Índice de miedo y codicia
Fuente: Alternativa
Cambio en el valor del miedo y la codicia +16
Nivel de la semana pasada: 45
Nivel de esta semana: 61
El índice de miedo y codicia subió de 45 a 61 esta semana, lo que indica una recuperación significativa del sentimiento del mercado. Los datos de inflación inferiores a los previstos en EE.UU. impulsaron el apetito por el riesgo al reforzar las expectativas de relajación de la política monetaria. El IPC se situó en el 2,4% interanual y en el 0,1% intermensual, mientras que el IPP se situó por debajo de las expectativas. Además de la evolución macroeconómica, el acuerdo arancelario entre EE.UU. y China redujo la incertidumbre comercial mundial y respaldó el sentimiento del mercado. Estos factores influyeron en la subida del índice. En el lado institucional, las compras de 1.045 BTC por parte de Strategy y de 4.710 BTC por parte de GameStop revelaron que la confianza en el mercado continuaba entre los inversores institucionales. Al final de la semana, el ataque aéreo de Israel contra Irán y el estado de emergencia declarado en el país tuvieron un impacto negativo en los mercados al aumentar la percepción del riesgo geopolítico. A pesar de ello, el índice de miedo y codicia subió de 45 a 61, lo que indica una recuperación del sentimiento del mercado.
Flujos de fondos
Fuente: CoinShares
Visión general
El mercado de criptomonedas se ha mostrado volátil esta semana. Las incertidumbres macroeconómicas y las noticias sobre regulaciones aumentaron la volatilidad. Las tensiones bélicas en Oriente Próximo y las incertidumbres aduaneras entre China y EE.UU. afectaron al Bitcoin. Tras la tensión entre Trump y Elon Musk, los llamamientos optimistas de ambas partes generaron optimismo.
Salidas de fondos
Bitcoin (BTC)
Con todos estos acontecimientos, el Bitcoin también bajó tras acercarse al nivel ATH y esta situación provocó salidas de fondos. Las salidas de fondos de Bitcoin se sitúan en 56 millones de dólares esta semana.
Multiactivos: A pesar de los datos de los ETF en cuanto al ánimo general del mercado, también hay salidas en el grupo de multiactivos.
Bitcoin en corto: Las posiciones cortas en Bitcoin sumaron un total de 4,1 millones de dólares en salidas frente a las expectativas de ATH. Con el reciente descenso, cabe esperar que esta situación se revierta en los datos de liquidación.
Ripple (XRP): El pleito entre Ripple y la SEC podría cambiar el curso de los flujos de fondos en los próximos días. Esta semana, XRP figura en la lista de salidas de fondos con 4 millones de dólares.
Solana (SOL): SG Forge anunció que emitirá stablecoins en dólares en la red Solana. La SEC solicitó una actualización de los documentos del ETF al contado. Aunque aumentó la probabilidad de aprobación, se produjo una salida de 2,1 millones de dólares de Solana.
Cardano (ADA): Charles Hoskinson anunció un nuevo protocolo Bitcoin DeFi llamado "Cardinal". A pesar de ello, el sentimiento general del mercado se volvió negativo, lo que provocó una salida de 0,4 millones de dólares de ADA.
Entradas de fondos:
Ethereum (ETH): Los ETF al contado en el resto del informe mostraron un fuerte rendimiento con interés institucional. Un total de 295,4 millones de dólares fluyeron hacia Ethereum esta semana.
SUI: Vulnerabilidad cerrada tras el ataque de Cetus. Anunciada la asociación con Real Vision. Estos avances aportaron 1,1 millones de dólares al SUI.
Chainlink (LINK): Chainlink completa la prueba de entrega a través de la cadena con JPMorgan y Ondo Finance. Se anunció la cooperación con Chainlink en el proyecto piloto CBDC de Hong Kong. Estos acontecimientos aportaron a LINK 0,2 millones de dólares en entradas.
Otros: Las altcoins, por su parte, sufrieron ataques al alza por proyectos y sectores de vez en cuando. Estos ataques supusieron una entrada de 1,2 millones de dólares en datos de flujo de fondos.
