Direcciones Activas
Esta semana, $871,000 en direcciones activas ingresaron a las bolsas entre el 18 de diciembre y el 25 de diciembre de 2024. Bitcoin cayó de un precio de $107,000 a un precio de $94,000 durante este período. La intersección del precio y el número de direcciones activas en el área marcada en el gráfico de direcciones listas para comerciar, el número más bajo de direcciones activas desde diciembre, apoyó las compras de Bitcoin a partir del 23 de diciembre. Después del 24 de diciembre, el precio ha estado en general en una tendencia alcista. Esto puede indicar que el mercado se está fortaleciendo y que los inversores están mostrando más interés. Al seguir la media móvil simple de 7 días, tenemos la impresión de que esta media también está en tendencia alcista. Bitcoin alcanzó 937,039,887 en correlación con el EMA de direcciones activas (7). Esto desencadenó el aumento del precio de Bitcoin a $98,000.
En las salidas, hubo un aumento significativo hacia el 12 de diciembre, con la Línea Negra (línea de precio) y luego una caída. En el día del máximo precio, las direcciones de envío activas alcanzaron hasta 722,707, lo que sugiere que los compradores pueden haber vendido sus posiciones largas por miedo y que podrían haber ocurrido salidas. El aumento en las direcciones de envío activas marca el día en que el precio de Bitcoin comenzó a caer a alrededor de 92,000 $. Al observar estas métricas, podemos ver que el precio ha sido bastante volátil durante este período y los inversores han estado reduciendo sus posiciones en bitcoin. Si hay una disminución en el número de direcciones activas, esto podría desencadenar más caídas en el precio.Desglose
MRVR
As of December 24, Bitcoin price decreased to 98,601 while MVRV Ratio decreased to 2.43. This represents a decrease of 7.09% in Bitcoin price and a decrease of 9.33% in MVRV Ratio since December 17.
This decline in price and MVRV Ratio suggests that market participants are turning towards profit realization in the short term and confidence in valuations has weakened somewhat. In particular, the decline in the MVRV Ratio to 2.43 may indicate that the market has become less valued compared to the previous week and that investors are cautious about the sustainability of current price levels.
However, the fact that MVRV did not reach extreme low or overvalued levels suggests that the selling pressure remained limited and the market continued to search for balance in general. This may indicate that investors are closely monitoring the current dynamics of the market and are cautious against a sudden change in direction.
The fact that the MVRV remains at moderate levels despite the downturn in Bitcoin's price action may indicate that the market may be in a correction but long-term confidence is not completely shaken.Precio Realizado
As of December 24, Bitcoin price decreased to 98,601 while Realized Price increased to 40,451. The 7.09% decrease in price and 1.91% increase in Realized Price suggests that the sell-off may have been driven by short-term investors.
The fact that the Bitcoin price is approaching the Realized Price suggests that confidence in market valuation may be waning. However, the increase in the Realized Price may indicate continued support for the market from long-term investors.
Ratio de Beneficio de Salida Gastada (SOPR)
A partir del 24 de diciembre, el precio de Bitcoin disminuyó a 98,601, mientras que el indicador SOPR (Spent Output Profit Ratio) alcanzó 1.04. Durante este período, el precio de Bitcoin disminuyó un 1.56% desde el 18 de diciembre, mientras que el SOPR aumentó un 1.96%. Un aumento en el SOPR puede indicar que los inversores están continuando con la realización de beneficios y que los participantes del mercado son generalmente rentables. A medida que el valor del SOPR continúa manteniéndose por encima de 1, puede indicar que el mercado se encuentra en un entorno rentable y que el sentimiento de los inversores sigue siendo positivo. Sin embargo, un aumento en el SOPR a pesar de una caída en el precio puede sugerir que las realizaciones de beneficios no son excesivas y que la dinámica del mercado está relativamente equilibrada.Derivados
Interés Abierto
The chart shows a striking relationship between Bitcoin price and open interest (OI). Between December 19 and 22, both the price and OI declined. This indicates that traders are closing their positions, and the market is experiencing a lack of confidence. The price moved with weak trading volume during this period.
