PAZAR ÖZETİ
Kripto Varlıklarda Son Durum
| Varlıklar | Son Fiyat | Değişim (%) - Haftalık | Değişim (%) - Aylık | Değişim (%) - Yılbaşından bu yana | Piyasa değeri. |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC | 67,695.64$ | -0.32% | 6.03% | 53.10% | 1.34 T |
| ETH | 2,529.18$ | -4.05% | -3.73% | 7.32% | 303.94 B |
| SOLANA | 171.58$ | 11.54% | 14.00% | 56.88% | 80.76 B |
| XRP | 0.5255$ | -4.62% | -10.84% | -16.63% | 29.81 B |
| DOGE | 0.1379$ | 2.58% | 26.26% | 49.91% | 20.21 B |
| TRX | 0.1649$ | 3.65% | 9.54% | 53.05% | 14.27 B |
| CARDANO | 0.3411$ | -1.74% | -10.77% | -45.22% | 11.94 B |
| AVAX | 26.38$ | -4.52% | -4.85% | -36.97% | 10.74 B |
| SHIB | 0.00001766$ | -6.05% | 18.03% | 65.42% | 10.42 B |
| LINK | 11.81$ | 3.38% | -4.23% | -23.89% | 7.41 B |
| DOT | 4.154$ | -2.19% | -10.46% | -51.66% | 6.28 B |
*Tablo 25.10.2024 tarihinde saat 14:30'da (UTC) hazırlanmıştır. Haftalık değerler Cuma günü baz alınarak 7 gün için hesaplanmıştır.
Korku ve Açgözlülük Endeksi
Kaynak: Alternatif
Pazar Özeti
Fed üyesi Logan'ın kademeli faiz indirimi olasılığına ilişkin açıklamaları, düşük faiz ortamının risk iştahını artırarak yatırımcıları riskli varlıklara yönlendirebileceğine işaret ediyor. Logan'ın likiditenin halen bol olduğunu vurgulaması piyasa güvenini destekleyen bir unsur olarak değerlendiriliyor. Ancak faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin net bir bilgi olmaması belirsizlik yaratmaya devam ediyor.
Bu süreçte Bitcoin vadeli işlemlerindeki açık pozisyonların tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması, piyasanın canlılığını ve yatırımcıların gelecekteki fiyat beklentilerini ortaya koyuyor. Ayrıca Tesla'nın üçüncü çeyrek mali raporunda Bitcoin varlıklarını tutmaya devam etmesi, Bitcoin'e yönelik kurumsal desteğin ve uzun vadeli güvenin sürdüğüne işaret ediyor.
Korku ve Açgözlülük Endeksi
Endeksin geçen hafta 73'ten 72'ye hafifçe gerilemesi piyasa belirsizliğinde kısmi bir artışa işaret ediyor olabilir. Bu değişim, yatırımcıların temkinli davranışlarının devam ettiğini ve piyasaya ilişkin soru işaretlerini artırdıklarını göstermektedir.
Bitcoin Hakimiyeti
Kaynak Tradingview
Bitcoin Hakimiyeti
Geçtiğimiz hafta kurumsal yatırımcıların ilgisi ile baskınlıkta rekor bir yükseliş yaşandı. Bu haftaya baktığımızda ise baskınlık oranının bir miktar azaldığını görüyoruz. Nitekim altcoin piyasasında zaman zaman yükseliş hareketleri dikkat çekti.
Bitcoin Hakimiyetindeki Değişim
- Geçen Haftanın Seviyesi: %59,20
- Bu Haftanın Seviyesi: %59,01
Kurumsal Yatırımcıların Etkisi
Geçen Haftanın Rallisi
Kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisi, hakimiyetin %59,20'ye yükselmesine yol açmıştır. Bu da Bitcoin'e olan güvenin arttığını ve büyük yatırımcıların Bitcoin'i daha fazla tercih ettiğini gösteriyor.
