiosos revelando que el precio de compra promedio para nuevas ballenas de Bitcoin es de $81.2K, mientras que el precio de compra promedio para las ballenas antiguas es de $30.1K. Estos datos proporcionan información sobre los patrones de acumulación de grandes inversores, destacando su posición como indicadores críticos para el movimiento del precio de Bitcoin.
Datos de BallenasCuando observamos los movimientos de ballenas en los últimos 7 días, se muestra que las ballenas utilizan más los exchanges centralizados. Al mirar esta proporción, se ve en una tasa de 0.5, mientras que los exchanges centrales se han utilizado menos que en los últimos 7 días. Cuando esta proporción está por encima de 0.350, generalmente significa que las ballenas utilizan a menudo los exchanges centrales. Esto puede significar que puede haber presión de venta en cualquier momento. Después de la mitad de esta semana, más vendedores de BTC utilizaron exchanges centralizados. Al mismo tiempo, al observar la transferencia total de BTC, vemos que aproximadamente 4,317,167 BTC se movieron, una disminución con respecto a la semana pasada.