In the period December 22-24, there is a strong increase in OI and prices. This suggests that the market is regaining traction and investors are opening positions in anticipation of a rise. However, on December 25, the rate of increase in OI slowed down. This could be a sign that bullish momentum is starting to weaken. The price also shows a more limited movement at this point.
This data calls into question whether the uptrend can maintain its strength. If the price continues to rise, the trend will be supported, but if the price enters a correction, it could be considered short-term. Price and OI movements need to be carefully monitored for the next direction of the market.Tasa de financiación
El gráfico muestra la dinámica del precio de Bitcoin y las tasas de financiación. Entre el 19 y el 22 de diciembre, las tasas de financiación fueron positivas pero mostraron una ligera tendencia a la baja. El movimiento a la baja del precio durante este período indica que, a pesar de la dominancia de las posiciones largas en el mercado, el precio no cumplió con las expectativas y los inversores enfrentan el riesgo de pérdida.
Después del 22 de diciembre, hay un aumento significativo en las tasas de financiación. Con esta recuperación, el precio también está en aumento. Observamos que las tasas de financiación alcanzaron su punto máximo especialmente entre el 23 y el 24 de diciembre. Esto muestra que la expectativa alcista en el mercado se ha fortalecido considerablemente, y las posiciones largas han aumentado su dominancia. Sin embargo, tal aumento en las tasas de financiación sugiere que ha comenzado una acumulación excesiva de posiciones largas, y el mercado se ha vuelto desequilibrado. Durante el período del 24 al 25 de diciembre, las tasas de financiación se mantuvieron en niveles altos, pero el precio comenzó a seguir un curso más horizontal. Esto refleja que, aunque las posiciones largas siguen siendo dominantes, el impulso del precio se está debilitando, y los inversores están indecisos a pesar de las expectativas alcistas. Si el precio disminuye en el ínterin, podría haber otra ola de liquidaciones en el mercado debido a las tasas de financiación relativamente altas. En general, las tasas de financiación han sido consistentemente positivas y en niveles altos, indicando que el sentimiento alcista prevalece en el mercado.Liquidaciones de Long y Short
La fuerte caída de Bitcoin del 19 al 20 de diciembre causó fluctuaciones serias en el mercado de criptomonedas. En este proceso, especialmente las posiciones largas fueron liquidadas en gran medida. El monto total de liquidaciones durante la última semana superó los 270 millones de dólares, demostrando claramente el impacto de la volatilidad en los inversores. En particular, los traders con alta apalancamiento quedaron desprotegidos ante los movimientos repentinos del mercado. La mayoría de estas liquidaciones ocurrieron cuando el precio de Bitcoin sufrió una caída inesperada. Aunque hubo un monto más limitado de liquidaciones en posiciones cortas, se puede decir que los tenedores de posiciones largas sufrieron principalmente ya que la tendencia general del mercado era bajista. Esto una vez más resalta la importancia de la gestión de riesgos en el mercado.| Historia | Monto Largo (Millones $) | Cantidad corta (millones $) |
|---|---|---|
| 19 de diciembre | 87.76 | 18.09 |
| December 20 | 51.23 | 20.32 |
| 21 de diciembre | 8.69 | 12.91 |
| 22 de diciembre | 16.64 | 4.77 |
| 23 de diciembre | 18.98 | 8.65 |
| 24 de diciembre | 10.18 | 14.39 |
| Total | 193.48 | 79.13 |
Distribución de Suministro
- Suministro Total:Alcanzó 19,800,274 unidades, un aumento de aproximadamente 0.016% en comparación con la semana pasada.
- Nueva Oferta:La cantidad de BTC producida esta semana fue de 3,169.
