SANCCIONES A TORNADO CASH Y SU IMPACTO EN EL MERCADO CRIPTO

INTRODUCCIÓN

Mientras que las criptomonedas habilitadas por blockchain fueron creadas inicialmente como nuevas formas de realizar transacciones financieras privadas, la realidad no es tan simple. Muchos registros de blockchain son públicos y permiten a las personas rastrear sus cuentas e historial de transacciones. Debido a algunos requisitos de KYC (Conozca a su Cliente) y AML (Anti-Lavado de Dinero), las cuentas pueden ser rastreadas hasta las personas que las controlan.

¿QUÉ ES TORNADO CASH?

Tornado Cash es un programa de privacidad de transacciones de criptomonedas desarrollado en la blockchain de Ethereum. Permite a un usuario depositar varios tipos de criptomonedas en un pool compartido y luego recibir una clave de transacción. El usuario puede ingresar la clave para retirar cripto del pool a una billetera de cripto diferente. El propósito de Tornado Cash es actuar como un intermediario que aumenta la privacidad en las transacciones de cripto. Típicamente, las criptomonedas se intercambian directamente entre dos partes, dejando un registro que vincula al remitente con el receptor. Tornado Cash intenta romper este vínculo tomando depósitos de criptomonedas, disociándolos de sus remitentes y luego devolviéndolos a cualquier parte que tenga la clave de seguridad asociada a un depósito.

CÓMO FUNCIONA TORNADO CASH

Un usuario selecciona una criptomoneda y la cantidad que desea depositar en Tornado Cash. El usuario vincula su billetera de criptomonedas a Tornado Cash para facilitar la transacción. Tornado Cash genera una clave de seguridad única para el depósito que el usuario copia. Una vez que la transacción es confirmada y completada, Tornado Cash coloca la criptomoneda depositada en un fondo compartido, donde se separa de la dirección de la billetera del depositante. Esto se conoce como "crypto rounding" o "crypto mixing". Una persona que tiene la clave de seguridad asociada a un depósito puede usarla para retirar criptomonedas del saldo a su propia billetera de criptomonedas. Una persona que retira criptomonedas de Tornado Cash también puede usar un programa de "relay". Un relay recibe la solicitud de retiro y luego la envía a Tornado Cash en nombre del usuario. Así, la persona puede retirar criptomonedas de Tornado Cash sin que el retiro esté vinculado directamente a la dirección de la billetera de criptomonedas, protegiendo aún más su privacidad. Sin embargo, las preocupaciones sobre el uso indebido de esta tecnología para fines de lavado de dinero han llevado a un escrutinio e incluso sanciones por parte de los reguladores.

PROHIBICIÓN DEL GOBIERNO DE EE. UU. SOBRE TORNADO CASH

En agosto de 2022, la Oficina de Control de Activos Extranjeros de EE. UU. (OFAC) sancionó a Tornado Cash. La agencia alegó que las capacidades de anonimización de transacciones de Tornado Cash carecían de controles suficientes para prevenir que los criminales depositaran criptomonedas robadas y facilitaban el lavado de dinero. Esta anonimización planteó algunas preocupaciones potenciales. Corea del Norte ha robado más de 2 mil millones de USD en los últimos dos años al explotar una serie de vulnerabilidades, incluido un ataque de 625 millones de USD en el puente Ronin, un proyecto de blockchain vinculado al popular juego Axie Infinity. Antes de la designación de la OFAC, Corea del Norte utilizó Tornado Cash para lavar casi mil millones de dólares en fondos robados. TRM Labs informó en 2021 que Tornado Cash fue utilizado en más de 35 ataques a plataformas para financiar billeteras de explotación o ocultar movimientos de criptomonedas robadas solo en ese año, incluidos los ataques contra Vee, Zabu, Bent, Visor y Grim Finance. Como informó TRM en ese momento, esta tendencia continuó siendo ampliamente utilizada por Corea del Norte, estafadores y otros actores ilícitos en 2022. Todo esto hizo que Tornado Cash fuera ilegal para que los ciudadanos y empresas de EE. UU. lo usaran para depositar o retirar criptomonedas en Tornado Cash debido a las sanciones.

OPINIÓN OPUESTA

Aunque se ha demostrado que Tornado Cash puede ser, y de hecho ha sido, utilizado para delitos financieros como el lavado de dinero, los críticos de la sanción de OFAC a Tornado Cash argumentan que el programa tiene muchos usos legítimos, como donar de forma anónima a personas que viven bajo regímenes opresivos. Sin embargo, se ha argumentado que las instituciones financieras y las empresas de servicios monetarios podrían haber evitado la prohibición actuando con conocimiento de los riesgos potenciales asociados con programas como Tornado Cash.

