16-22 Kasım - 2024 Darkex Haftalık Strateji Raporu

PAZAR ÖZETİ

Kripto Varlıklarda Son Durum

Varlıklar	Son Fiyat	Değişim (%) Haftalık	Değişim (%) Aylık	Değişim (%) YTD	Piyasa Değeri
BTC	89,237.26$	17.31%	32.44%	102.00%	1,77 T
ETH	3,096.26$	6.21%	18.36%	31.65%	372.93 B
SOLANA	213.12$	5.27%	37.27%	94.73%	100.64 B
DOGE	0.3733$	89.65%	195.00%	307.00%	55.01 B
XRP	0.8132$	47.83%	49.86%	28.90%	46.24 B
CARDANO	0.6216$	44.13%	74.54%	-0.36%	21.74 B
TRX	0.1809$	12.09%	13.54%	67.87%	15.64 B
SHIB	0.00002409$	26.98%	27.58%	126.00%	14.20 B
AVAX	32.26$	16.42%	16.82%	-22.92%	13.14 B
LINK	13.45$	4.09%	18.46%	-13.39%	8.43 B
DOT	4.938$	14.76%	13.73%	-42.56%	6.54 B

*Tablo 15.11.2024 tarihinde saat 12:30'da (UTC) hazırlanmıştır. Haftalık değerler Cuma günü baz alınarak 7 gün için hesaplanmıştır.

Korku ve Açgözlülük Endeksi

Kaynak: Alternatif

Bu hafta Korku ve Açgözlülük Endeksi 80'e yükselerek yatırımcı güveninin arttığına ve piyasanın riskli varlıklara olan ilgisinin güçlendiğine işaret etti. Fed Başkanı Powell'ın faiz indirimi için acele edilmemesi gerektiğini vurgulaması Aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimalini zayıflattı. Ayrıca, ABD'de açıklanan TÜFE ve ÜFE verileri beklentiler doğrultusunda gerçekleşerek enflasyonun mevcut seviyelerde istikrarlı olduğu algısını güçlendirdi.

Kripto piyasasında MicroStrategy'nin 27.200 BTC alımı ve 3 milyar USDT basımı likiditeyi artırarak kripto paralara olan ilgiyi ve piyasa dinamiklerini güçlendirdi. Endeksin bu haftaki yükselişi hem makroekonomik gelişmelerin hem de kripto paralara artan ilginin doğrudan bir sonucu olarak değerlendirilebilir.

Bitcoin Hakimiyeti

 

Geçtiğimiz hafta başına kadar Bitcoin hakimiyetinde yaşanan yükseliş, seçim sonuçlarıyla birlikte bir realizasyon gördü. Bu hafta itibariyle yeniden pozitif ivme kazanan Bitcoin dominansı en son Mart 2021'de görülen seviyelerde hareket ediyor. Bu doğrultuda geçtiğimiz hafta kapanışı itibariyle %59,0 olan Bitcoin baskınlığı bu hafta %60,89 seviyesinde hareket ediyor.

Bitcoin Hakimiyetindeki Değişim:

• Geçen Haftanın Seviyesi: %59,0
• Bu Haftanın Seviyesi: %60,86

ABD Merkez Bankası Fed'in Faiz Kararındaki Şahin Retorik

ABD Merkez Bankası Fed'in Kasım ayı faiz kararının açıklanmasının ardından değerlendirmelerde bulunan Powell, "Ekonomi, faiz oranlarını düşürmek için acele etmemiz gerektiğine dair herhangi bir sinyal göndermiyor. Şu anda ekonomide gördüğümüz güç, kararlarımıza temkinli yaklaşmamızı sağlıyor." dedi. Powell'ın şahin söyleminin ardından, bir önceki hafta geri çekilme yaşayan Bitcoin dominansı yeniden yükselişe geçerek en son Mart 2021'de görülen %60,89 seviyesine ulaştı.

Toplam Piyasa Değeri

Kaynak: Tradingview

"totalmarketcap Görüntüsü Eklenecek"

Trump'ın seçilmesinin kripto para piyasası üzerindeki etkisi devam ediyor. Bu hafta piyasa ciddi bir yükseliş ivmesi kazandı ve toplam piyasa değeri tarihinin en yüksek seviyesi olan 3,038 trilyon dolara ulaştı. Bitcoin de 90.000 $ seviyesini aşarak yeni zirveler kaydederken, çoğu altcoin de bu yükseliş trendinin gerisinde kalmadı. Kripto para birimlerinin güçlü performansı Trump'ın ekonomi politikalarına ve dijital varlıklara olan ilgiye bağlanırken, birçok yatırımcı enflasyon ve merkez bankası politikalarına karşı bir koruma olarak kripto para birimlerine yöneldi.

