Trump 572 Milyon Dolarlık Bitcoin Girişini Teşvik Etti

Haftalık Bitcoin Onchain Raporu

Aktif Adresler

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında Bitcoin ağına 1.093.353 aktif adres eklendi. Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 117.000 $'a yükseldi. Özellikle, 9 Ağustos'ta aktif adres sayısındaki düşüş, fiyatın 120.000 dolara doğru hareket etmesine neden oldu. Teknik açıdan bakıldığında, 7 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) 7 Ağustos'ta fiyatı kestiği noktada gözlemlenen yukarı yönlü hareket dikkat çekicidir. Bu teknik sinyal, piyasada alım faaliyeti olduğuna işaret ediyor.

 Aktif Gönderme Adresleri

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında "aktif gönderim adresleri" metriğinde yukarı yönlü bir eğilim gözlenmiştir. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün, bu metrik 732.887 olarak gerçekleşti ve Bitcoin ağındaki kullanıcı aktivitesinin fiyatla paralel hareket ettiğini gösterdi.

Bu veriler, 120.000 $ seviyesinin yalnızca fiyata dayalı faktörlerle değil, aynı zamanda zincir içi adres faaliyetiyle de desteklendiğini göstermektedir. Genel olarak, Aktif Gönderme Adresleri metriği bu dönem boyunca artış eğilimi göstermiştir.

Aktif Alıcı Adresleri

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında, Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile birlikte aktif alıcı adreslerinde tipik bir artış yaşandı. Fiyatın zirveye ulaştığı gün, aktif alıcı adresleri 486.240'a yükseldi ve bu da alıcıların 120.000 dolar seviyesinde Bitcoin satın aldığını gösterdi.

Arızalar

MVRV

6 Ağustos'ta Bitcoin fiyatı 115.048 seviyesindeyken MVRV Oranı 2,234 seviyesindeydi. 12 Ağustos itibariyle Bitcoin fiyatı 120.108'e yükselerek %4,41'lik bir artış kaydederken, MVRV Oranı 2,319'a yükselerek %3,81'lik bir artış kaydetti.

Gerçekleşen Fiyat

6 Ağustos'ta Bitcoin fiyatı 115.048 seviyesindeyken, Gerçekleşen Fiyat 51.478 seviyesindeydi. 12 Ağustos itibariyle Bitcoin fiyatı 120.108'e yükselerek %4,41'lik bir artış gösterirken, Gerçekleşen Fiyat 51.777'ye yükselerek %0,58'lik bir artış kaydetti.

Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR)

6 Ağustos'ta Bitcoin fiyatı 115.048 seviyesindeyken SOPR metriği 1,004 seviyesindeydi. 12 Ağustos itibariyle Bitcoin fiyatı 120.108'e yükselerek %4,41'lik bir artış gösterirken, SOPR metriği 1,015'e yükselerek %1,10'luk bir artış kaydetti.

Türevler

Açık Faiz

6 Ağustos'ta 40,2 milyar $ civarında olan açık pozisyon 7 Ağustos'ta 41,25 milyar $ ile kısa vadeli bir zirve yaptı. Ancak daha sonra hızla düşerek 13 Ağustos'ta 38,88 milyar $'a geriledi. Fiyat cephesinde ise 6 Ağustos'tan 7 Ağustos'a kadar gözle görülür bir artış yaşandı. Küçük bir geri çekilmenin ardından fiyatlar 10-12 Ağustos tarihleri arasında tekrar yükselerek 120.000 dolar seviyesine ulaştı ve bu seviyeyi korudu. Dolayısıyla, fiyat yükseliş eğilimini sürdürürken, açık pozisyonlardaki düşüş kaldıraçlı pozisyonların kapatıldığını ya da traders daha temkinli bir yaklaşım benimsediğini gösteriyor. Bu da rallinin güçlü risk iştahından kaynaklanmadığına, spot alımların daha güçlü olduğuna ve yukarı yönlü hareketin daha sürdürülebilir bir yapıya sahip olabileceğine işaret ediyor.

Fonlama Oranı

Fonlama faizi 6 Ağustos'ta 0,008 civarında başladıktan sonra 7 Ağustos'ta hafif bir düşüş göstermiş ancak 8 Ağustos'ta tekrar yükselerek 0,01 seviyesine yaklaşmıştır. 10 Ağustos'ta ise 0,012 ile zirve yapmıştır. Takip eden günlerde küçük dalgalanmalara rağmen oran yüksek seviyelerde kaldı. Bu dönemde Bitcoin fiyatı da 6 Ağustos'tan itibaren kademeli bir yükseliş trendine girerek 12-13 Ağustos tarihlerinde 120.000 dolar ile zirveye ulaştı. Genel olarak olumlu ve yüksek fonlama oranları, uzun pozisyonların baskın olduğunu ve piyasanın yukarı yönlü beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Ancak bu durum kaldıraçlı uzun pozisyonların artması nedeniyle olası bir düzeltme riskini de beraberinde getiriyor.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

Geçtiğimiz hafta, BTC fiyatı 115.800 $ civarından 120.000 $'ın üzerine yükselirken, kısa pozisyonlar öncelikle tasfiye edildi. Uzun pozisyonlarda 123 milyon $ ve kısa pozisyonlarda 383 milyon $ likidite sağlandı.

 Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya kıyasla yaklaşık %0,0153 oranında artarak 19.905.061 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen BTC miktarı 3.056 oldu.

Hız: Geçtiğimiz hafta 12,60 olan hız, 11 Ağustos itibariyle 12,48 seviyesine ulaştı.

Son haftalık verilere göre, Bitcoin cüzdan dağılımı dengeli ancak karışık bir tablo gösteriyor. 1'den az BTC tutan cüzdanlarda %0,068'lik hafif bir düşüş görülürken, 1-10 BTC aralığındaki cüzdanlarda %0,081'lik küçük bir düşüş yaşandı. Daha büyük yatırımcıları temsil eden 10-100 BTC kategorisinde %0,117'lik bir düşüş görülürken, 100-1.000 BTC aralığında %0,105'lik sınırlı bir artış kaydedildi. 1.000-10.000 BTC grubundaki cüzdanlarda %0,142'lik bir artış görülürken, en büyük yatırımcı grubunu temsil eden 10.000 BTC ve üzeri kategorisindeki cüzdanlar %0,242'lik kayda değer bir düşüş kaydetti.

Döviz Arz Oranı

Borsalarda tutulan Bitcoin'in toplam arza oranını gösteren Bitcoin Borsa Arz Oranı tablosundan elde edilen verilere göre, bu hafta yüksek rakamlar gözlemlendi. Bu haftanın verileri, genel eğilimin Bitcoin fiyatı ile borsalara giren arz oranı arasında pozitif bir korelasyon olduğunu ortaya koyuyor. Bu da çoğu Bitcoin'in cüzdanlarda tutulduğunu ve piyasada satışa hazır olmadığını gösteriyor.

6-13 Ağustos tarihleri arasında Bitcoin Borsa Arz Oranı 0,12749744'dan 0,12754182'a yükseldi. Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 113.620 $'dan 123.315 $'a yükseldi. Özellikle 7 Ağustos'ta, fiyat ve Borsa Arz Oranının kesiştiği noktada, fiyat yükselmeye devam ederken, Borsa Arz Oranında önemli bir düşüş yaşandı. Bu durum, fiyat artışına rağmen borsalara arz edilen Bitcoin miktarının azaldığını ve muhtemelen uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını ellerinde tutmaya devam ettiklerini göstermektedir. Bitcoin fiyatlarında genel bir yükseliş eğilimi gözlenmektedir.

Ücretler ve Gelirler

6-12 Ağustos tarihleri arasındaki döneme ait Bitcoin İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 6 Ağustos'ta 0,00001185 değerine ulaştığı görülüyor.

Zirvesine 9 Ağustos'ta ulaşan bu değer, Bitcoin fiyatlarındaki dalgalı hareketler nedeniyle o tarihe kadar dalgalı bir seyir izledi. 10 Ağustos'ta ise 0,00000768 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük değerini kaydetti.

Takip eden günlerde, Bitcoin İşlem Başına Ücret (Ortalama) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 12 Ağustos'ta 0,00001157 seviyesinden kapandı.

Bitcoin: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 6-12 Ağustos tarihleri arasındaki Bitcoin Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, bu göstergenin haftanın ilk günü olan 6 Ağustos'ta 5,8791241 değerine ulaştığı görülmektedir.

Zirvesine 6 Ağustos'ta ulaşan değer, bu tarihten sonra Bitcoin fiyatındaki dalgalı hareketler nedeniyle dalgalı bir seyir izleyerek 10 Ağustos'ta haftanın en düşük seviyesi olan 3.07651493'a ulaştı.

Takip eden günlerde Bitcoin Fees (Total) yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 12 Ağustos'ta 4,24654205 seviyesinden kapandı.

Madenci Akışları

Madenci Rezervi tablosundan elde edilen verilere göre, madencilerin cüzdanlarında tuttukları Bitcoin rezervlerinde bu hafta düşüş gözlemlendi. İncelenen zaman diliminde Bitcoin fiyatı ile madenci rezervi arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğuna işaret etmektedir.

Madenci Girişi, Çıkışı ve Net Akışı

6-12 Ağustos tarihleri arasında madencilerin cüzdanlarından 40.359 Bitcoin çekilirken, aynı dönemde madencilerin cüzdanlarına 39.745 Bitcoin yatırıldı. Bu haftanın Madenci Net Akışı -614 Bitcoin oldu. Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 6 Ağustos'ta 115.048$ ve 12 Ağustos'ta 120.108$ oldu.