¿CUÁL FUE EL IMPACTO EN TORNADO CASH?

La sanción de OFAC a Tornado Cash ha logrado reducir drásticamente el uso del servicio. Según TRM, el volumen total que pasa por Tornado Cash disminuyó en cerca del 85% después de las sanciones de OFAC. Al restringir severamente su uso, causó una caída dramática en la actividad, haciendo que el valor de su moneda nativa, TORN, cayera de alrededor de $300 a tan solo $5.

DESARROLLOS 2023 - 2024

El Departamento del Tesoro y el Departamento de Justicia de EE. UU. han tomado nuevamente medidas contra Tornado Cash. En agosto de 2023, tras una orden judicial que aprobaba la designación de Tornado Cash por parte del Tesoro, OFAC presentó una acusación y una lista de sanciones contra Semenov y Roman Storm, un cofundador de Tornado Cash que fue arrestado por el Buró Federal de Investigaciones y el Servicio de Impuestos Internos, Investigación Criminal. El Departamento de Justicia acusó a Semenov y Storm de conspiración para cometer delitos de lavado de dinero. El desafío legal a estas sanciones fue liderado por seis usuarios de Tornado Cash financiados por Coinbase, la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas de EE. UU. Argumentaron que los contratos inteligentes subyacentes a Tornado Cash no deberían estar sujetos a la lista de sanciones de OFAC porque no pueden ser propiedad ni controlados por ninguna entidad. El tribunal estuvo de acuerdo, afirmando que las acciones de OFAC excedieron sus límites legales. Paul Grewal, director legal de Coinbase, apoyó la decisión en una publicación en X, diciendo "la privacidad gana". En noviembre de 2024, el 26 de noviembre de 2024, el Quinto Circuito revocó la decisión, sosteniendo que los contratos inteligentes inmutables de Tornado Cash no eran "propiedad" bajo IEEPA y, por lo tanto, no podían ser sancionados. Dado que esta decisión por sí sola fue decisiva, el Tribunal no consideró necesario abordar los otros argumentos de las partes. Después de esta decisión, el token nativo de Tornado Cash (TORN), que estaba valorado en alrededor de $3.38, subió hasta $39.

CONCLUSIÓN

La prohibición en 2022, cuando EE. UU. añadió la criptomoneda Tornado Cash a la lista de sanciones, trajo el concepto de "descentralización", que era el propósito de la aparición de las criptomonedas, a la discusión, planteando cuestiones sobre cuán confiables son los activos cripto y si pueden ser controlados al mismo tiempo. Esta decisión en 2024 reconoció la inmutabilidad como una característica fundamental de la tecnología blockchain. Sin embargo, sigue sin estar claro cuándo y cómo actuará el Congreso sobre este tema. A medida que los desarrollos continúan, la comunidad de criptomonedas espera estrategias futuras que protejan mejor la privacidad del usuario y la equilibren con las demandas regulatorias. No solo podría tener un amplio impacto en la forma en que se conciben los smart contracts bajo la ley de EE. UU., sino que también podría generar cambios legislativos. A raíz de la decisión del Tribunal, hay una creciente opinión de que el Congreso debería crear opciones más específicas en torno a las tecnologías blockchain y las herramientas de privacidad. Además, aunque la decisión está limitada a sus hechos y circunstancias específicas, la decisión del tribunal de excluir los smart contracts inmutables del significado literal de los términos "propiedad", "contratos" y "servicios" también plantea preguntas sobre cómo otros tribunales aplicarán estos términos a los smart contracts inmutables en otros contextos legales. Sin embargo, la decisión deja abierta la cuestión del estatus de los smart contracts inmutables que a menudo coexisten en el mismo ecosistema. Al mismo tiempo, la revocación de las sanciones de Tornado Cash por parte del Quinto Circuito tiene implicaciones para los DAOs, las finanzas descentralizadas (DeFi) y otros proyectos blockchain respaldados por smart contracts inmutables. La decisión también significa que los tribunales seguirán desempeñando un papel crítico en la determinación del estatus legal del sector de criptomonedas de EE. UU., por lo que no sería sorprendente si el impacto del caso en el mercado general, mientras tanto, continúa siendo moldeado más por datos macroeconómicos y la voluntad de los capitales, incluso cuando los gobiernos continúan hablando de ello.