Índice de miedo y codicia
Fuente: Alternativa
Esta semana, el Índice de Miedo y Avaricia cayó bruscamente del optimismo moderado de la semana pasada al miedo extremo. El anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de que el 4 de marzo impondrá aranceles del 25% a las importaciones procedentes de México y Canadá y del 10% a los bienes procedentes de China aumentó la incertidumbre en el comercio mundial y afectó negativamente a la percepción del riesgo de los inversores. Aunque el crecimiento del PIB estadounidense del 2,3% se ajustó a las expectativas, el inesperado aumento de las solicitudes de subsidio de desempleo apunta a la fragilidad económica. Además, el mercado de criptomonedas registró importantes salidas de fondos de Bitcoin y Ethereum ETF. Esto demuestra que los inversores tienden a mostrar aversión al riesgo en el actual entorno de incertidumbre. Estos acontecimientos han sacudido la confianza de los inversores en los mercados, provocando que el Índice de Miedo y Avaricia cayera al nivel de miedo extremo.
Flujo de fondos
Fuente: CoinShares
Panorama general: Los productos de inversión en activos digitales registraron salidas por un total de 508 millones de dólares, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos tras la toma de posesión del presidente estadounidense y la consiguiente incertidumbre sobre los aranceles comerciales, la inflación y la política monetaria.
Entradas de fondos:
- Ethereum (ETH): Las entradas de Ethereum disminuyeron en medio del sentimiento negativo creado por el ataque de 1.500 millones de $ de ETH a la bolsa Bybit. Esta semana se registraron entradas de 3,7 millones de $.
- Multiactivos: Los fondos de inversión digitales registraron muy pocas entradas esta semana, y las salidas superaron a las de los ETF de Blackrock. Esta semana se produjeron entradas por valor de 3,1 millones de dólares.
- Ripple (XRP): Los inversores reflejaron sus esperanzas de que la SEC abandone su caso en los precios. Ripple vio una entrada de 38,3 millones de dólares.
- Solana (SOL): PumpFun, la plataforma de lanzamiento de memes del ecosistema, también ha detenido la producción de memes debido a la extrema volatilidad del mercado. Solana vio una entrada total de 9,0 millones de dólares con esta noticia.
- SUI: Sui vio un aumento de $772.5B en Market Cap en comparación con otras altcoins. Registró entradas por valor de 1,5 millones de dólares. Las entradas de fondos esta semana fueron de 1,5 millones de dólares.
- Litecoin (LTC): Litecoin ha hecho una gran entrada en el espacio Web3. Los dominios LTC están creando una nueva plataforma para realizar cómodos pagos con criptomonedas. Con esta noticia, se produjo una entrada de 1,1 millones de dólares.
- Cardano (ADA): Grayscale solicitó un fondo traded en bolsa (ETF) centrado en Cardano (ADA). Esta solicitud aceleró las entradas de ADA. Vio una afluencia de 0,1 millones de dólares en el proceso.
- Otros: La SEC planea retirar su acción coercitiva contra MetaMask, una herramienta de monedero propiedad de ConsenSys. Si se aprueba el caso, podrían aumentar las entradas en altcoins. Se registraron entradas por valor de 6,0 millones de dólares.
Salidas de fondos
Bitcoin (BTC): El bitcoin registró salidas de 571 millones de dólares esta semana en medio de la incertidumbre sobre los aranceles de la administración Trump y las regulaciones de las criptomonedas, así como una disminución de la confianza de los inversores globales.
Capitalización bursátil total
Fuente: Tradingview
Capitalización bursátil de la última semana : 3,14 billones de dólares
Capitalización bursátil esta semana: 2,59 billones de dólares
Tras cerrar en 3,14 billones de dólares la semana pasada, el mercado de criptodivisas cayó un 17,22% esta semana hasta los 2,59 billones de dólares. En el proceso, se borraron unos 540.780 millones de dólares de la capitalización del mercado, volviendo a los niveles encontrados en marzo de 2024. Este nivel también coincide con la última media móvil de 50 semanas. Además, la de esta semana ha sido la mayor caída en una semana desde el 7 de noviembre de 2022.