Hafta boyunca madenci cüzdanlarına Bitcoin girişi (Madenci Girişi), madenci cüzdanlarından Bitcoin çıkışından (Madenci Çıkışı) daha az oldu ve negatif net akış (Madenci Net Akışı) ile sonuçlandı.

 İşlem

Geçtiğimiz hafta Bitcoin ağında 2.755.804 işlem yapılırken, bu hafta yaklaşık %13,36'lık bir artışla 3.124.043 işlem gerçekleşti. 7 Ağustos'ta kaydedilen 565.039 işlem haftanın en yüksek işlem hacmini oluştururken, en düşük işlem sayısı 12 Ağustos'ta 366.926 olarak gerçekleşti.

Dönemin ilk yarısında (6-7 Ağustos) keskin bir yükseliş yaşanmış, ardından hızlı bir düşüş (8-9 Ağustos) gerçekleşmiştir. Her ne kadar 10-11 Ağustos tarihlerinde bir toparlanma görülse de düşüşün devam etmesi işlem sayısının yeniden ivme kazandığını ancak sınırlı kaldığını göstermektedir.

Haftalık trend incelendiğinde, şebeke aktivitesinin bir önceki haftaya kıyasla artış göstermesi olumlu bir görünüm arz etmekle birlikte, hafta boyunca işlem sayısındaki dalgalı düşüş istikrarın korunamadığına işaret etmektedir. Öte yandan, keskin iniş ve çıkışlar net bir yön konusunda daha belirsiz bir tablo sunuyor. Kısacası hafta başındaki yüksek tempo korunamadığı için önümüzdeki haftaya ilişkin sürdürülebilirlik sinyali zayıf olmakla birlikte potansiyel halen mevcut.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta 4.198.224 BTC transfer edilirken, bu hafta %0,18 artışla 4.205.795 BTC'ye ulaştı. En yüksek günlük transfer hacmi 751.205 BTC ile 11 Ağustos'ta kaydedilirken, en düşük hacim 437.625 BTC ile 9 Ağustos'ta gerçekleşti. Bu önemli dalgalanma, istikrarlı bir haftalık hacme rağmen yüksek günlük oynaklığa işaret ediyor. Piyasa hafif bir ivme kazanmış olsa da volatilite yüksek ve yönsüz kalmaya devam ediyor. Büyük transfer dalgalanmaları pozisyon değişikliklerine işaret ediyor; hacim artışı net bir trend için kritik önem taşıyor.

Balina Etkinlikleri

Balina Verileri

Kripto para piyasasının son 7 günlük verilerine göre, merkezi borsalardaki balina faaliyeti süreç boyunca dalgalı bir seyir izledi. Exchange Whale Ratio metriğine bakıldığında, 7 günlük sürecin ilk günü olan 6 Ağustos'ta merkezi borsaları kullanan balinaların oranı 0,498 oldu. Sürecin zirvesi 8 Ağustos'ta gerçekleşmiş ve 0,539 değerine ulaşmıştır. Bu oran 0,35'in üzerinde olduğunda, genellikle balinaların merkezi borsaları sıklıkla kullandığını gösterir. 10 Ağustos'ta metrik 0,428 ile en düşük değerine ulaştı. Şu an itibariyle metrik 0,506'da kalarak sürecin ortasında kalmaya devam ediyor. BTC bu süre zarfında 113.000 ila 122.000 aralığında sıkışıp kaldı. Bu durum, balinaların ya da kurumsal yatırımcıların yönü belirlemek için merkezi borsaları kullandığını, ancak piyasa dinamiklerinin rekabetin dar bir bantta devam etmesine neden olduğunu ve fiyatın konsolide olduğunu gösteriyor. Buna ek olarak, toplam BTC transferi sayısı 4.205.795 BTC ile bir önceki haftayla aynı seviyede kaldı. Verilere bakıldığında, 100 ila 1.000 BTC tutan adresler bir önceki haftaya kıyasla artmaya devam etti ve rekor seviyeye ulaştı. Bu, 15.851 adresle bugüne kadar kaydedilen en yüksek adres sayısıdır. Bu durum, balinalar ve kurumsal yatırımcılar haricindeki daha küçük oyuncuların da piyasada aktif olduğunu göstermektedir. Sonuç olarak, bu durum boğalar ve ayılar arasında dengeli bir mücadele olduğunu, BTC'nin dar bir aralıkta trading gördüğünü ve denge değişmediği sürece bu aralıkta kalabileceğini gösteriyor.

BTC Onchain Genel

Tabloda belirtilen ölçütler ve yönler, herhangi bir varlığın fiyatında gelecekte meydana gelebilecek değişiklikleri tek başına açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak değişebilir. Sağlanan zincir içi analiz ve ilgili rehberlik, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve finansal yatırım kararları için tek dayanak olarak kullanılmamalıdır. Yalnızca bu analize güvenmek olumsuz sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşulları nedeniyle beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Bu raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Bitcoin zincir içi analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.