Desglose
MVRV
El 26 de noviembre, el precio de Bitcoin estaba en 92,001 y el MVRV Ratio era de 2.50. El 27 de noviembre, el precio subió a 95,940 y el MVRV Ratio era de 2.60. A partir del 2 de diciembre, el precio disminuyó a 95,862 mientras que el MVRV Ratio bajó a 2.57. Durante este período, el precio de Bitcoin aumentó un 4.19% y el MVRV Ratio un 2.8%.
La apreciación del precio que supera al MVRV puede indicar que el mercado está apreciándose en general, pero la mayoría de los inversores aún no han alcanzado niveles de maximización de ganancias. Esto puede indicar que el mercado aún no ha alcanzado un punto de saturación y que la confianza en la apreciación del precio está limitando la presión de venta. Sin embargo, el hecho de que la acción del precio sea más rápida que el ratio MVRV puede sugerir que la volatilidad podría aumentar a corto plazo.Precio Realizado
El 26 de noviembre, cuando el precio de Bitcoin estaba en 92,000, el Precio Realizado era de 36,664. El 2 de diciembre, el precio subió a 95,862 mientras que el Precio Realizado alcanzó 37,175. El aumento del 4.19% en el precio y el aumento del 1.39% en el Precio Realizado sugieren que la acción del precio puede estar impulsada por nueva demanda y que los inversores existentes están manteniendo sus posiciones. Si bien esto puede indicar que la tendencia alcista puede continuar a corto plazo, el aumento en el Precio Realizado puede indicar que se ha establecido una base de mercado saludable a largo plazo. Sin embargo, un aumento en la diferencia entre el precio y el Precio Realizado puede traer el riesgo de presión por realización de ganancias.
Ratio de Beneficio de Salida Gastada (SOPR)
Entre el 26 de noviembre y el 2 de diciembre, el precio de Bitcoin aumentó un 4.19% hasta 95,862, mientras que el métrico SOPR aumentó un 0.78% de 1,019 a 1,027. Esto puede sugerir que la toma de ganancias continúa en el mercado y que el sentimiento general del mercado es positivo.
Derivados
Interés Abierto
El interés abierto para Bitcoin, que se movió horizontalmente entre los niveles de 93,000 y 98,500 en la última semana, entró en una tendencia bajista y cayó a los niveles de 28,378. Con la crisis coreana de ayer, se observa que el interés abierto aumentó en el mercado en alza y se rompió la tendencia bajista. Sin embargo, se ve que los datos de volumen no cumplen con el aumento en el precio y el interés abierto. Esta situación, que puede considerarse como un negativo diario, podría traer un nuevo nivel ATH para BTC en la semana con la caída en el interés abierto y el aumento después de la nueva prueba.Tasa de financiación
En este período en el que la tasa de financiación se encuentra en el área positiva entre 0.0150 y 0.0310, se puede decir que el movimiento alcista del precio puede continuar a medida que el precio se acelera hacia arriba y los compradores comienzan a dominar en el lado del CVD spot. Especialmente después de la caída de ayer, la tasa de financiación subió por encima de 0.03 y luego se recuperó rápidamente, lo que indica que el interés en BTC es bastante fuerte. Aunque una tasa de financiación positiva prolongada indica que el mercado está dominado por posiciones de compra y que los inversores minoristas, en particular, están mostrando mucho interés en el mercado y la compra se está volviendo cada vez más arriesgada, se debe tener en cuenta que una tasa de financiación extremadamente positiva generalmente conlleva el riesgo de una corrección. Esto puede llevar a la liquidación de posiciones largas, lo que puede causar una caída rápida.Liquidaciones de Long y Short
Si examinamos el Mapa de Liquidaciones; la banda de 96,000 a 99,000 se destaca como la región con la mayor acumulación de liquidaciones en el mercado. Estos niveles pueden considerarse como áreas donde los movimientos de precios tienden a atraer liquidez. En el lado inferior, alrededor de 93,000 se destaca como un fuerte punto de soporte. Cada vez que el precio cayó a este nivel, reaccionó al alza después de limpiar la liquidez. Hay períodos en los que el precio realizó movimientos agudos y repentinos para limpiar posiciones liquidadas. En particular, el 2 de diciembre, el precio cayó hasta 93,000, reunió liquidez y luego se recuperó. Hay ciertos períodos en los que el precio se mueve en un rango estrecho y reúne liquidez (por ejemplo, el 30 de noviembre y el 3 de diciembre). Si el precio logra mantenerse por encima de 96,000, este nivel puede fortalecerse como un área de soporte y proporcionar una continuación del movimiento ascendente. Sin embargo, una ruptura por debajo de este nivel aumenta la probabilidad de un retroceso hacia el área de 93,000. Si el precio limpia la liquidez por encima de 99,000, se puede esperar que el impulso al alza se acelere. Estos niveles pueden crear un área de liquidación que fuerce posiciones cortas en el mercado.| Fecha | Montos largos (M $) | Montos Cortos (M $) |
|---|---|---|
| 28 de noviembre | 6.07 | 6 |
| 29 de noviembre | 10.78 | 17.65 |
| 30 de noviembre | 4.12 | 3.93 |
| Diciembre 01 | 7.04 | 8.5 |
| Diciembre 02 | 14.18 | 9.86 |
| December 03 | 15.15 | 7.99 |
| Total | 57.34 | 53.93 |
Distribución de Suministro
El suministro total de Bitcoin aumentó en 3075 unidades entre el 26 de noviembre y el 2 de diciembre, alcanzando 19,790,517. La distribución de la billetera del suministro total de Bitcoin durante este período se muestra en la tabla a continuación.