Capitalización bursátil total
Fuente : Tradingview
"Totalmarketcap - imagen con nombre a añadir"
- Capitalización bursátil de la semana pasada :26 billones de dólares
- Capitalización bursátil esta semana:20 billones de dólares
El mercado de criptodivisas perdió un 1,53% esta semana con un desplome de 49.680 millones de dólares. Esto redujo la capitalización total del mercado a 3,20 billones de dólares. Esta fue la última de una serie de tres caídas semanales consecutivas. Aunque este movimiento pueda parecer una corrección a corto plazo desde un punto de vista técnico, las t ensiones entre Israel e Irán tuvieron un grave impacto en el mercado. El curso de esta tensión en el próximo periodo se perfila como uno de los factores más críticos que seguirán repercutiendo en el mercado.
Total 2
Total 2 comenzó la nueva semana con una capitalización bursátil de 1,15 billones de dólares y perdió 25.400 millones de dólares, un 2,20% menos. Con este movimiento, cayó a 1,13 billones de dólares. Total 2, que experimentó un descenso mayor en comparación con la tasa de descenso general de Total Market, muestra que el retroceso de las altcoins es más severo en comparación con Bitcoin. En resumen, hubo más derramamiento de sangre en el lado de las altcoins.
Total 3
El Total 3, que comenzó la semana en 850.590 millones de dólares, retrocedió un 2,98% hasta los 825.220 millones de dólares, con una pérdida semanal de 25.370 millones de dólares.
Dominio del Bitcoin
Fuente: Tradingview
Dominio del Bitcoin
El dominio del bitcoin, que comenzó la semana en el 64,57%, retrocedió hacia la mitad de la semana y cayó hasta el 63,76%. Tras esta corrección, el dominio, que entró en proceso de recuperación, se encuentra actualmente en el 64,80%.
1.045 acciones de Bitcoin fueron compradas por Strategy y 118 acciones fueron compradas por KULR Technology esta semana.
Los datos sobre los ETF de Bitcoin al contado muestran una entrada neta total de 1.070 millones de dólares hasta la fecha.
Hacia el final de la semana, los ataques aéreos de Israel contra Irán volvieron a poner de actualidad los riesgos geopolíticos, lo que aumentó la presión vendedora sobre los activos de riesgo.
Muchas altcoins, especialmente Ethereum, obtuvieron buenos resultados en la paridad del Bitcoin en la primera parte de la semana, lo que provocó un aumento del dominio de las altcoins. Sin embargo, las tensiones en Oriente Próximo provocaron una presión vendedora en todo el mercado. Aunque esta presión afectó más a las altcoins, el Bitcoin, que se considera un refugio relativamente más seguro, experimentó una depreciación más limitada en este proceso. Esto provocó un fuerte aumento del dominio del Bitcoin.
Las continuas compras institucionales, las fuertes entradas netas en los ETF al contado y el aumento de la aversión al riesgo debido a los riesgos geopolíticos provocaron un reequilibrio del capital de nuevo hacia el Bitcoin. En este contexto, dada la postura cautelosa de los participantes en el mercado y el debilitamiento del apetito por el riesgo, se espera que el dominio del Bitcoin siga un curso horizontal-volátil en el rango del 64%-66% la próxima semana.
Dominio de Ethereum
Fuente: Tradingview
Cambio semanal
- Nivel de la semana pasada: 9,31
- Nivel de esta semana: 9,46
El dominio de Ethereum continuó su tendencia ascendente, que comenzó en torno al 7% a partir de abril y llegó hasta el 10% a partir de la semana actual. Sin embargo, el dominio, que no pudo superar estos niveles, ha seguido en general un curso horizontal en las últimas cinco semanas. En la semana actual se registraron movimientos positivos.
En este contexto, el dominio de Ethereum terminó la semana pasada en el 9,31% y actualmente trading en el 9,46%.
En el mismo periodo, el dominio del Bitcoin, similar al del Ethereum, mostró una perspectiva positiva y mostró una tendencia al alza.
Por otra parte, los datos de Glassnode revelaron que la volatilidad implícita de las opciones a corto plazo de Ethereum aumentó bruscamente a mediados de semana. Junto con este aumento de la volatilidad, el dominio de Ethereum también ha experimentado movimientos acelerados y positivos.
ETF de Bitcoin al contado
Fuente: SosoValue
Estado del flujo neto: Los ETF de Bitcoin al contado registraron una entrada neta total de 1.020 millones de dólares entre el 06 y el 12 de junio de 2025. La mayor entrada diaria de la semana fue de 431,2 millones de dólares el 10 de junio. Mientras que el ETF IBIT de BlackRock registró fuertes entradas por un total de 746,4 millones de dólares, cabe destacar la salida de 197,2 millones de dólares del ETF FBTC de Fidelity el 12 de junio.