Piyasa Değerindeki Değişim:

• Geçen Hafta Piyasa Değeri: 2,695 Trilyon Dolar
• Bu Haftanın Piyasa Değeri: 2,899 Trilyon Dolar

Piyasa değeri 3 trilyon dolara ulaşan kripto paralar olgunlaşıyor ve geleneksel finans sisteminde daha kalıcı bir yer ediniyor. Altcoinler de bu büyümeden faydalandı ve önemli artışlar yaşadı. Bu da sadece spekülatif yatırımcıların değil, daha geniş bir kitlenin ve farklı sektörlerden yatırımcıların kripto paralara yöneldiğini gösteriyor.

Bitcoin Arz Dağılımı

Genel Değerlendirme

Sonuç olarak, piyasa değerine göre dağılımdaki en büyük eğilim, orta ve üst sınıflardaki cüzdanların birikme eğiliminde olmasıdır. Balinaların ve daha yüksek cüzdan sahiplerinin artması, piyasaya duyulan güvenin olumlu bir göstergesi olarak değerlendirilebilir.

Kaynak: Glassnode

Bitcoin Opsiyon Dağılımı

CF Benchmarks CoinDesk'e trader yapanlar açıklamada, Bitcoin trader yapanlar CME'de 100.000 dolarlık alım opsiyonu satın alıyor gibi görünüyor. Deribit'te de benzer bir yükseliş eğilimi gözleniyor. En büyük kripto para birimi 90.000 $ direnç seviyesini aşarak 93.000 $'ın üzerinde yeni bir rekor kırarken, Chicago Ticaret Borsası'ndaki (CME) tüccar trader yapanlar altı haneli rakamlara yükselen fiyatlardan kâr etmek için opsiyonlara yöneldi. CF Benchmarks'a göre, trader yapanlar kurumsal yatırımcıların tercih ettiği bir pozisyon olan CME'deki 100.000$'lık alım opsiyonuna akın ediyor. CF Benchmarks'ın ürün müdürü Thomas Erdösi CoinDesk'e gönderdiği e-postada, "CF Benchmarks'ın verilerine göre, 30 günlük sabit vadeli 25 delta çarpıklığı şu anda 5 volt eşiğini aştı, bu da yukarı yönlü risk için çok daha fazla talep olduğu anlamına geliyor" dedi. 25 delta çarpıklığı, alım opsiyonlarının satım opsiyonlarına göre göreceli yükselişini ölçerek piyasa duyarlılığı hakkında bir fikir verir. Olumlu bir durumda 5'lik bir volatilite eşiği, alımların belirli bir fiyattan satma hakkı veren satımlardan daha pahalı olduğunu ve trader yapanlar BTC'nin daha da yükselmesi için hazırlandığını gösterir. CF Benchmarks verilerine göre, 100.000 $ üzerindeki taleplerde bir artışa tanık oluyor.

Deribit Verileri: Deribit opsiyonlarının açık faizi, bitcoin çağrılarına yönelik artan talep nedeniyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Türev borsasının CEO'su, kripto opsiyonlarına artan kurumsal ve perakende ilginin etkisiyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını söyledi. Bitcoin opsiyon trade yapıyor hacimleri de yükseldi ve varlık 90.000 $ civarında seyrederek hem alım opsiyonlarına hem de pozitif fonlama oranlarına yönelik artan taleple birlikte yükseliş eğilimini yansıttı. Deribit'ten alınan verilere göre, bugün yaklaşık 3,39 milyar dolar değerinde Bitcoin opsiyon sözleşmesinin vadesi doluyor. Bitcoin alım sözleşmelerinin çoğu kârda, satım sözleşmeleri ise önemli ölçüde zararda.

Maksimum Acı Noktası: Bitcoin'in maksimum acı noktası 80.000 $ olarak belirlenmiştir.

Kaynak: Deribit

Bitcoin Tasfiye Grafiği

Kaynak CoinAnk

BTC için likidasyon ısı haritası incelendiğinde hafta içinde 90.000 ile 91.000 arasındaki alanın temizlenerek kısa pozisyonların likide edildiği, sonrasında yaşadığı düşüş neticesinde 88.000 ile 88.600 arasındaki uzun işlemlerin likidasyon değerine ulaştığı görülüyor.

Şu anda kısa işlemler için 90.500 ile 92.500 arasında önemli bir likidasyon alanı bulunuyor ve önümüzdeki dönemde bu fiyat aralığındaki alanı temizlemek isteyebilir. Uzun işlemler için ise likidasyonların 86.000 ile 86.700 arasında biriktiği görülüyor. Fiyatın aşağı yönlü hareketi ile bu seviyeler görülebilir ve uzun işlemler likide edilebilir.