Total 2
Mientras que el Total 2 comenzó la semana con una capitalización de mercado de 1,23 billones de dólares, continúa su curso al nivel de 1 billón de dólares, mostrando un descenso del 16,92% con una salida de aproximadamente 208.220 millones de dólares durante la semana. Así, las altcoins, que constituyen el 39,22% del mercado de criptodivisas, representaron el 38,5% de la pérdida total de esta semana.
Total 3
Total 3 experimentó un descenso del 13,94% con una pérdida de 123.850 millones de dólares. Total 3, que representa el 29,41% del mercado de criptomonedas, sólo representa el 22,90% de la pérdida del mercado esta semana. Esto demuestra que el descenso en Bitcoin y Ethereum fue más severo que en las altcoins.
Los movimientos bajistas en Bitcoin han afectado gravemente a todas las altcoins, especialmente a Ethereum. El mercado de criptomonedas continúa su movimiento a la baja, especialmente con salidas récord consecutivas en los ETF de Spot Bitcoin y Ethereum.
Dominio del Bitcoin
Fuente: Tradingview
Dominio del Bitcoin
El dominio del BTC, que comenzó la semana en el 60,85%, subió al 62,14% y actualmente se encuentra en el 60,70%.
La semana que viene se publicarán en EE.UU. los datos de las solicitudes de subsidio de desempleo, las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo. En particular, si los datos de las nóminas no agrícolas se anuncian en línea con las expectativas o ligeramente por debajo de ellas, pueden ser bien recibidos por el mercado. En este proceso, las declaraciones positivas del presidente estadounidense Trump sobre los aranceles o el Bitcoin pueden ser positivas para el mercado y pueden aumentar en gran medida el interés de los inversores institucionales y de ETF. De lo contrario, la presión vendedora en el mercado puede continuar. En cualquier caso, podemos esperar que el dominio del BTC aumente hasta el 62% - 63% en la nueva semana.
Dominio de Ethereum
Fuente: Tradingview
Nivel de la semana pasada: 10,84
Nivel de esta semana: 9,78
El dominio de Ethereum continuó su retroceso desde el 12,90% de enero de 2025 hasta la primera semana de febrero, y la tendencia negativa que mantuvo su efecto durante este periodo hizo que el dominio descendiera hasta el 9,23%. Estos niveles son de especial importancia, ya que se vieron por última vez en mayo de 2020. El dominio de Ethereum, que se ha ido recuperando desde estos niveles, ha cobrado un impulso positivo en las dos últimas semanas, subiendo hasta el 10,88%. Sin embargo, la dominancia, que se vio suprimida en estos niveles, continuó su perspectiva negativa semanalmente, con una salida neta total de -302,5 millones de dólares de los ETFs Spot Ethereum entre el 21 y el 27 de febrero de 2025.
Por otro lado, en el mismo periodo, el dominio del Bitcoin mostró una tendencia inversa, mientras que el dominio del Ethereum mostró una tendencia positiva.
En consecuencia, el dominio de Ethereum terminó la semana pasada en el 10,84%, mientras que en la actual ronda el 9,78%.
ETF de Bitcoin al contado
Fuente: SosoValue
Desarrollos destacados:
- Continúa la serie de entradas netas negativas: Entre el 21 y el 27 de febrero de 2025, la racha de entradas netas negativas se extendió a 8 días. Los ETF de Bitcoin al contado registraron salidas netas por un total de 2.771 millones de dólares. El ETF IBIT de BlackRock vio salidas netas de 908,5 millones de dólares y el ETF FBTC de Fidelity vio salidas netas de 757,2 millones de dólares. Todos los ETF de BTC al contado registraron salidas netas.
- Precio del Bitcoin: El Bitcoin, que abrió a 98.252 $ el 21 de febrero de 2025, cayó un 13,83% en la semana para cerrar a 84.668 $ el 27 de febrero. El 26 de febrero cayó un 5,00% hasta los 84.208 $ y se mantuvo bajo presión con las salidas del ETF.