Bu Haftanın Düşüşü
Hakimiyetin %59,01'e düşmesi ilginin bir miktar azaldığını ya da yatırımcıların Bitcoin dışındaki alternatiflere yönelmeye başladığını gösteriyor.
Toplam Piyasa Değeri
Kaynak Tradingview
Geçtiğimiz hafta Ekim ayındaki tarihi yükselişle birlikte risk iştahında artış ve ABD başkanlık seçimlerinin yaklaşmasıyla birlikte başkan adayı D. Trump'ın anketlerde öne geçmesiyle toplam piyasa değerinde artış gördük. Bitcoin'deki düzeltme hareketiyle birlikte bu haftaya baktığımızda toplam piyasa değerindeki düşüş geçen haftaki kazançları geri verdi.
Piyasa Değerindeki Değişim
- Geçen Haftanın Piyasa Değeri: 2,283 Trilyon Dolar
- Bu Haftanın Piyasa Değeri: 2,272 Trilyon Dolar
Seçim Etkisi
Anketlerde Trump'ın Liderliği: ABD başkanlık seçimlerinin yaklaşması ve Donald Trump'ın anketlerde önde gitmesi piyasalarda belirsizlikten uzaklaşma ve olası yeni düzenlemeler için umut yarattı. Bu da yatırımcıların risk alma eğilimlerini artırdı.
Pazar Duyarlılığı
Yatırımcı Duyarlılığı
Piyasa değerindeki düşüş, yatırımcıların belirsizliğe karşı daha temkinli hale geldiğini gösterebilir. Özellikle seçim dönemlerinde piyasalarda dalgalanma yaygındır. Bu durum yatırımcıların daha temkinli ve stratejik hareket etmelerini gerektirebilir.
Bitcoin Arz Dağılımı
Kaynak Glassnode
| Adres Aralığı | 17.10.2024 | 24.10.2024 | Değişim | Analiz |
|---|---|---|---|---|
| 0.001 - 0.01 BTC | 0.217% | 0.217% | Sabit | Mikro yatırımcı sayısında bir değişiklik olmamıştır. |
| 0,01 - 0,1 BTC | 1.399% | 1.399% | Sabit | Mikro yatırımcı sayısında bir değişiklik olmamıştır. |
| 0,1 - 1 BTC | 5.568% | 5.571% | Artış | Küçük yatırımcılardan gelen talepte bir artış var. |
| 1 - 10 BTC | 10.813% | 10.812% | Düşüş | Orta düzey yatırımcılar daha fazla BTC biriktirir. |
| 10 - 100 BTC | 22.000% | 21.993% | Düşüş | Büyük yatırımcılar pozisyonlarını azalttı. |
| 100 - 1k BTC | 20.643% | 20.744% | Artış | Balinalar arasındaki birikim süreci devam ediyor. |
| 1k - 10k BTC | 23.942% | 23.840% | Düşüş | Büyük hesaplarda hafif satışlar gözlenmektedir. |
| 10k - 100k BTC | 11.788% | 11.817% | Artış | Dev balinalar konumlarını yükseltmeye devam ediyor. |
| > 100 bin BTC | 3.602% | 3.579% | Düşüş | En büyük oyuncular satış yapıyor. |
Genel Değerlendirme
Genel olarak, büyük ve dev yatırımcıların hafif bir birikim dönemine girdiğini, daha küçük hesapların ise alım yapmaya devam ettiğini görüyoruz. Bu hareketler, bu dönemde 67.316 $'dan 68.170 $'a yükselen Bitcoin fiyatındaki yükseliş trendini destekliyor.
Bu durum, hem bireysel hem de büyük yatırımcıların piyasada hala aktif olduğunu ve fiyat istikrarının devam etmesi için güçlü bir zemin bulunduğunu göstermektedir.
