Índice de miedo y codicia
Fuente: Alternativa
Cambio en el valor del miedo y la codicia +27
Nivel en la última semana 33
Nivel de esta semana: 60
Esta semana, el índice subió hasta 60, saliendo de la zona de miedo. Las continuas compras del lado institucional tuvieron un impacto directo en el sentimiento del mercado. La transacción de 6.556 BTC de Strategy y la compra de 330 BTC de Metaplanet supusieron un impulso significativo en un momento de debilidad de la confianza de los inversores. La valoración personal de Goolsbee, miembro de la Fed, de que los tipos de interés podrían bajar en un plazo de 12-18 meses respaldó las expectativas de relajación a medio plazo en el mercado, al tiempo que subrayó que era demasiado pronto para tomar decisiones a corto plazo, lo que demostró que se mantenía la postura prudente por el lado de la política. Aunque el cambio de presidencia en la SEC tuvo un impacto limitado, el mensaje de Trump de que "todo el mundo quiere negociar" mostró que las conversaciones con China están en marcha, pero el proceso llevará tiempo. En general, la demanda empresarial sostenida y una perspectiva más equilibrada sobre la política monetaria crearon una ruptura al alza en el sentimiento del mercado. Aunque persistieron las incertidumbres, la confianza ganó fuerza esta semana.
Capitalización bursátil total
Fuente: Tradingview
- Capitalización bursátil de la semana pasada 65 billones de dólares
- Capitalización bursátil de esta semana: 90 billones de dólares
Esta semana, la capitalización total del mercado de criptodivisas aumentó en aproximadamente 250.740 millones de USD, un incremento del 9,41%. Con este movimiento, la capitalización total del mercado alcanzó los 2,93 billones de USD durante la semana y se acerca de nuevo a la resistencia psicológica de los 3 billones de USD. Sin embargo, como este nivel ha funcionado anteriormente como una fuerte zona de resistencia, los movimientos de precios en esta área deben ser vigilados cuidadosamente por los inversores.
Total 2
Total 2, que cerró la semana pasada con un incremento del 0,34%, comenzó la nueva semana con una capitalización bursátil de 957.050 millones de dólares. Esta semana, con un aumento del valor del 8,45%, se ha realizado un incremento del valor de 80.740 millones de dólares y se ha superado el umbral del billón de dólares.
Total 3
El total 3, que aumentó un 0,59% con un incremento de 4.460 millones de dólares la semana pasada, comenzó esta semana en 765.220 millones de dólares. Durante la semana, se registró un aumento del valor del 7,72% con un incremento de 59.490 millones de dólares.
Tras los cierres positivos de la semana pasada tanto en Bitcoin como en altcoins, esta semana se ha producido una tendencia alcista más fuerte y generalizada. Según los datos semanales, el crecimiento total del mercado de criptomonedas ascendió a unos 250.000 millones de dólares. Mientras que 170.000 millones de dólares de este crecimiento fueron impulsados por Bitcoin (Total - Total 2), Ethereum (Total 2 - Total 3) ocupó el segundo lugar con un aumento de 21.250 millones de dólares. Los 59.490 millones de dólares restantes de crecimiento del valor se distribuyeron entre otras altcoins.
Según estos datos, aproximadamente el 68% del capital que entró en el mercado esta semana fue a parar a Bitcoin, el 11% a Ethereum y el 23% a otras altcoins. Esta distribución sugiere que Bitcoin, en particular, ha reafirmado su dominio del mercado y que la demanda institucional sigue estando impulsada en gran medida por BTC. Desde la perspectiva de los inversores, esto sugiere que las entradas de capital siguen concentrándose principalmente en los criptoactivos "blue-chip" y que el mercado está empezando a aceptar el repunte. Sin embargo, el limitado repunte de las altcoins puede indicar que aún no ha comenzado una "temporada altcoin" en toda regla.
Dominio del Bitcoin
Fuente: Tradingview
Dominio del Bitcoin
Tras comenzar la semana en el 63,86%, el dominio del BTC subió a lo largo de la semana hasta alcanzar el 64,60%, su nivel más alto desde febrero de 2021, y actualmente se encuentra en el 64,18%.