| Cartera | 26.11.2024 | 02.12.2024 | Cambiar | Análisis |
|---|---|---|---|---|
| < 0.1 BTC | 1.619% | 1.617% | -0.002% | Hubo una ligera disminución entre los inversores más pequeños. |
| 0.1 - 1 BTC | 5.464% | 5.455% | -0.009% | Los pequeños inversores mostraron una disminución muy pequeña en este rango también. |
| 1 - 100 BTC | 32.365% | 32.353% | -0.012% | Hubo una pequeña disminución en la participación de los titulares de billeteras de nivel medio. |
| 100 - 1k BTC | 21.557% | 21.779% | 0.222% | El aumento en el número de titulares de grandes billeteras es mucho mayor que en otros grupos. |
| 1k - 100k BTC | 35.720% | 35.521% | -0.199% | Una ligera disminución entre las ballenas puede señalar la realización de ganancias. |
| > 100k BTC | 3.275% | 3.274% | -0.001% | La proporción de grandes ballenas apenas ha cambiado. |
Reserva de intercambio
Entre el 26 de noviembre y el 03 de diciembre de 2024, aproximadamente 47,500 Bitcoins salieron de las bolsas. Esto también tuvo un impacto en el precio de Bitcoin. Bitcoin, que cayó a 92,000 $, volvió a subir a 96,000 $. La disminución en la reserva de Bitcoin de las bolsas muestra que el interés de los inversores institucionales e individuales en Bitcoin ha aumentado y los inversores están atrayendo Bitcoins a billeteras personales o corporativas con un enfoque de inversión a más largo plazo.| 27/11/2024 | 28/11/2024 | 29/11/2024 | 30/11/2024 | 01/12/2024 | 02/12/2024 | 03/12/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de entrada en el intercambio | 48,591.21 | 31,313.81 | 46,333.36 | 20,142.42 | 15,784.35 | 54,453.36 | 56,823.38 |
| Flujo de salida de intercambio | 63,752.37 | 46,577.23 | 50,859.13 | 20,617.17 | 14,445.92 | 64,193.93 | 60,451.40 |
| Flujo neto de intercambio | -15,161.16 | -15,263.42 | -4,525.77 | -474.75 | 1,338.42 | -9,740.56 | -3,628.02 |
| Reserva de intercambio | 2,493,141.93 | 2,477,878.51 | 2,473,352.74 | 2,472,877.99 | 2,474,216.41 | 2,464,475.85 | 2,460,847.83 |
| BTC Fiyat ($) | 95,940.60 | 95,658.72 | 97,501.06 | 96,469.48 | 97,265.07 | 95,862.15 | 95,931.01 |
Se han observado los mayores flujos netos de salida de los intercambios desde junio de 2023. Aunque los inversores que retiran sus Bitcoins de los intercambios a sus billeteras hacen que la oferta en los intercambios se reduzca, esto puede tener un efecto ascendente en el precio de Bitcoin en el próximo período. El aumento en el precio de Bitcoin puede incrementar el interés de los inversores institucionales e individuales en Bitcoin. Esto puede causar un aumento en los flujos de salida de Bitcoin de los intercambios en el futuro.
Al analizar los datos de las tarifas por transacción de Bitcoin (media) entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, se observa que las tarifas, que eran 0.00003619 el 27 de noviembre, se movieron en correlación con el movimiento del precio de Bitcoin hasta el 30 de noviembre. El 30 de noviembre, a medida que los precios comenzaron a subir nuevamente, aumentó y alcanzó su nivel máximo de 0.00006157 el 02 de diciembre. Las tarifas, que retrocedieron después del pico, se realizaron por última vez en 0.00003521 el 03 de diciembre.