- Velocidad:Se observó un pequeño aumento en los datos en comparación con la semana pasada.
| Categoría de Billetera | 16.12.2024 | 23.12.2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.606% | 1.596% | -0.623% |
| 0.1 - 1 BTC | 5.421% | 5.417% | -0.0738% |
| 1 - 100 BTC | 32.307% | 32.261% | -0.1426% |
| 100 - 1k BTC | 22.128% | 22.553% | 1.921% |
| 1k - 100k BTC | 35.259% | 34.901% | -1.025% |
| > 100k BTC | 3.277% | 3.272% | -0.152% |
Evaluación
The distribution of Bitcoin supply shows a decline in the share of small investors, while the share of institutional investors holding 100-1k BTC has increased. Despite a slight decrease in medium-sized wallets (1-100 BTC), this category appears to be open to active trading activity. Small declines in the large whales and largest investor categories may indicate a cautious approach or portfolio rebalancing. Total supply reached 19,800,274 BTC with new production and a slight increase in velocity. Overall, the market dynamics are characterized by an increasing influence of institutional investors and a decreasing weight of small investors.Reserva de intercambio
Entre el 18 y el 24 de diciembre de 2024, las entradas de Bitcoin a los intercambios atrajeron la atención. La entrada neta total a los intercambios durante este período fue de 22,844 Bitcoins y las reservas totales de Bitcoin de los intercambios aumentaron en un 0.95%. Este aumento en las reservas indicó que el mercado podría estar bajo una presión de venta potencial. Mientras las reservas de Bitcoin de los intercambios aumentaban, el precio de Bitcoin siguió un curso volátil en este proceso. Bitcoin, que comenzó en $106,000 el 18 de diciembre de 2024, cayó a $92,200 el 20 de diciembre de 2024. Bitcoin, que mostró una tendencia de recuperación posteriormente, cerró en $98,600 el 24 de diciembre de 2024.| Fecha | 18 Dic | 19 de diciembre | 20 de diciembre | 21 Dic | 22 Dec | 23 Dic | 24 Dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de entrada en el intercambio | 54,599 | 55,083 | 58,666 | 19,307 | 16,059 | 50,932 | 56,056 |
| Flujo de salida de intercambio | 63,787 | 45,115 | 60,338 | 19,297 | 14,877 | 49,849 | 34,594 |
| Flujo neto de intercambio | -9,188 | 9,968 | -1,672 | 10 | 1,181 | 1,083 | 21,462 |
| Reserva de intercambio | 2,395,912 | 2,405,880 | 2,404,208 | 2,404,218 | 2,405,399 | 2,406,482 | 2,427,944 |
| Precio de BTC | 100,159 | 97,384 | 97,767 | 97,234 | 95,094 | 94,763 | 98,602 |
Comisiones y Ingresos
Analizando los datos de las Tarifas por Transacción (Media) de Bitcoin entre el 18 y el 24 de diciembre, se observó que después de que Bitcoin alcanzara un nuevo máximo histórico (ATH) el 17 de diciembre, el valor de las Tarifas por Transacción (Media), que estaba en 0.00003166 el 18 de diciembre, aumentó el 19 de diciembre con una creciente volatilidad y alcanzó 0.00005229. Este valor también se registró como el nivel más alto de la semana.
A medida que la volatilidad en el precio de Bitcoin disminuyó relativamente más tarde en la semana, las Tarifas por Transacción (Media) siguieron un curso más estable y se situaron en 0.00002932 el 24 de diciembre.
De manera similar, al analizar los datos de las tarifas (Total) de Bitcoin entre el 18 y el 24 de diciembre, se observa que el valor de las tarifas (Total), que aumentó con la aceleración negativa que comenzó en el precio de Bitcoin el 18 de diciembre, alcanzó 22.87270158 el 19 de diciembre, alcanzando el valor más alto de la semana.