Esta semana, Strategy compró 6556 Bitcoin y Metaplanet compró 330 Bitcoin. Si analizamos los ETF de Bitcoin al contado, se observa que ha habido entradas netas a lo largo de esta semana.
Además de todos estos acontecimientos, las frecuentes declaraciones del presidente estadounidense Trump sobre los aranceles y, especialmente, su afirmación de que se puede llegar a un buen acuerdo con China en 2 o 3 semanas pueden aumentar el apetito de los inversores institucionales y de ETF por comprar Bitcoin y pueden asegurar flujos de entrada continuos a Bitcoin.
Si el efecto comprador creado por las noticias positivas sigue siendo limitado, cabe esperar que la presión vendedora que pueda producirse sobre el Bitcoin sea menor en comparación con el mercado en general mientras continúen las compras de los inversores institucionales.
A la luz de estos acontecimientos, podemos esperar que el dominio del BTC aumente a niveles del 65% - 66% la próxima semana.
Dominio de Ethereum
Fuente: Tradingview
Cambio semanal:
Nivel de la semana pasada: 7,24
Nivel de esta semana: 7,40%.
Tras subir hasta un 8,88% durante la semana del 17 de marzo, el dominio de Ethereum reanudó su tendencia bajista en medio de la presión vendedora en esta región. Durante las cuatro semanas anteriores, la presión siguió siendo significativa y el dominio de Ethereum alcanzó un mínimo histórico del 6,95% con los retrocesos. En la semana actual, el dominio de Ethereum, que se ha recuperado de estos mínimos, ha comenzado a moverse de nuevo en la zona positiva.
Sin embargo, una afluencia neta total de 53 millones de dólares de los ETF Spot Ethereum entre el 18 y el 24 de abril de 2025 hizo que continuaran las perspectivas positivas semanales.
En el mismo periodo, el dominio del Bitcoin también siguió una tendencia positiva y mostró una tendencia al alza junto con el dominio del Ethereum.
En este contexto, el dominio de Ethereum terminó la semana pasada en el 7,24% y está rondando el 7,40% en la semana actual.
Por otra parte, la plataforma financiera descentralizada (DeFi) Aave integró la stablecoin RLUSD de Ripple en el mercado Aave V3 de la mainnet Ethereum. Se estableció un suministro de 50 millones de dólares y un límite de préstamo de 5 millones de dólares para RLUSD. Este desarrollo se considera un indicador positivo para el ecosistema Ethereum en la perspectiva a largo plazo. Además, el 30 de julio se celebrará el 10º aniversario del Bloque Génesis de Ethereum. Se espera que este acontecimiento desempeñe un papel importante en la configuración de la visión de la próxima década de Ethereum.
ETF de Bitcoin al contado
Fuente: SosoValue
Estado del flujo neto: Entre el 18 y el 24 de abril de 2025, los ETFs Spot Bitcoin registraron una entrada neta total de 2.653 millones de dólares. Con esta semana, la serie de entradas netas positivas aumentó a 4 días. El 22 de abril, se produjo una entrada neta de 912,7 millones de dólares, la mayor entrada diaria después de la era Trump que comenzó el 20 de enero de 2025. El 23 de abril se produjo el segundo máximo consecutivo con una entrada neta de 917 millones de dólares. Las mayores entradas durante este periodo fueron las de los ETF de BlackRock IBIT (1.205 millones de dólares), Arca ARKB (609,7 millones de dólares) y Fidelity FBTC (465,8 millones de dólares), que atrajeron la atención con fuertes entradas netas.
Precio del Bitcoin: Bitcoin, que abrió a 84.947 $ el 18 de abril de 2025, experimentó una subida semanal del 10,63% y cerró a 93.980 $ el 24 de abril. La subida más fuerte de la semana se produjo el 22 de abril, cuando Bitcoin ganó un 6,77% hasta alcanzar los 93.442 $. Las sucesivas entradas récord en los ETF de Bitcoin al contado reforzaron la presión positiva sobre el precio.