- Entradas netas acumuladas: Los ETF de Bitcoin al contado registraron una salida neta total de 2.771 millones de dólares entre el 21 y el 27 de febrero de 2025, mientras que las entradas netas acumuladas se redujeron a 36.860 millones de dólares al final del 283º día trading .
| FECHA | COIN | PRECIO ABIERTO | CIERRE DE PRECIOS | CAMBIAR % | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 21-Feb-25 | BTC | 98,252 | 96,127 | -2.16% | -62.9 |
| 24-Feb-25 | BTC | 96,218 | 91,514 | -4.89% | -539 |
| 25-Feb-25 | BTC | 91,514 | 88,639 | -3.14% | -1138.9 |
| 26-Feb-25 | BTC | 88,639 | 84,208 | -5.00% | -754.6 |
| 27-Feb-25 | BTC | 84,208 | 84,668 | 0.55% | -275.9 |
| Total para 21 - 27 Feb 25 | -13.83% | -2771.3 | |||
Evaluación general:
Entre el 21 y el 27 de febrero de 2025, el precio del Bitcoin cayó bruscamente, mientras que los ETF de Bitcoin también registraron salidas récord. Los ETF estadounidenses de Bitcoin Spot registraron las mayores salidas netas diarias desde su lanzamiento, con salidas netas de 1.138 millones de dólares y 754,6 millones de dólares el 25 y 26 de febrero, respectivamente. El ETF IBIT de BlackRock experimentó una de las mayores salidas de su historia, lo que se sumó a la presión vendedora sobre el Bitcoin.
La incertidumbre en los mercados mundiales sigue afectando negativamente al mercado de criptodivisas. La intensificación de las guerras comerciales mundiales ha afectado negativamente a la confianza de los inversores. La continuación de las salidas de fondos de los ETF de Bitcoin, especialmente con el aumento de las ventas en activos de riesgo, indica que continuará la presión vendedora sobre el mercado impulsada por los ETF. Debido a la incertidumbre causada por los aranceles aduaneros, los movimientos de precios empezaron a seguir un curso fluctuante.
ETF de Ethereum al contado
Fuente: SosoValue
Entre el 21 y el 27 de febrero de 2025, los ETF de Ethereum al contado registraron una salida neta total de -302,5 millones de dólares. Destacaron las salidas de -144,1 millones de dólares del BlackRock ETHA ETF, de -56,4 millones del Fidelity FETH ETF y de -65,4 millones del Grayscale ETHE ETF. La serie de entradas netas negativas alcanzó los 6 días y la entrada neta acumulada en los ETF Spot Ethereum cayó a 2.860 millones de dólares al final de la 151ª jornada trading . Ethereum abrió la jornada a 2.736 $ el 21 de febrero de 2025 y siguió bajando a lo largo de la semana, cerrando a 2.306 $ el 27 de febrero. Semanalmente, el precio de Ethereum descendió un 15,72%.
| FECHA | COIN | PRECIO ABIERTO | CIERRE DE PRECIOS | CAMBIAR % | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 21-Feb-25 | ETH | 2,736 | 2,660 | -2.78% | -8.9 |
| 24-Feb-25 | ETH | 2,818 | 2,512 | -10.86% | -78 |
| 25-Feb-25 | ETH | 2,512 | 2,494 | -0.72% | -50.1 |
| 26-Feb-25 | ETH | 2,494 | 2,335 | -6.38% | -94.3 |
| 27-Feb-25 | ETH | 2,335 | 2,306 | -1.24% | -71.2 |
| Total para 21 - 27 Feb 25 | -15.72% | -302.5 | |||
Las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre los aranceles y el anuncio de que otros países responderían a las nuevas sanciones tras las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre los aranceles y las nuevas sanciones provocaron un aumento de la incertidumbre en los cripto mercados. Esto redujo el apetito por el riesgo de los inversores, lo que les llevó a salir de los ETF. Por otro lado, el pirateo de la bolsa Bybit aceleró la caída del precio de Ethereum y provocó continuas salidas de ETF. La pérdida de confianza en el mercado obligó a los inversores a retirar efectivo y aumentó la presión vendedora sobre Ethereum. Si la incertidumbre del mercado persiste la próxima semana, es posible que continúen las salidas de fondos de los ETF. En particular, la evolución de la economía mundial y la incertidumbre normativa pueden afectar negativamente a la confianza de los inversores. La continuación de las salidas netas de los ETF podría seguir ejerciendo presión sobre el precio de Ethereum y profundizar la tendencia bajista.