Bitcoin'in haftalık likidasyon miktarları incelendiğinde, 11-14 Kasım tarihleri arasında toplam 342,42 milyon dolarlık uzun işlem likide edilirken, aynı tarihler arasında likide edilen kısa işlem miktarı ise 446,58 milyon dolar oldu.

Bitcoin Spot ETF

Kaynak SosoValue

"Eklenecek SosoValue Görüntüsü"

Genel Durum:

• Pozitif Net Giriş Serisi Sona Erdi: Spot BTC ETF'sinde 6 Kasım'da başlayan pozitif net giriş serisi 6 gün sürdü. 14 Kasım'da Spot BTC ETF'lerinden toplam net çıkış 400,7 milyon dolar olarak gerçekleşti ve pozitif seri sona erdi.
• Kümülatif Toplam Net Girişler: Spot BTC ETF'leri 214 trade yapıyor gününün ardından kümülatif toplam net girişlerin 27,8 milyar dolara ulaştığını gördü. Spot ETH ETF'leri bu hafta ilk kez pozitif kümülatif toplam net girişe ulaştı ve kümülatif toplam net giriş 246 milyon dolar oldu.
• Blackrock IBIT ETF Net Girişleri: 11-14 Kasım tarihleri arasında Blackrock IBIT Spot BTC ETF net toplam girişleri 1,89 milyar dolara ulaştı. Blackrock'un BTC varlıkları ise 471.327 BTC'ye (41,57 milyar $) ulaştı.

Öne Çıkan Durum:

• Piyasa Etkisi: ABD seçimlerinin ardından, Spot BTC ETF'leri 7,22 milyar dolar ile Mart ayından bu yana en yüksek trade yapıyor hacmini gördü. Spot BTC ETF'leri bu dönemde toplam 2,04 milyar dolarlık net giriş gördü.
• BTC Fiyat Değişimi: 11-14 Kasım tarihleri arasında Bitcoin fiyatında %8,67'lik bir artış yaşandı.

Sonuç ve Analiz

Toplam Net Giriş ve Çıkışlar: 11-14 Kasım tarihleri arasında Spot BTC ETF'lerinde net girişler dikkat çekti. Bu dönemde Spot BTC ETF'lerinde genel olarak net girişler görülürken, söz konusu zaman diliminde net girişler toplam 2,041 milyar dolar olarak gerçekleşti.

Fiyat Etkisi: Bu hafta BTC fiyatında %8,67'lik bir fiyat artışı görüldü ve kurumsal yatırımcıların Spot BTC ETF'lerine olan ilgisi arttı. Spot BTC ETF'lerine toplam net girişler 11-14 Kasım tarihleri arasında 2 milyar doları aştı. Bu da BTC fiyatı yükseldikçe Spot BTC ETF alımlarının arttığını gösteriyor.

GERIDE KALANLAR

Bitcoin Fiyatı 90.000 $'ı Aştı: Bitcoin 93.434'e ulaşarak yeni bir ATH rekoru kırdı.

Mt. Gox'un Büyük Bitcoin Transferi: 30,371 BTC transferi geri ödeme sürecinde bir dönüm noktası oldu.

Elon Musk Fed'in Sonlandırılmasını Destekliyor: Musk, Utah Senatörü Mike Lee'nin Fed'in lağvedilmesi çağrısını destekledi.

Powell'ın Şahin Konuşması: Dolar ve tahvil getirileri faiz indirimi ihtimalinin azalmasıyla yükseldi.

Kripto Piyasasında Düzeltme: Bitcoin ve Ethereum düşerken XRP ve HBAR yükseliyor.

Michael Saylor'dan Bitcoin Rezervi Önerisi: ABD'nin stratejik bir rezerv oluşturmasının borcu %45 oranında azaltabileceğini söyledi.

ABD Üretici Enflasyonu Açıklandı: ÜFE yıllık bazda %2,4, aylık bazda ise %0,2 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Bitcoin Spot ETF Hacmi 500 Milyar Doları Aştı: ETF'ler 2,4 milyar dolarlık net giriş gördü.

Bitcoin Hakimiyeti Rekor Kırdı: Mart 2021'den bu yana en yüksek seviye olan %61,39.

FTX Davasında Yeni Gelişme: ABD 16 milyon dolarlık Binance hesabına el koymayı hedefliyor.

Birleşik Krallık'tan Kripto Düzenleme Planı: İngiltere, sektörü ABD'ye karşı cazip hale getirmeyi hedefliyor.

Tether Treasury Mint 2 milyar USDT: İşlemler TRON ve Ethereum ağlarında gerçekleşti.

Hashey CEO 'sundan Çin Yorumu: Trump'ın kripto politikaları Çin'i sektöre geri itebilir.