Entradas netas acumuladas: Los ETF de Bitcoin al contado registraron una entrada neta total de 2.653 millones de dólares entre el 18 y el 24 de abril de 2025, mientras que las entradas netas acumuladas ascendieron a 38.130 millones de dólares al final del 322º día trading .
| Fecha | Moneda | Precio abierto | Cerrar Precio | Cambio % Precio | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 18-Abr-25 | BTC | 84,947 | 84,474 | -0.56% | 0 |
| 21-Abr-25 | BTC | 85,179 | 87,516 | 2.74% | 381.3 |
| 22-Abr-25 | BTC | 87,516 | 93,442 | 6.77% | 912.7 |
| 23-Abr-25 | BTC | 93,442 | 93,691 | 0.27% | 917 |
| 24-Abr-25 | BTC | 93,691 | 93,980 | 0.31% | 442 |
| Total para 18 - 24 abr 25 | 10.63% | 2653.0 | |||
Entre el 18 y el 24 de abril de 2025, el precio del Bitcoin y las entradas en ETFs de Spot Bitcoin tuvieron un fuerte comportamiento conjunto. Durante la semana, el mayor interés de los inversores institucionales respaldó la confianza del mercado, mientras que las entradas en los ETF de Spot Bitcoin tuvieron un impacto directo en el precio. Estos flujos, especialmente liderados por grandes actores institucionales como BlackRock, Arca y Fidelity, revelaron que la confianza de los inversores en Bitcoin continúa. El continuo interés institucional puede permitir que el escenario positivo se mantenga al frente de la cotización del Bitcoin a medio plazo.
ETF de Ethereum al contado
Fuente: SosoValue
Entre el 18 y el 24 de abril de 2025, los ETF Spot Ethereum registraron una entrada neta total de 53 millones de dólares. Aunque la mayor entrada de la semana se registró el 24 de abril con 63,5 millones de dólares, destacaron las entradas de 24,7 millones de dólares en el ETF Grayscale ETH, de 32,7 millones de dólares en el ETF Fidelity FETH y de 9,7 millones de dólares en el ETF BlackRock ETHA. Con estas entradas, el total acumulado de entradas netas de los ETF Spot Ethereum al final del 190º día de trading ascendió a 2.315 millones de dólares. Además, la racha de 10 días de flujos netos negativos o nulos terminó con una entrada neta de 38,8 millones de dólares el 22 de abril.
| Fecha | Moneda | Precio abierto | Cerrar Precio | Cambio % Precio | Flujo de ETF (mil$) |
|---|---|---|---|---|---|
| 18-Abr-25 | ETH | 1,583 | 1,588 | 0.32% | 0 |
| 21-Abr-25 | ETH | 1,587 | 1,579 | -0.50% | -25.4 |
| 22-Abr-25 | ETH | 1,579 | 1,756 | 11.21% | 38.8 |
| 23-Abr-25 | ETH | 1,756 | 1,795 | 2.22% | -23.9 |
| 24-Abr-25 | ETH | 1,795 | 1,769 | -1.45% | 63.5 |
| Total para 18 - 24 abr 25 | 11.75% | 53.0 | |||
La tendencia alcista del mercado de criptomonedas respaldó el aumento del interés institucional por los ETF de Spot Ethereum y tuvo un impacto positivo en los flujos netos. El precio de Ethereum subió un 11,75% semanal. Las expectativas técnicas de la próxima actualización de Pectra y la suavización de la retórica macroeconómica pueden respaldar una mayor demanda de ETF Spot Ethereum en el próximo periodo. Tanto la tendencia de entrada de ETF como el apetito mundial por el riesgo pueden ser decisivos en la dirección a corto plazo de Ethereum.