Bitcoin: Tarifas (Total) De manera similar, los datos de Bitcoin: Tarifas (Total) entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, las tarifas totales, que aumentaron el 30 de noviembre, alcanzaron su punto máximo en 20.18743206 el 01 de diciembre. Las tarifas totales, que retrocedieron después del pico, se realizaron finalmente en 15.46875251 el 03 de diciembre.
Como se puede ver en la tabla de Reservas de Mineros, el número de Bitcoins en las billeteras de los mineros aumentó al comienzo de la semana y luego disminuyó ligeramente. La reserva de mineros y el precio de Bitcoin tuvieron una correlación positiva durante toda la semana, pero la correlación se volvió negativa en el último día.
Flujo de Mineros, Salida y Flujo Neto Entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, 54,515 Bitcoins salieron de las billeteras de los mineros, y 54,957 Bitcoins ingresaron a las billeteras de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 44 Bitcoins. El 27 de noviembre, el precio de Bitcoin era de $95,940, mientras que el 3 de diciembre era de $95,931.
Al comienzo de la semana, el flujo de entrada de Bitcoin en las billeteras de los mineros (Miner Inflow) superó la salida de Bitcoin de las billeteras de los mineros (Miner Outflow), lo que resultó en un flujo neto positivo (Miner Netflow). Sin embargo, a medida que se acercaba el 3 de diciembre, esta situación se invirtió y el flujo neto de mineros se volvió negativo.
Si la correlación positiva entre la reserva de mineros y el precio de Bitcoin no continúa en la próxima semana, el aumento de las entradas a las billeteras de los mineros podría crear presión de venta en el mercado y posibles aumentos en el flujo neto de mineros podrían causar que el precio de Bitcoin caiga.
Un análisis de los datos de transferencias de Bitcoin entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre muestra que las transferencias diarias oscilaron entre aproximadamente 311,000 y 698,000. Esto indica que el volumen diario de transacciones fluctuó significativamente y la volatilidad de las transacciones fue alta. Por ejemplo, en algunos días, el número de transferencias de Bitcoin fue hasta el doble en comparación con otros días.
Cuando se analiza la relación entre el número de transacciones de Bitcoin y el precio de Bitcoin, es notable que la correlación negativa que comenzó el 27 de noviembre se convirtió en una correlación positiva a partir del 30 de noviembre. Esto sugiere que hay una relación variable en el tiempo entre el número de transacciones de Bitcoin y los precios de Bitcoin. Se puede decir que la correlación negativa se observó durante las caídas del 27 de noviembre, pero después del 30 de noviembre, el precio aumentó y se estableció una relación paralela con el número de transacciones. Tal cambio puede indicar que el interés de los participantes del mercado en Bitcoin está aumentando o disminuyendo en línea con los movimientos de precios.
Las ballenas están fortaleciendo sus posiciones durante la corrección del mercado. Los inversores adinerados una vez más mostraron su interés en Bitcoin al comprar cantidades significativas durante la reciente caída de precios. El 29 de noviembre, BTC rebotó un 6.25% de $90,742 a más de $96,000. Los datos on-chain muestran que las ballenas aprovecharon la corrección del mercado para acumular 16,000 BTC, equivalentes a aproximadamente $1.5 mil millones. Mientras tanto, el 2 de diciembre, una ballena cripto no identificada depositó 1,000 Bitcoin (aproximadamente $97.5 millones) en un intercambio centralizado.
Datos de Cryptoquant:Cuando miramos la relación de los movimientos de ballenas de una semana en los intercambios centrales, se observa en una tasa de 0.41. Cuando esta relación está por encima de 0.35, generalmente significa que las ballenas quieren deshacerse de BTC. La relación de 0.41 significa que el precio de BTC es bajista. Al mismo tiempo, cuando observamos la transferencia total de BTC, se ve que 4,726,429 BTC se han movido en la última semana.
La información de inversión, comentarios y recomendaciones contenidas en este documento no constituyen servicios de asesoría de inversión. Los servicios de asesoría de inversión son proporcionados por instituciones autorizadas de manera personal, teniendo en cuenta las preferencias de riesgo y retorno de los individuos. Los comentarios y recomendaciones contenidas en este documento son de carácter general. Estas recomendaciones pueden no ser adecuadas para su situación financiera y preferencias de riesgo y retorno. Por lo tanto, tomar una decisión de inversión basándose únicamente en la información contenida en este documento puede no resultar en resultados que estén alineados con sus expectativas.NOTE: All data used in Bitcoin onchain analysis is based on Cryptoquant.
