Introducción
A partir de 2024, los flujos de dinero netos en todo el mercado de criptomonedas han aumentado significativamente, especialmente después de las elecciones en EE. UU. La actitud positiva del candidato ganador Donald Trump hacia las criptomonedas y sus declaraciones sobre este tema parecen haber tenido un impacto significativo en el mercado. El apoyo de Trump a las criptomonedas ha incrementado el interés en Bitcoin y altcoins como una inversión rentable para grandes ballenas e inversores institucionales. Estos efectos llevaron al mercado a anticipar precios antes de que el nuevo presidente asumiera el cargo. Además, apoyado por los recortes de tasas de interés en EE. UU., el mercado está presenciando aumentos masivos y movimientos sin precedentes.Bitcoin
Los grandes inversores continúan comprando Bitcoin en las bolsas y transfiriéndolo a billeteras. Con el precio de Bitcoin alcanzando los $100,000, se han observado grandes retiros de las bolsas a las billeteras. Los retiros de las bolsas siguen siendo predominantes, lo que sugiere que los inversores están acumulando Bitcoin de manera segura y esperan que los precios sigan subiendo.
MicroStrategyMicroStrategy, que ha estado comprando Bitcoin de manera constante durante mucho tiempo, más que duplicó sus tenencias de 193,000 Bitcoin en marzo a 423,650 Bitcoin, convirtiéndose en uno de los mayores inversores. El aumento regular de las compras de Bitcoin por parte de MicroStrategy está causando que la cantidad de Bitcoin en las reservas de los intercambios disminuya. Esto se puede atribuir a las compras de MicroStrategy en paralelo con la disminución de las reservas de los intercambios.
BlackRockLas entradas netas en los ETFs de Bitcoin al contado de BlackRock mostraron un aumento notable de $28.92 mil millones a $35.06 mil millones. Un total de $6.14 mil millones fue netamente invertido entre el 12 de noviembre y el 12 de diciembre, llevando el valor de la cartera a $53.86 mil millones. Las compras de Bitcoin de BlackRock están entre las más grandes del mercado. Estas compras no solo contribuyen al aumento del precio, sino que también generan confianza para los inversores institucionales. Esto también es una invitación para los grandes jugadores que aún no han ingresado al mercado.Ethereum
Un análisis de los movimientos de reservas de Ethereum en todos los intercambios muestra que ha estado en una trayectoria descendente volátil desde junio de 2020. Sin embargo, ha mostrado movimientos alcistas menos pronunciados en comparación con Bitcoin. Cuando se reduce un poco más el período de tiempo y se analiza desde agosto de 2024, es notable que las reservas de Ethereum en los intercambios han aumentado.
Al analizar los montos de transferencia, se observa que el monto total de Ethereum transferido durante el día es aproximadamente un 60% menor los fines de semana (sábado/domingo) en comparación con los días de semana. Esto puede indicar que los grandes inversores en Ethereum son inversores institucionales que no operan los fines de semana. Si esta diferencia significativa en los volúmenes de transferencia se atribuye completamente a los inversores institucionales, podría significar que el monto total de Ethereum en manos de inversores institucionales es casi el doble que el que posee la comunidad combinada de inversores medianos y pequeños.
En este caso, mientras que los inversores institucionales impulsarán el precio de Ethereum, se puede decir que sigue siendo una oportunidad de inversión potencialmente rentable ya que aún no ha alcanzado un nuevo ATH (máximo histórico) y no contiene inversores institucionales como Bitcoin. Aparte de las transferencias, al analizar los movimientos de las billeteras, se observa que el número de direcciones activas ha estado aumentando de manera constante desde el último trimestre de 2024. En particular, el número de direcciones activas en septiembre era la mitad del número de direcciones activas en diciembre, y el número de usuarios activos en la red de Ethereum casi se ha duplicado. Esto muestra que el número de billeteras no puede aumentar tanto solo con las transacciones de los inversores institucionales, por lo que los pequeños inversores también están comenzando a posicionarse en Ethereum.
En el caso de Ethereum, que está posicionado para continuar su ascenso y ver nuevos máximos, está surgiendo una estructura de mercado con muchos inversores grandes y pequeños. Esto sugiere que el impacto de diferentes grupos de inversores será importante en los futuros movimientos de precios de Ethereum.Xrp
XRP, una de las monedas más comentadas en el mercado de criptomonedas, se destaca como uno de los principales altcoins con la capacidad de mercado y el volumen adecuados para movimientos de ballenas. XRP, que ha aumentado su valor de mercado más de 4 veces en poco tiempo, continúa creciendo manteniendo su potencial. El aumento de la liquidez y el interés de grandes inversores tienen un impacto significativo en la volatilidad del precio de XRP. Se ha observado que los movimientos de ballenas han aumentado de los intercambios a las billeteras para XRP. Aunque parece haber alcanzado niveles bastante altos en términos de precio, las transferencias de XRP de los intercambios a las billeteras han continuado en los últimos días. Esto sugiere que las ballenas están esperando aumentos mucho mayores en XRP. Al observar las reservas de XRP, se han notado disminuciones continuas en la oferta en el intercambio de Binance durante el último mes. El hecho de que la oferta de XRP en el intercambio haya caído un 9.5% en 1 mes y aún no haya comenzado a aumentar crea la impresión de que las expectativas de las ballenas se están formando en una dirección similar. Esta situación refuerza la expectativa de que los grandes inversores pueden continuar su estrategia de acumulación de XRP y que el precio puede aumentar aún más a medida que la oferta disminuye.
Para comprender mejor los movimientos de las ballenas en los flujos de XRP de los intercambios a las billeteras, necesitamos separar y analizar las transacciones según la cantidad de XRP transferido. En esta etapa, cuando se examinan los movimientos que retiran transferencias de más de 1 millón de XRP del intercambio de una sola vez, observamos que este proceso de acumulación en realidad comenzó en enero de 2024. Esta situación de acumulación, que continuó a lo largo del año, parece haber salido de las bolsas con un gran número de transferencias en un solo día en lugar de distribuirse a lo largo de los días recientemente. Aunque esto explica los movimientos de las ballenas detrás del rápido aumento en el precio, no hay un crecimiento similar en la cantidad de XRP que entra en los intercambios con las ballenas. Esto puede interpretarse como una indicación de que aún no estamos cerca del pico según las ballenas.
La imagen general es que las ballenas y los traders en los principales no sienten aún que han alcanzado un nivel de ganancias de saturación. Las inversiones continúan realizándose y algunas de las ballenas todavía están acumulando activos, mientras que el número de vendedores es considerablemente menor que el número de acumuladores. A la luz de estos datos, la expectativa es que el mercado alcista continuará.