Fuente: Laevitas
$BTC: Nocional: $7.2B | Put/Call: 0.52 | Dolor máximo: $93K
Datos de Deribit: Los datos de Deribit muestran que hoy han vencido contratos de opciones sobre el BTC con un valor nominal de aproximadamente 7.200 millones de dólares. Al mismo tiempo, según los datos de las últimas 24 horas, si nos fijamos en la conversión de riesgo en el próximo periodo de 1 semana, las opciones de compra son el lado dominante en la cobertura más que las opciones de venta en el periodo de 24 horas. Esto nos muestra que la expectativa alcista está aumentando. Cuando observamos la volatilidad esperada, el hecho de que esté por encima de la volatilidad realizada es una señal alcista, pero nos muestra que las comisiones de los contratos de opciones de compra son caras, mientras que las comisiones de los contratos de opciones de venta son bajas. Los valores Skrew indican que existe una ligera presión vendedora a corto plazo y que las compras se reforzarán a medio plazo. Si nos fijamos en los datos de la estructura temporal, hay que tener cuidado con el exceso de volatilidad durante el vencimiento de las opciones.
Datos de Laevitas: Cuando examinamos el gráfico, vemos que las opciones de venta se concentran entre 80.000 $ - 93.250 $. Las opciones de compra se concentran entre 93.500 $ - 110.000 $ y la concentración disminuye hacia los niveles superiores. Al mismo tiempo, el nivel de 90.000 $ se ve como soporte y el de 95.000 $ como resistencia. Por otra parte, hay 1,51K opciones de venta en el nivel de 90.000 $, donde se produce un pico y hay una disminución del volumen de opciones de venta después de este nivel. Sin embargo, se observa que 2,94K contratos de opciones de compra alcanzaron un máximo en los 95.000 $. Cuando observamos el mercado de opciones, vemos que los contratos de compra son los dominantes sobre una base diaria y semanal.
Vencimiento de la opción
Relación put/all y punto de máximo dolor: En los datos de los últimos 7 días de Laevitas, el número de opciones de compra aumentó un 21% hasta 91,74K 111,02K en comparación con la semana pasada. Por el contrario, el número de opciones de venta disminuyó un 2% hasta 69,87K. La relación put/all para las opciones se estableció en 0,52. Esto demuestra que las opciones de compra son más dominantes entre traders. El punto de máximo dolor de Bitcoin se ve en 93.000 dólares en el momento de escribir esto. Se puede predecir que el BTC cotice a 93.700 $ y si no rompe el nivel de 93.000 $, que es el punto de dolor, a la baja, las subidas continuarán. En el momento de escribir estas líneas, existen 2,72K opciones de compra y 2,02K opciones de venta.
Distribución de opciones Ethereum
Fuente: Laevitas
ETH: $74M nocional | Put/Call: 0.79 | Max Pain: $1,775
Datos de Laevitas: Si nos centramos primero en las opciones de venta, vemos que el volumen se concentra especialmente en la banda de 1.450 a 1.700 dólares. Hay unos 12.000 contratos en el nivel de 1.675 $. Las zonas de 1.450 y 1.600 $ también están notablemente concentradas. Estas regiones son vistas como fuertes zonas de soporte por los participantes del mercado. Hay que tener en cuenta que en una posible ruptura a la baja, la presión vendedora podría acelerarse. Por otro lado, el volumen en las opciones de compra se ha desplazado principalmente a la banda de 1.800 $ - 2.000 $. Especialmente en el nivel de 2.000 $, se observa que se alcanzó un máximo con aproximadamente 15.000 contratos. Esto sugiere que los inversores están posicionando el nivel de 2.000 $ como un precio objetivo o un punto de resistencia importante. También hay una notable concentración en los niveles de 2.400 $ y 2.600 $. Esto implica que los agentes del mercado están diversificando sus posiciones alcistas en previsión de una mayor volatilidad.
Datos Deribit: El índice de volatilidad de los cajeros automáticos se situó en 68,55, un 4,04% más. La volatilidad se mantuvo alta, lo que indica que el mercado está preparado para grandes movimientos de precios. 25Δ El riesgo de reversión (RR) aumentó un 2,04% hasta situarse en 5,24, lo que indica que traders están mostrando más interés por las posiciones alcistas.
Vencimiento de la opción
Las opciones de Ethereum con un valor nocional de aproximadamente 74 millones de dólares expirarán el 26 de abril. El punto de máximo dolor (Max Pain) está en 1.775 $. La relación put/call es de 0,79.
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