Desglose de las opciones de Bitcoin
Fuente: Laevitas
Datos de Deribit: Los contratos de opciones sobre el BTC con un valor nocional de unos 4.940 millones de dólares vencen hoy, según muestran los datos de Deribit. Según los datos de Deribit, la mayor bolsa de criptoopciones, el número de intereses abiertos o contratos pendientes de opciones de venta con un precio de ejercicio de 70.000 $ fue el segundo más alto entre todos los contratos que vencen el 28 de febrero. Mientras tanto, CME Group, el principal mercado de derivados del mundo, anunció que sus nuevas opciones con liquidación financiera sobre futuros de Bitcoin Viernes ya están disponibles para su trading. La primera operación, consistente en un bloque, tuvo lugar el domingo 23 de febrero entre Cumberland DRW y Galaxy y fue liquidada por Marex. "Nos complace ver un apoyo tan temprano y fuerte a estos nuevos productos de opciones", dijo Giovanni Vicioso, Jefe Global de Productos de Criptodivisas de CME Group. "Estos contratos más pequeños y liquidados en efectivo, con vencimientos disponibles todos los días de la semana hábil, proporcionarán a los inversores una precisión aún mayor para gestionar el riesgo del precio del bitcoin a corto plazo." Con la conmoción de Trump en los mercados desvaneciéndose, las opciones de Bitcoin muestran que los inversores y traders se están cubriendo contra la caída de la criptodivisa a niveles vistos por última vez justo después del día de las elecciones.
Datos de Laevitas: Cuando examinamos el gráfico, vemos que las opciones de venta se concentran en la banda de 75.000 $ - 85.000 $. Las opciones de compra se concentran entre 81.000 - 101.500 $ y la concentración disminuye hacia los niveles superiores. Al mismo tiempo, se ha formado una resistencia en la banda de 81.000 - 86.000 $. Por otro lado, hay 5,65K opciones de venta en el nivel de 80.000 $, donde se produce un pico y hay una disminución del volumen después de este nivel. Sin embargo, en el nivel de 120.000 $, las opciones de compra alcanzaron un máximo de 3,2K unidades. Si observamos el mercado de opciones, vemos que el mercado se encuentra en un proceso de toma de decisiones. Aunque hay un ligero dominio bajista, el aumento de los datos de interés abierto en el próximo periodo también muestra que el alcista puede ser fuerte.
Vencimiento de la opción
Ratio Put/Call y punto de máximo dolor: En los últimos 7 días de datos de Laevitas, el número de opciones de compra aumentó un 59% en comparación con la semana pasada, hasta 94,51K. Por el contrario, el número de opciones de venta aumentó un 260% hasta 101,77K. La relación put/call para las opciones se estableció en 1,14. Una relación put/call de 1,14 indica que existe una fuerte preferencia por las opciones put frente a las calls entre los inversores, lo que indica un posible retroceso del mercado. El punto de máximo dolor de Bitcoin se ha fijado en 96.000 dólares. En los próximos 7 días, hay 4,73K opciones de compra y 4,43K opciones de venta en el momento de escribir estas líneas.
Distribución de opciones Ethereum
Fuente: Laevitas
Datos de Laevitas: Cuando analizamos el gráfico, vemos que las opciones Call se concentran en determinados niveles, lo que refleja la expectativa alcista del mercado. En el rango de 2.500 $ a 3.000 $, el volumen de opciones Call ha aumentado, lo que sugiere que los inversores esperan que el precio suba en estos niveles. Alrededor de los 3.000 $ hay una acumulación significativa de opciones Call, este nivel puede considerarse un punto de resistencia. Por otro lado, hay una concentración significativa de opciones de venta en el rango de 2.000-2.200 dólares. Esto sugiere que los inversores están tratando de protegerse contra una caída del precio en estos niveles y esta zona podría ser un nivel de soporte.
Datos de Deribit: 527.277 contratos de opciones sobre Ethereum también han vencido hoy. El valor nocional de estas opciones es de 1.109 millones de dólares.
Punto de dolor máximo: 3.000 dólares.
Relación Put/Call: 0,52. Esto muestra que los inversores en el mercado están en una posición fuerte para esperar que el precio suba.
AVISO LEGAL
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