Comisiones y Ingresos
Al analizar los datos de las tarifas por transacción de Bitcoin (media) entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, se observa que las tarifas, que eran 0.00003619 el 27 de noviembre, se movieron en correlación con el movimiento del precio de Bitcoin hasta el 30 de noviembre. El 30 de noviembre, a medida que los precios comenzaron a subir nuevamente, aumentó y alcanzó su nivel máximo de 0.00006157 el 02 de diciembre. Las tarifas, que retrocedieron después del pico, se realizaron por última vez en 0.00003521 el 03 de diciembre.
Bitcoin: Tarifas (Total) De manera similar, los datos de Bitcoin: Tarifas (Total) entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, las tarifas totales, que aumentaron el 30 de noviembre, alcanzaron su punto máximo en 20.18743206 el 01 de diciembre. Las tarifas totales, que retrocedieron después del pico, se realizaron finalmente en 15.46875251 el 03 de diciembre.Flujos de Mineros
Como se puede ver en la tabla de Reservas de Mineros, el número de Bitcoins en las billeteras de los mineros aumentó al comienzo de la semana y luego disminuyó ligeramente. La reserva de mineros y el precio de Bitcoin tuvieron una correlación positiva durante toda la semana, pero la correlación se volvió negativa en el último día.
Flujo de Mineros, Salida y Flujo Neto Entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre, 54,515 Bitcoins salieron de las billeteras de los mineros, y 54,957 Bitcoins ingresaron a las billeteras de los mineros entre las mismas fechas. El flujo neto de mineros para esta semana fue de 44 Bitcoins. El 27 de noviembre, el precio de Bitcoin era de $95,940, mientras que el 3 de diciembre era de $95,931.
Al comienzo de la semana, el flujo de entrada de Bitcoin en las billeteras de los mineros (Miner Inflow) superó la salida de Bitcoin de las billeteras de los mineros (Miner Outflow), lo que resultó en un flujo neto positivo (Miner Netflow). Sin embargo, a medida que se acercaba el 3 de diciembre, esta situación se invirtió y el flujo neto de mineros se volvió negativo.
Si la correlación positiva entre la reserva de mineros y el precio de Bitcoin no continúa en la próxima semana, el aumento de las entradas a las billeteras de los mineros podría crear presión de venta en el mercado y posibles aumentos en el flujo neto de mineros podrían causar que el precio de Bitcoin caiga.| 27 de noviembre | 28 de noviembre | 29 de noviembre | 30 de noviembre | 1 de diciembre | 2 de diciembre | 3 de diciembre | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de Mineros | 7,637.01 | 5,199.98 | 8,040.65 | 6,131.55 | 4,746.16 | 10,405.72 | 12,796.02 |
| Salida de Mineros | 7,387.68 | 5,641.82 | 7,237.65 | 6,227.45 | 4,523.07 | 10,763.36 | 12,733.88 |
| Flujo de Red de Mineros | 249.33 | -441.84 | 803.00 | -95.91 | 223.10 | -357.64 | 62.15 |
Transacción
Un análisis de los datos de transferencias de Bitcoin entre el 27 de noviembre y el 3 de diciembre muestra que las transferencias diarias oscilaron entre aproximadamente 311,000 y 698,000. Esto indica que el volumen diario de transacciones fluctuó significativamente y la volatilidad de las transacciones fue alta. Por ejemplo, en algunos días, el número de transferencias de Bitcoin fue hasta el doble en comparación con otros días.
Cuando se analiza la relación entre el número de transacciones de Bitcoin y el precio de Bitcoin, es notable que la correlación negativa que comenzó el 27 de noviembre se convirtió en una correlación positiva a partir del 30 de noviembre. Esto sugiere que hay una relación variable en el tiempo entre el número de transacciones de Bitcoin y los precios de Bitcoin. Se puede decir que la correlación negativa se observó durante las caídas del 27 de noviembre, pero después del 30 de noviembre, el precio aumentó y se estableció una relación paralela con el número de transacciones. Tal cambio puede indicar que el interés de los participantes del mercado en Bitcoin está aumentando o disminuyendo en línea con los movimientos de precios.Actividades de Ballenas
Las ballenas están fortaleciendo sus posiciones durante la corrección del mercado. Los inversores adinerados una vez más mostraron su interés en Bitcoin al comprar cantidades significativas durante la reciente caída de precios. El 29 de noviembre, BTC rebotó un 6.25% de $90,742 a más de $96,000. Los datos on-chain muestran que las ballenas aprovecharon la corrección del mercado para acumular 16,000 BTC, equivalentes a aproximadamente $1.5 mil millones. Mientras tanto, el 2 de diciembre, una ballena cripto no identificada depositó 1,000 Bitcoin (aproximadamente $97.5 millones) en un intercambio centralizado.