Las tarifas (Total), que se estabilizaron más tarde en la semana a medida que disminuyó la volatilidad en el precio de Bitcoin, se realizaron en 9.57170242 el 24 de diciembre.Flujos de Mineros
As can be seen in the Miner Reserve table, the number of Bitcoins in miners' wallets increased at the beginning of the week but decreased in the following days. Miner Reserve and Bitcoin price were negatively correlated at the beginning of the week and positively correlated in the middle of the week and negatively correlated again on the last day.Flujo de entrada, flujo de salida y flujo neto de mineros
Entre el 18 y el 24 de diciembre, 55,923 Bitcoins salieron de las billeteras de los mineros, y 54,304 Bitcoins ingresaron a las billeteras de los mineros durante las mismas fechas. El flujo neto de mineros de esta semana fue de -1,618 Bitcoin. El 18 de diciembre, el precio de Bitcoin era de $100,158, mientras que el 24 de diciembre era de $98,601. Durante la semana, la entrada de Bitcoin en las billeteras de los mineros (Miner Inflow) fue menor que la salida de Bitcoin de las billeteras de los mineros (Miner Outflow), lo que resultó en un flujo neto negativo general (Miner Netflow). Si la reciente correlación negativa entre la Reserva de Mineros y el precio de Bitcoin continúa en la próxima semana, los aumentos en las salidas de las billeteras de los mineros pueden generar una reacción de compra en el mercado, y posibles caídas en el flujo neto de mineros pueden causar que el precio de Bitcoin suba.| Fecha | 18 Dic | 19 de diciembre | 20 de diciembre | 21 Dic | 22 Dic | 23 Dic | 24 Dec |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de Mineros | 7,934.35 | 14,293.58 | 11,519.88 | 3,747.33 | 3,876.18 | 7,568.63 | 5,364.77 |
| Salida de Mineros | 8,051.97 | 13,616.46 | 10,397.99 | 4,237.19 | 3,849.94 | 8,166.23 | 7,603.39 |
| Miner Netflow | -117.62 | 677.12 | 1,121.88 | -489.86 | 26.24 | -597.60 | -2,238.63 |
Transacción
Número de TransaccionesWhen Bitcoin transfers made between December 18-24 are analyzed, a general decrease is observed in Bitcoin price and the number of transfers on the network. On December 19, the number of daily transfers was recorded as 440 thousand, while on December 23, the number of daily transfers decreased to around 290 thousand due to factors such as the decrease in the volume of transactions on the network on weekends, the approach of the end of the year and the effect of the Christmas holiday.
Looking at the number of transfers as well as the amount of Bitcoins transferred per day, it was observed that only on December 21-22, i.e. the weekend, there was a decrease in the amount of Bitcoins transferred. On other days, although the number of transfers decreased, the number of Bitcoins transferred increased. This data suggests that although the number of transfers decreased, the amount of Bitcoins transferred increased and that transactions involving large amounts of Bitcoin were more intense than in previous weeks, especially in transfers made this weekTokens Transferidos SignificanBetween December 18 and 24, the average amount of Bitcoin transferred over the weekend ranged between 1.36 and 1.09, while on weekdays it ranged between 2.01 and 3.26. The rise in the average on weekdays and the fall over the weekend can be attributed to the large volume of transactions from institutional investors.
Actividades de Ballenas
CryptoQuant compartió datos revelando un movimiento importante de una ballena de BTC que ha estado activa durante mucho tiempo. Se transfirieron más de 72,000 BTC. Esto generó especulaciones de que podría señalar un máximo del mercado. Históricamente, tales movimientos grandes por parte de los primeros inversores a menudo preceden cambios críticos en los precios, ya que sus acciones afectan el sentimiento del mercado y la liquidez. Al mismo tiempo, este movimiento se produjo en el momento de la reducción de tasas de la Fed, lo que podría ser decisivo para la trayectoria a corto plazo de BTC en los próximos días. Alternativamente, estos movimientos podrían indicar que las ballenas están reequilibrando sus carteras y preparándose para invertir capital en altcoins, ya que esperan que el mercado se desplace hacia los rallies de altcoins, también conocidos como all-season. Las ballenas, o grandes jugadores del mercado con tenencias significativas, a menudo pueden manipular el mercado para provocar pánico entre los traders.Whale Activities DataCuando observamos los movimientos de ballenas en una semana, se muestra que las ballenas utilizan las exchanges centralizadas de manera excesiva. Al mirar esta proporción, se ve en un 0.653. Cuando esta proporción está por encima de 0.350, generalmente significa que las ballenas utilizan a menudo las exchanges centralizadas. Aunque esto significa que puede haber presión de venta en cualquier momento, se observa que las exchanges centralizadas se utilizan más para compras de BTC esta semana. Al mismo tiempo, al observar la transferencia total de BTC, ha aumentado en comparación con la semana pasada y se ha visto que se han movido 5,196,040 BTC.