Bitcoin Opsiyon Dağılımı
Kaynak: Deribit
Piyasa Beklentileri ve ABD Seçimlerinin Etkisi
Bloomberg'e göre, opsiyon trader yapanlar , ABD seçim sonuçlarından bağımsız olarak Bitcoin'in Kasım ayı sonuna kadar 80.000 $'a ulaşacağı yönünde pozisyon alıyor. Bu durum, kripto para düzenlemelerine ilişkin farklı siyasi görüşlere rağmen Bitcoin'in performansına ilişkin genel bir iyimserliğe işaret ediyor. Aynı zamanda, Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentileri de trader yapanlar'ın piyasa duyarlılığını artırdı.
Deribit Opsiyon Verileri ve Maksimum Ağrı Noktası
Deribit verilerine göre, yaklaşık 4,26 milyar $ nominal değere sahip BTC opsiyonlarının vadesi bugün doluyor. Bu miktarın yaklaşık 682 milyon $'ı ya da toplam 4,2 milyar $'ın %16,3'ü, mevcut piyasa fiyatının altında olduğu için sözleşme sahiplerine kâr sağlıyor.
Bitcoin'in maksimum acı noktası 64.000 $ olarak belirlenmiştir. Maksimum acı noktası, fiyatın bu seviyeye yaklaşması halinde en fazla sayıda opsiyon sahibinin zarara uğrayacağı fiyat noktasını temsil etmektedir.
Alım/Satım Oranı BTC opsiyonlarının alım/satım oranı 0,46 olarak hesaplanmıştır. Bu oran yatırımcıların alım opsiyonlarını satım opsiyonlarına göre daha fazla tercih ettiğini ve piyasada yükseliş beklentisi olduğunu göstermektedir.
Bitcoin Tasfiye Grafiği
Kaynak CoinAnk
Tasfiye Seviyeleri
Bitcoin'in haftalık likidasyon ısı haritası incelendiğinde, hafta içinde 68.900 - 69.300 USD bandındaki kısa pozisyonların likide edildiği, ardından gelen fiyat düşüşüyle birlikte 67.000 - 64.000 ve 65.800 - 66.000 aralığında biriken uzun pozisyonların da likidasyon seviyelerine ulaştığı görülüyor. Halihazırda 68.900 - 69.300 USD aralığında kısa pozisyonlar için önemli bir likidasyon alanı bulunuyor; bu seviye önümüzdeki dönemde fiyat hareketleriyle temizlenebilir.
Uzun trade yapan açısından, 67.200 - 67.400 ve 66.500 - 66.700 USD aralıklarında likidasyonlar birikmiş durumda. Fiyatın aşağı yönlü hareket etmesi durumunda bu seviyeler test edilebilir ve long trade yapan likide edilebilir.
Haftalık Tasfiye Tutarları
- Uzun İşlemler: 21-25 Ekim tarihleri arasında toplam 93,37 milyon ABD doları değerinde uzun işlem tasfiye edilmiştir.
- Kısa İşlemler: Aynı tarihler arasında tasfiye trade yapan açık işlemler 68,57 milyon ABD doları olarak gerçekleşmiştir.
Bu haftalık likidasyon verileri, Bitcoin piyasasında belirli seviyelerde yoğunlaşan likidasyon hareketlerinin piyasanın yönü hakkında ipuçları sunduğunu gösteriyor.
Bitcoin Spot ETF
Kaynak SosoValue
Genel Durum
Pozitif Net Giriş Serisi
Spot BTC ETF'sinde pozitif net girişler 11 Ekim'de başladı ve 22 Ekim'e kadar devam etti. 23 Ekim'de pozitif giriş serisi 79,09 milyon dolarlık düşüşle kırıldı. 24 Ekim'de ise 188,11 milyon dolarlık artışla pozitife döndü. Bu haftanın net girişi 595,62 milyon dolar oldu. Haftalık bazda ise 3 pozitif hafta serisi yaşandı.
Blackrock IBIT ETF Net Girişler
21-24 Ekim tarihleri arasında Blackrock IBIT Spot BTC ETF net toplam girişleri 855 milyon dolar arttı. Bu artışla birlikte Blackrock IBIT Spot BTC ETF değeri 23,69 milyar dolara ulaştı.