Precio del Bitcoin: Bitcoin, que abrió a 101.508 $ el 6 de junio, cerró a 105.671 $ el 12 de junio. En este proceso, ganó un 4,1% en total. La subida diaria más fuerte tuvo lugar el 9 de junio con un incremento del 4,28%. Tras la subida que superó el nivel de los 110.000 $, se produjo un retroceso de alrededor del 4% con las ventas de los días 11 y 12 de junio y cayó por debajo del nivel de los 106.000 $.
Entradas netas acumuladas: Las entradas netas acumuladas totales de los ETF de Bitcoin al contado ascendieron a 45.290 millones de dólares hasta el 356º día de trading .
| FECHA | COIN | Abra | Cerrar | Cambio % | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 06-Jun-25 | BTC | 101,508 | 104,288 | 2.74% | -47.8 |
| 09-Jun-25 | 105,734 | 110,263 | 4.28% | 386.2 | |
| 10-Jun-25 | 110,263 | 110,274 | 0.01% | 431.2 | |
| 11-Jun-25 | 110,274 | 108,645 | -1.48% | 164.6 | |
| 12-Jun-25 | 108,645 | 105,671 | -2.74% | 86.3 | |
| Total para 06 - 12 jun 25 | 4.10% | 1020.5 |
El interés de los inversores institucionales por los ETFs de Spot Bitcoin entre el 06 y el 12 de junio de 2025 se ha fortalecido de nuevo. Especialmente tras los flujos negativos del periodo anterior, se produjo una recuperación significativa en este periodo. A pesar de una salida limitada el 6 de junio, los ETF experimentaron entradas ininterrumpidas en los cuatro días trading siguientes, con lo que la racha de flujos positivos se elevó a cuatro días. Las entradas en los ETF, que siguieron un curso paralelo a la subida del precio del Bitcoin, confirmaron que continuaba el apetito comprador institucional. En el próximo periodo, sobre todo el curso de los riesgos geopolíticos y la clarificación de la evolución macroeconómica seguirán siendo decisivos para la continuidad de la demanda de ETF de Bitcoin al contado.
ETF de Ethereum al contado
Fuente: SosoValue
Entre el 06 y el 12 de junio de 2025, los ETFs Spot Ethereum registraron una entrada neta total de 555,6 millones de dólares. El día de mayor afluencia de la semana se registró el 11 de junio con 240,3 millones de dólares. En este proceso, el ETF ETHA de BlackRock destacó con una fuerte entrada de 396,8 millones de dólares. El flujo neto total acumulado de los ETF de Ethereum al contado al final del 224º día de trading ascendió a 3.875 millones de dólares. La serie de flujos netos positivos continuó en este periodo y aumentó a 13 días de trading en total.
| FECHA | COIN | Abra | Cerrar | Cambio % | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 06-Jun-25 | ETH | 2,414 | 2,476 | 2.57% | 25.3 |
| 09-Jun-25 | 2,509 | 2,680 | 6.82% | 52.7 | |
| 10-Jun-25 | 2,680 | 2,816 | 5.07% | 125 | |
| 11-Jun-25 | 2,816 | 2,771 | -1.60% | 240.3 | |
| 12-Jun-25 | 2,771 | 2,642 | -4.66% | 112.3 | |
| Total para 06 - 12 jun 25 | 9.44% | 555.6 |
Del 06 al 12 de junio de 2025, el interés institucional por el mercado de ETFs de Ethereum al contado se mantuvo fuerte. En la primera parte de la semana se produjeron fuertes ganancias en el precio de Ethereum, que subió alrededor de un 15% entre el 6 y el 10 de junio. Los días 11 y 12 de junio, el mercado y el precio de Ethereum retrocedieron. El flujo positivo ininterrumpido en el lado de los ETF durante este periodo demostró que los inversores institucionales mantenían su confianza en Ethereum a pesar de las fluctuaciones del precio a corto plazo. En el próximo periodo, sobre todo el curso de los riesgos geopolíticos y la clarificación de la evolución macroeconómica seguirán siendo decisivos para la continuidad de la demanda de ETF de Ethereum al contado.
