Haftalık Bitcoin Onchain Verileri Birikim Sinyalleri Veriyor

Haftalık Bitcoin Onchain Raporu

22 Ekim ve 29 Ekim tarihleri arasında Bitcoin ağına 979.061 aktif adres eklendi ( ). Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 114.000 $'a yükseldi. Özellikle, 24 Ekim'de aktif adres sayısı azalırken, Bitcoin fiyatı 114.000 $'a ulaştı. Teknik açıdan bakıldığında, 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) yatay hareketler gösteriyor.

Aktif Gönderme Adresleri

22 Ekim ve 29 Ekim tarihleri arasında "aktif gönderme adresleri" metriğinde yukarı yönlü bir eğilim gözlenmiştir. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün, bu metrik 754.152 olarak gerçekleşti ve Bitcoin ağındaki kullanıcı faaliyetinin fiyatla paralel hareket ettiğini gösterdi. Bu veriler, 111.000 $ seviyesinin yalnızca fiyatla değil, aynı zamanda 'de gösterildiği gibi zincir üzerindeki adres faaliyetiyle de desteklendiğini göstermektedir. Genel olarak, Aktif Gönderme Adresleri metriği bu dönemde yukarı yönlü bir eğilim izlemiştir.

Aktif Alıcı Adresleri

22 Ekim ve 29 Ekim tarihleri arasında, aktif alıcı adresleri Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile birlikte normal bir artış yaşadı. Fiyatın zirveye ulaştığı gün, aktif alıcı adresleri 398.009 seviyesine yükseldi ve bu da alıcıların yaklaşık 111.000 $ seviyelerinden Bitcoin satın aldığını gösteriyor.

Arızalar

MVRV

22 Ekim'de Bitcoin fiyatı 107.597 dolardan trading görürken, MVRV Oranı 1,940 seviyesindeydi.
28 Ekim itibariyle Bitcoin fiyatı 112.940 dolara yükselerek %4,97'lik bir artış kaydederken, MVRV Oranı 2,025'e yükselerek %4,38'lik bir artış kaydetti.

 Gerçekleşen Fiyat

22 Ekim'de Bitcoin fiyatı 107.597$'dan trading görürken, Gerçekleşen Fiyat 55.439$ seviyesindeydi.
28 Ekim itibariyle Bitcoin fiyatı 112.940 $'a yükselirken, Gerçekleşen Fiyat 55.750 $'a çıkarak %0,56'lık bir artış kaydetti.

 Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR)

22 Ekim'de Bitcoin fiyatı 107.597 dolardan trading görürken, SOPR metriği 1,021 seviyesindeydi. 28 Ekim itibariyle Bitcoin fiyatı 112.940 dolara yükselirken, SOPR metriği 1,025'e yükselerek %0,39'luk bir artış kaydetti.

Türevler

Açık Faiz

22 Ekim'den itibaren hem fiyat hem de açık pozisyon birlikte yükselmiş ve 26 Ekim civarında zirve yapmıştır. Bu dönemde açık pozisyonlardaki artış piyasaya yeni pozisyonların girdiğini ve yatırımcıların kaldıraçlı trading daha fazla yöneldiğini gösteriyor. Ancak 27 Ekim'den sonra hem fiyat hem de açık pozisyon sayısı düşmüştür. Bu formasyon tipik olarak pozisyonların kapanmaya başladığını ve piyasadaki kaldıraç seviyesinin azaldığını gösterir. Son iki gün içinde açık pozisyonlar yatay bir trende girmiştir. Bu durum, piyasada yeni pozisyon açma isteğinin kısa vadede sınırlı kaldığını ve mevcut katılımcıların temkinli hareket ettiğini göstermektedir. Genel olarak, açık faizin fiyatlara paralel olarak yükselmesinin ardından yaşanan bu daralma, piyasanın kısa vadeli bir düzeltme ya da konsolidasyon aşamasına girdiğine işaret ediyor.

Fonlama Oranı

Fonlama oranı 22 Ekim'den itibaren pozitif bölgede kaldı ve 26-27 Ekim'de önemli ölçüde yükselerek 0,008'e ulaştı. Bu artış, uzun pozisyonların ağırlık kazandığını ve piyasanın yukarı yönlü beklentilerle hareket ettiğini gösteriyor. Ancak 27 Ekim'den sonra fiyatlarda yaşanan hafif geri çekilmeyle birlikte fonlama oranlarında da sınırlı bir düşüş yaşandı. Bu durum aşırı iyimserliğin bir miktar azaldığına ve kaldıraçlı uzun pozisyonların kısmen kapandığına işaret ediyor. Fonlama oranlarının olumlu seyretmesi piyasa duyarlılığının genel olarak hala yükselişte olduğunu ancak aşırı kaldıracın kısa vadede dengelenme sürecine girdiğini gösteriyor.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

BTC fiyatının geçen hafta 106.600 $'dan 116.300 $'a yükselmesiyle, piyasada 357 milyon $'lık uzun pozisyon ve 320 milyon $'lık kısa pozisyon tasfiye edildi.

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya kıyasla yaklaşık %0,0169'luk bir artışla 19.940.902 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen BTC miktarı 3.369 oldu.