Öne Çıkan Durum
Pazar Etkisi
Bu hafta BTC'ye yönelik olumsuz görünüme rağmen, Spot BTC ETF'lerine olan ilgi artmaya devam etti.
BTC Fiyat Değişimi
Bitcoin fiyatı 21-24 Ekim tarihleri arasında %1,21 oranında düştü.
Sonuç ve Analiz
Toplam Net Girişler ve Çıkışlar
Spot BTC ETF'lerine 21-24 Ekim tarihleri arasında gerçekleşen toplam 595,62 milyar dolarlık net girişler dikkat çekiciydi.
Fiyat Etkisi
Bu hafta BTC fiyatında %1,21'lik bir düşüş yaşanırken, Spot BTC ETF'leri kurumsal yatırımcılardan artan bir ilgi gördü. 21-24 Ekim tarihleri arasında Spot BTC ETF'lerinin çoğunluğu net girişler gördü. Bu durum, BTC fiyatı düşerken bile Spot BTC ETF alımlarının arttığını gösteriyor.
GERIDE KALANLAR
ABD Seçim Rüzgarı
ABD başkanlık seçimlerinde Donald Trump'ın seçilme ihtimali kripto para piyasalarını hareketlendirdi; Polymarket anketinde Trump %63,9 ile Kamala Harris'i geride bırakıyor ve seçim sonucunun kripto paralarda ciddi bir artış yaratacağı öngörülüyor.
Bitcoin Opsiyonları trader yapanlar
Bitcoin opsiyon trader yapanlar , ABD seçimleri ve Fed'in faiz kararının ardından yükseliş pozisyonu alıyor.
Rusya BRICS ülkelerinde kripto madenciliği ve yapay zeka projeleri geliştirecek
Rusya, BRICS ülkelerinde veri merkezleri kurarak yapay zekâ projeleri geliştirecek.
SEC'in Bitcoin Spot ETF Opsiyonlarını Onaylamasının Ardından Yatırımcılar İçin Yeni Bir Dönem
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Bitcoin Spot ETF seçeneklerini onaylayarak kripto piyasasında önemli bir kilometre taşını işaret etti.
Elon Musk kripto ve XRP savunucusu senatör adayını destekliyor
Elon Musk, Massachusetts eyaletindeki senatörlük seçimlerinde John Deaton'ı destekledi.
Tesla'da Hedef Ne?
Tesla 11.509 Bitcoin'i elinde tutmaya devam ederken, cüzdanlarındaki hareketlerin rotasyon olduğunu açıkladı. Tesla'nın üçüncü çeyrek mali sonuçları analistleri şaşırtırken, şirket Bitcoin varlıklarını koruduğunu açıkladı.
Metaplanet'ten Bitcoin'e Milyon Dolarlık Yatırım
Metaplanet, bireysel yatırımcıların desteğiyle 66 milyon dolar fon toplayarak Bitcoin alımlarını artırdı.
Ripple-SEC Davasında Son Tarih Yaklaşıyor
Ripple-SEC davası kritik bir dönüm noktasına ulaşırken, Ripple SEC'in yaptırımlarını kaldırmayı hedefliyor.
Bernstein'ın 2025 Sonu İçin İddialı Bitcoin Tahmini
Bernstein analistleri Bitcoin'in 2025 yılı sonuna kadar altı haneli fiyatlara ulaşacağını tahmin ediyor.
Ripple CEO'su Garlinghouse
Ripple CEO'su Brad Garlinghouse, XRP için bir spot borsa-ticarettrade yaptı fonunun piyasaya sürülmesinin sadece bir zaman meselesi olduğunu belirtti.
Microsoft Bitcoin Yatırımı
Microsoft Bitcoin'e yatırım yapmayı düşünüyor ve konuyu hissedarlar toplantısında oylamaya sunacak.
ABD Hükümeti Kripto Cüzdanı
Arkham Intelligence, ABD hükümeti cüzdanlarından yaklaşık 20 milyon dolar değerinde stablecoin ve ETH çalındığını bildirdi.
ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları Açıklandı: 227 Bin
Beklenti: 243K
Önceki: 241K
HAFTANIN ÖNEMLİ OLAYLARI
Son zamanların en kritik haftasının arifesindeyiz. ABD başkanlık seçimleri ve ABD Merkez Bankası'nın (FED) kritik para politikası açıklaması öncesinde, gerçekten önemli makro verilerin açıklanacağı beş günlük bir trade yapıyor dönemi bizi bekliyor. Son aylarda dijital varlık fiyatlarını yönlendiren makro dinamikler bu hafta ivme kazanabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu hafta Çin hariç Asya'dan gelecek haberleri de dinliyor olacak.
Japonya
Dünyanın en büyük üçüncü ekonomisinde yaşayan Japon halkı bu hafta sonu (Pazar) alt meclis seçimleri için oy kullanacak. Ayrıca Perşembe günü ülkenin Merkez Bankası (BoJ) para politikası kararını açıklayacak. Son haftalarda Çin'den gelen haberler Asya gündemine damgasını vurdu. Bu kez Japonya da bu yolculuğa katılıyor.
Örtülü ödenek skandalıyla sarsılan iktidar partisi (Liberal Demokrat Parti) bu seçimden bazı yaralarla çıkmak zorunda kalabilir. Alt meclisteki çoğunluğunu 2009'dan bu yana ilk kez kaybetme riskiyle karşı karşıya kalan Ishiba'nın partisi, daha küçük partilerle ortaklıklar kurmak zorunda kalabilir ve bu da Demokratları gelecekte yeni bir lider arayışına itebilir.
Japonya'daki seçim sonuçları, ülkenin dijital varlıklar konusundaki tutumunda da değişikliklere yol açabileceği için önemli. Anketler, 27 Ekim'de sandık başına gidecek olan Japonların iktidar partisine desteğinin azaldığını gösteriyor ve Japonya'nın Halk için Demokratik Parti lideri Yuichiro Tamaki, kripto paralara ilişkin vergi indirimleri ve düzenleyici reformlara duyulan ihtiyacı gündeme getirerek bu durumdan faydalanmaya çalışıyor. Tamaki, sosyal medya platformu X'te yaptığı bir paylaşımda, kripto varlıkların %20'lik orandan ayrı olarak vergilendirilmesi gerektiğini düşünenleri partisine oy vermeye davet etti ve "Kripto varlıkların diğer kripto varlıklarla takas edilmesi sırasında vergilendirilmeyeceği" sözünü verdi. Öte yandan ülkenin en büyük ikinci partisi olan Japonya Anayasal Demokrat Partisi, ülkedeki web3'ün gelişimiyle yakından ilgili olarak gördüğü kripto vergi sistemini gözden geçireceğini açıkladı.
Dijital varlıklarla ilgili düzenleme ve vergi konuları da dünyanın üçüncü büyük ekonomisine sahip Japonya'daki seçimlerin konuları arasında yer alıyor, bu nedenle sonuçlar kripto dünyası için önemli. Seçimlerden sonraki Perşembe günü BoJ'un faiz kararı bekleniyor ve bankanın faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor. BoJ cephesinden şimdilik bir sürpriz beklenmese de ülke para birimindeki değişikliklerin kripto paralar üzerindeki etkisini tecrübe etmiş olan piyasalar kararları ve açıklamaları yakından takip edecek.
Kritik Hafta Arifesinde ABD'de Önemli Makro Veriler
ABD'de 5 Kasım'da yapılacak başkanlık seçimleri ve 7 Kasım'daki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) açıklamaları küresel piyasalardaki tüm varlıklar için kritik önem taşıyor. Önümüzdeki hafta, yani önümüzdeki hafta çok önemli makro veriler bizi bekliyor ve bunlar FED'in faiz indirim sürecine ilişkin kritik ipuçları verecek.