Distribución de opciones de Bitcoin
Fuente: Laevitas
BTC: Nocional: 3,04B | Put/Call: 0.95 | Dolor máximo: $107K
Datos de Laevitas: Al examinar el gráfico, se observa que las opciones de venta se concentran en la banda de 95.000 - 105.000 dólares. Las opciones de compra se concentran entre los niveles de 108.000 - 130.000 dólares y la concentración disminuye hacia los niveles superiores. Al mismo tiempo, el nivel de aproximadamente 97.000 dólares se considera como soporte y el nivel de 107.000 dólares como resistencia. Por otra parte, hay 5,10K opciones de venta en el nivel de 100.000 dólares, donde se produce un pico y hay una disminución del volumen de opciones de venta después de este nivel. Sin embargo, se observa que 4,33K contratos de opciones de compra alcanzaron su máximo en el nivel de 200.000 dólares. Cuando observamos el mercado de opciones, vemos que los contratos de compra y de venta están equilibrados diaria y semanalmente.
Datos de Deribit: Los datos de Deribit muestran que hoy han vencido contratos de opciones sobre el BTC con un valor nominal de aproximadamente 3.040 millones de dólares. Al mismo tiempo, si observamos la conversión del riesgo en el próximo periodo de 1 semana según los datos de las últimas 24 horas, las opciones de venta son el lado dominante en la cobertura más que las opciones de compra en el periodo de 24 horas. Esto indica que la expectativa de caída está aumentando. Cuando observamos la volatilidad esperada, está por encima de la volatilidad realizada. Esto indica que las tasas de las opciones de compra son caras. Por otro lado, el valor positivo del diferencial muestra que los inversores están actuando con apetito. Los valores de sesgo sugieren que hay presión vendedora hoy y la semana que viene.
Vencimiento de la opción:
Ratio Put/Call y punto de máximo dolor: En los datos de los últimos 7 días de Laevitas, el número de opciones de compra disminuyó un 43% hasta 67,35K en comparación con la semana pasada. Por el contrario, el número de opciones de venta disminuyó un 9% hasta 64,89K en comparación con la semana pasada. La relación put/call para las opciones se estableció en 0,95. Esto indica que las opciones de compra tienen más demanda entre los inversores que las opciones de venta. El punto de máximo dolor de Bitcoin se observa en 107.000 $. Se puede predecir que el BTC cotiza a 104.300 $ y si no rompe el punto de dolor de los 107.000 $ al alza, continuarán los descensos. En el momento de escribir estas líneas, existen 5,02K opciones de compra y 7,71K opciones de venta.
Distribución de opciones Ethereum
Fuente: Laevitas
ETH: 686,93M nocional | Put/Call: 1.20 | Max Pain: $2,700
Datos de Laevitas: Observando el gráfico, las opciones de venta se concentran entre los 2.050 y los 2.500 dólares. El mayor volumen de contratos de venta se sitúa en torno a los 21.000 en el nivel de 2.200 dólares. Esto indica que los participantes en el mercado de opciones ven el nivel de 2.200 $ como un fuerte soporte. Por otro lado, hay un volumen total de unas 40K opciones de compra en los niveles de 2.900 $ y 3.100 $. Estos niveles destacan como una posible zona de resistencia, especialmente debido al gran volumen observado en los 3.100 $. Si nos fijamos en el panorama general, hay una notable actividad de opciones de compra en los niveles de 3.300 y 3.500 dólares. Sin embargo, el volumen en estas zonas puede deberse a opciones con primas relativamente bajas, lo que significa que los inversores están abriendo posiciones con expectativas de precios altos a bajo coste.
Datos Deribit: Los ratios de volatilidad de los cajeros automáticos rondan el 82,76% y el 71,79% el 14 y el 15 de junio, respectivamente. Estos ratios indican que la percepción de incertidumbre a corto plazo en el mercado es elevada. Del mismo modo, los datos de 25 Delta Butterfly (BF) se sitúan en 3,6 y 1,85, lo que sugiere que han aumentado las primas de volatilidad tanto para los movimientos al alza como a la baja de los precios. El aumento del volumen en un 28,39%, especialmente en las opciones de compra del 14 de junio, sugiere que los inversores esperan un repunte a corto plazo.
Vencimiento de la opción:
Las opciones sobre Ethereum con un valor nocional de 686,93 millones de dólares vencen el 13 de junio. El nivel máximo de dolor se calcula en 2.700 $, mientras que la relación put/call está en 1,20.
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