Hız: Geçen hafta 12,21 olan hız 27 Ekim itibariyle 12,27'ye ulaştı.

Son haftalık verilere göre, Bitcoin cüzdan dağılımı karışık bir tablo ortaya koydu. Elinde 1 BTC'den az bulunduran cüzdanların oranı %8,4448'den %8,4421'e gerileyerek yaklaşık %0,03'lük bir düşüş kaydetti. Elinde 1 ila 10 BTC tutan cüzdanların oranı ise %11,3802'den %11,3868'e yükselerek yaklaşık %0,06'lık bir artış gösterdi. 10-100 BTC aralığındaki pay %24,5954'ten %24,6740'a yükselerek yaklaşık %0,32'lik bir artış kaydetti. 100-1.000 BTC aralığındaki cüzdanların oranı %30,4286'dan %30,3924'e düşerek yaklaşık %0,12 oranında azaldı. 1.000-10.000 BTC aralığındaki pay %17,2962'den %17,1153'e düşerek yaklaşık %1,05'lik bir düşüş gösterdi. Son olarak, 10.000 BTC veya daha fazla tutan cüzdanların payı %7,8545'ten %7,9890'a yükselerek yaklaşık %1,71'lik bir artış gösterdi.

Döviz Arz Oranı

Toplam Bitcoin arzının ne kadarının borsalarda tutulduğunu gösteren Bitcoin Borsa Arz Oranı tablosundan elde edilen verilere göre bu hafta düşük oranlar gözlemlendi. Genel eğilim, Bitcoin fiyatı ile borsalara giren arz oranı arasında pozitif bir korelasyon olduğunu gösteriyor. Bu da çoğu Bitcoin'in cüzdanlara geri aktarılmaya başladığını ve piyasanın satın almaya hazır olduğunu gösteriyor.

22 Ekim ve 29 Ekim tarihleri arasında Bitcoin Borsa Arz Oranı 0.12132394'dan 0.12006033'a geriledi. Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 107.000$'dan 102.000$'a düştü. Her iki değişkenin de bu hafta aynı yönde hareket etmesi, fiyat düşüşüne rağmen borsalara arz edilen Bitcoin miktarında bir artış olduğunu ve uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını yeniden artırmaya başlamış olabileceğini gösteriyor. Genel olarak, Bitcoin fiyatında yukarı yönlü bir eğilim olası görünüyor.

Döviz Rezervi

22 ve 28 Ekim 2025 tarihleri arasında borsalardaki Bitcoin rezervleri yaklaşık 2.423.471 BTC'den 2.394.172 BTC'ye düşerek 29.299 BTC'lik net çıkışa neden oldu. Bu dönemde borsa rezervleri %1,21 oranında azalırken, Bitcoin fiyatı 108.360 $'dan 112.940 $'a yükselerek %4,23 oranında değer kazanmıştır. Fiyat yükselirken döviz rezervlerindeki düşüş, yatırımcıların kısa vadede satış yapmak yerine uzun vadede elde tutma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Kısa vadede, artan alım iştahına rağmen düşük hacimli artışlar piyasanın temkinli ilerlediğine işaret ediyor. Uzun vadede ise rezervlerdeki düşüş eğilimi, olası bir arz sıkıntısının fiyatı destekleyebileceğini ve önümüzdeki haftalarda yukarı yönlü hareketlerin güçlenebileceğini gösteriyor.

Ücretler ve Gelirler

22-28 Ekim tarihleri arasındaki döneme ait Bitcoin İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 22 Ekim'de 0,00000592 değerine ulaştığı görülüyor.

Söz konusu değer 23 Ekim itibariyle zirve seviyesine ulaşmış ancak bu tarihten sonra Bitcoin fiyat oynaklığının etkisiyle dalgalı bir seyir izleyerek 26 Ekim'de 0,00000391 seviyesine gerilemişti.

Takip eden günlerde, Bitcoin İşlem Başına Ücret (Ortalama) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürerek haftanın son günü olan 28 Ekim'de 0,0000056 seviyesinde kapandı.

Bitcoin: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde 22-28 Ekim tarihleri arasındaki Bitcoin Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 22 Ekim'de 2,89572835 değerine ulaştığı görülüyor.

Söz konusu değer 24 Ekim itibariyle en yüksek seviyesine ulaşmış, ancak daha sonra Bitcoin fiyat oynaklığının etkisiyle dalgalı bir seyir izleyerek 26 Ekim'de 2,03701929 seviyesine gerilemiştir.

Takip eden günlerde Bitcoin Ücretleri (Toplam) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürerek haftanın son günü olan 28 Ekim'de 2,93587872 seviyesinden kapandı.

Madenci Akışları

Madenci Rezervi tablosundan elde edilen verilere göre, bu hafta madencilerin cüzdanlarında tuttukları Bitcoin rezervlerinde artış gözlemlendi. İncelenen zaman diliminde Bitcoin fiyatı ile madenci rezervi arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğuna işaret etmektedir.