BlackRock'ın BUIDL Fonu Genişliyor: Aptos, Arbitrum ve Polygon gibi zincirlere genişlediğini duyurdu.

ABD Enflasyonu Açıklandı: Tüketici enflasyonu yıllık %2,6, aylık %0,2 olarak gerçekleşti; Fed kesinti beklentileri arttı.

Trump'ın Hazine Bakanı adayları: Howard Lutnick olası seçimde öncü bir rol oynayabilir.

Ethereum Devcon'da Beam Chain Duyurusu: Justin Drake'in açıklamaları gündeme damga vurdu.

BRICS ve Kripto Ortaklığı: BRICS ülkeleri sınır ötesi işlemlerde kriptoyu benimsiyor.

Trump Yönetiminden DOGE Girişimi: Elon Musk, DOGE logosunu bir Shiba Inu görüntüsüyle tanıttı.

Cardano ve Ripple İşbirliği İddiaları: İki proje arasındaki potansiyel ortaklıklar gündeme geldi.

HAFTANIN ÖNEMLİ OLAYLARI

ABD başkanlık seçimleri, ABD Merkez Bankası'nın 50 baz puanlık "jumbo" faiz indirimi sonrası rotasını netleştiren 7 Kasım Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı ve başta Orta Doğu olmak üzere jeopolitik risklerin varlık fiyatları üzerindeki etkisinin azalması... Kasım ayının ilk haftası küresel piyasalar için kritik bir dönemeçti ve çoğu yatırımcı için bu dönemeci dönmek kolay olmadı. Dijital varlıklar bu dönüşten en çok faydalanan enstrüman grubu oldu. Geçtiğimiz hafta bu önemli gelişmelerin "sonrasındaki" fiyat değişimlerini izledik. Sürpriz ve farklı bir dinamik ortaya çıkmadığı sürece yeni haftanın da bundan çok farklı olacağını düşünmüyoruz. Ancak daha küçük detaylar yatırımcıları meşgul edebilir ve kısa bir süre için fiyatları etkileyebilir.

Birkaç kayıttan sonra.

Küresel finansal sıkılaşmanın (ya da gevşemenin) dozu bir süre daha varlık fiyatları üzerindeki baskın dinamik olmaya devam edecek gibi görünüyor. Bu bağlamda, ABD makro göstergeleri ve FED'in faiz indirim patikasına ilişkin ipuçları verebilecek FOMC üyelerinin açıklamaları önümüzdeki dönemde yatırımcıların risk algısında belirleyici unsurlardan biri olacak. Ayrıca Trump'ın başkan olduğunda uygulayacağını belirttiği gümrük tarifelerinin yükseltilmesi, vergilerin düşürülmesi ve deregülasyon gibi büyüme ve enflasyonu körükleyebilecek politikalarının yansımalarına ilişkin beklentileri ve büyük yatırımcıların bu konuda yapmaya devam edecekleri hazırlıkları yakından izleyeceğiz.

Dijital varlıklarda uzun vadeli görünüm için yükseliş beklentimizin ana dayanaklarından biri olan eski Başkan Trump'ın zaferi, tahminlerimiz doğrultusunda bir sonuç üretti. Fed'in faiz indirim döngüsünün devam etmesi (Powell'dan temkinli mesajlar gelse de...) ve kurumsal yatırımcı ilgisinin arttığına işaret eden BTC ETF'lerine girişler (MicroStrategy'nin BTC alımlarına ek olarak Microsoft da alım yapmayı düşünmeye başladı...), şimdilik büyük resimdeki yukarı yönlü tahminimizi desteklemeye devam ediyor.

DARKEX ARAŞTIRMA DEPARTMANI GÜNCEL ÇALIŞMALAR

Darkex Araştırma Departmanı tarafından hazırlanan özel raporlar bu bölümde paylaşılacaktır.

ÖNEMLİ EKONOMİK TAKVİM VERİLERİ

Haftalık Darkex Kripto ve Ekonomi Takvimini görüntülemek için buraya tıklayın.

BİLGİ

*Takvim UTC (Coordinated Universal Time) zaman dilimini esas almaktadır. İlgili sayfada yer alan takvim içeriği güvenilir veri sağlayıcılardan elde edilmektedir. Takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarih ve saati, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlardaki olası değişiklikler veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır.

Benzer durumlardan kaynaklanabilecek olası değişikliklerden Darkex sorumlu tutulamaz. Veri açıklamalarının içeriğinde ve zamanlamasında meydana gelebilecek olası değişiklikler için Darkex Takvim sayfasını veya günlük raporlarda yer alan ekonomik takvim bölümünü de kontrol edebilirsiniz.

YASAL BİLDİRİM

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.