Çarşamba günü ABD'nin üçüncü çeyrek büyüme verisini (GSYH) göreceğiz. Yine aynı gün ADP özel sektör istihdam değişimi Cuma günkü kritik istihdam verisi öncesinde gündemde olacak. Perşembe günü, FED'in enflasyondaki değişiklikleri izlemek için tercih ettiği ölçü olan çekirdek PCE Fiyat Endeksini göreceğiz. Kasım ayının ilk haftasının son günü olan Cuma günü ise tarım dışı istihdam ve diğer işgücü piyasası istatistikleri bizleri bekliyor.
ADP, GSYİH ve PCE
Bu yoğun takvimde piyasalarda volatilitenin artacağını ve her veri sonrasında fiyatlarda dalgalanmalar görebileceğimizi söyleyebiliriz. Dünyanın en büyük ekonomisinin yılın üçüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %3 oranında büyümesi bekleniyor. Öte yandan FED'in enflasyon göstergesi olarak izlemeyi tercih ettiği PCE fiyat endeksinin de en az istihdam verisi kadar önemli olduğunu düşünüyoruz.
Kaynak: Darkex Araştırma Ekibi, Data Geeek
Darkex Araştırma Departmanı tarafından yapılan istatistiksel bir çalışmaya göre, PCE değerlerindeki değişimler (yıllık bazda) piyasa beklentilerinden ne kadar uzak olursa olsun Bitcoin fiyatlarını olumlu yönde etkileyecektir. Eylül ayında PCE fiyat endeksinin bir önceki yılın aynı ayına göre %2,1 oranında gerçekleşmesi bekleniyor (beklenti rakamlarındaki olası değişiklikler için günlük bültenleri takip etmek önemli).
İşgücü İstatistikleri
Haftanın ilk ve son iş gününde piyasalar ABD istihdam verilerine odaklanacak. Bunlar arasında tarım dışı istihdam değişimi (NFP) verisi öne çıkıyor.
Kaynak: Bloomberg
Eylül ayında ABD ekonomisinin tarım dışı sektörlerde 254 bin istihdam yarattığını gördük. Bu rakam 147 bin olan tahminlerin çok üzerindeydi. İstihdamda yine daha muhafazakar bir artış görmemiz bekleniyor. Ancak FED işgücü piyasasındaki gelişmelere bu kadar odaklanmışken sürpriz bir verinin piyasalar üzerinde sert etkileri olabileceğini söyleyebiliriz. Kritik başkanlık seçimi öncesinde verilerin piyasalar üzerindeki olası etkisini tahmin etmek zor. Ancak beklentilerin üzerinde gelen bir NFP verisi FED'in faiz indirimi konusunda hızlı hareket etmeyeceği beklentilerini artırarak riskli varlıklar üzerinde olumsuz etki yaratabilir. Aksine, hızlı faiz indirimi beklentisi yaratan rakamlar ise ılımlı bir yükselişin önünü açabilir.
DARKEX ARAŞTIRMA DEPARTMANI GÜNCEL ÇALIŞMALAR
*Günlük bültenlerin yanı sıra Araştırma Departmanı tarafından hazırlanan özel raporlar da bu bölümde paylaşılacaktır.
ÖNEMLİ EKONOMİK TAKVİM VERİLERİ
Haftalık Darkex Kripto ve Ekonomi Takvimini görüntülemek için buraya tıklayın.
BİLGİ
*Takvim UTC (Koordineli Evrensel Zaman) zaman dilimini temel alır.
İlgili sayfada yer alan takvim içeriği güvenilir veri sağlayıcılardan temin edilmektedir. Takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarih ve saati, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlardaki olası değişiklikler veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır.
Benzer durumlardan kaynaklanabilecek olası değişikliklerden Darkex sorumlu tutulamaz. Veri açıklamalarının içeriğinde ve zamanlamasında olası değişiklikler için Darkex Takvim sayfasını veya günlük raporlarda yer alan ekonomik takvim bölümünü de kontrol edebilirsiniz.
YASAL BİLDİRİM
Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