Madenci Girişi, Çıkışı ve Net Akışı

22-28 Ekim tarihleri arasında madencilerin cüzdanlarından 38.864 Bitcoin çekilirken, aynı dönemde madencilerin cüzdanlarına 38.854 Bitcoin yatırıldı. Bu haftanın Madenci Net Akışı 90 Bitcoin oldu. Bu arada, Bitcoin fiyatı 22 Ekim'de 107.597 $ ve 28 Ekim'de 112.940 $ oldu.

Hafta boyunca madenci cüzdanlarına Bitcoin girişleri (Madenci Girişi) madenci cüzdanlarından Bitcoin çıkışlarını (Madenci Çıkışı) aşarak pozitif net akışa (Madenci Net Akışı) neden oldu.

 İşlem

Geçtiğimiz hafta Bitcoin ağında 3.317.616 işlem gerçekleştirilirken, bu hafta işlem sayısı %6,8 artarak 3.543.306'ya ulaştı. Haftanın en yüksek işlem hacmi 571.033 ile 24 Ekim'de kaydedilirken, en düşük işlem sayısı 426.118 ile 23 Ekim'de kaydedildi. İşlem sayısı ile fiyat arasındaki ilişki incelendiğinde, hafta genelinde dengeli bir korelasyon gözlenmiştir. Bu durum, Bitcoin ağında satış odaklı transferler ile alım odaklı transferlerin benzer yoğunluklarda gerçekleştiğine işaret ederek piyasanın belirsiz ama dengeli bir dönemden geçtiğini gösteriyor. Öte yandan, hafta sonu gerçekleşen ancak haftanın en düşük işlem günleri arasında yer almayan yüksek yoğunluklu hareketler, piyasanın hafta sonları hafta içine kıyasla daha hacimli ve değişken olmaya devam ettiği ihtimalini güçlendirmektedir.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta toplam 5.432.483 BTC transfer edilirken, bu hafta %13,5 düşüşle 4.697.165 BTC'ye geriledi. Haftanın en yüksek günlük transferi 22 Ekim'de 740.695 BTC olurken, en düşük transfer hacmi 516.973 BTC ile 25 Ekim'de kaydedildi. Transfer edilen token miktarı ile fiyat arasındaki korelasyon haftalık bazda dalgalanmakla birlikte ağırlıklı olarak negatifti. Transfer hacimleri 22 ve 25 Ekim tarihleri arasında hızla düşmüş, ancak 25 ve 28 Ekim tarihleri arasında toparlanarak önceki seviyeleri aşmayı başarmıştır.

Transfer edilen Bitcoin miktarı azalırken işlem sayısının artması, bu dönemde işlemlerin değer olarak yüksek değil, hacim olarak daha düşük ve daha sık olduğunu göstermektedir. Bu örüntü, ağın aktif ancak temkinli kullanıcı davranışı sergilediğini göstermektedir.

Balina Etkinlikleri

Balina Verileri:

Kripto piyasası verilerine dayanarak son 7 gün boyunca merkezi borsalardaki balina aktivitesine bakıldığında, metrik sürecin başında hafif bir artış göstermiş, ardından sürecin ortasına kadar gerilemiş ve sürecin ortasından sonra tekrar yükselmiştir. Exchange Whale Ratio metriğine bakıldığında, 7 günlük sürecin ilk günü olan 23 Ekim'de merkezi borsaları kullanan balinaların oranı 0,504 oldu. 24 Ekim'de metrik 0,539 ile en yüksek seviyesine ulaşmıştır. Metrik daha sonra düşüşe geçerek 25 Ekim'de 0,435 ile en düşük noktasına ulaştı. Bu oran 0,35-0,45 aralığının üzerinde olduğunda, genellikle balinaların merkezi borsaları sıklıkla kullandığını gösterir. Şu anda 0,520 seviyesinde olan metrik, balinaların sıklıkla merkezi borsaları kullandığını ve satış baskısı olduğunu gösteriyor. Bu dönemde BTC 107.500$ ile 116.000$ arasında traded gördü. Aynı zamanda, toplam BTC transferleri geçen haftaya kıyasla %13 oranında azaldı ve 4.697.174 BTC hareket etti. Balinalar kripto varlıklarını giderek daha fazla traded yatırım fonlarına (ETF'ler) aktarıyor. Veriler balinaların daha fazla Bitcoin biriktirdiğini gösteriyor. Eylül ve Ekim ayları arasında, Bitcoin'in borsalardan balina cüzdanlarına taşınmasıyla birikimde önemli bir artış oldu. Bu stratejik birikim, gelecekteki olası bir fiyat artışına hazırlık olarak görülüyor. Buna karşılık, 10.000 ila 100.000 dolar değerinde BTC tutan balinalara ait adreslerin sayısı azalmaya devam ediyor. Öte yandan, 100 ila 1.000 Bitcoin arasında tutan adreslerin artmaya devam ettiğini gösterdi. Sonuç olarak, mevcut zincir içi dinamikler, piyasa belirsizliği ve yüksek likidasyonlarla birleştiğinde, piyasanın şu anda dengede olduğunu gösteriyor.

BTC Onchain Genel

*Tabloda verilen ölçütler ve rehberlik, herhangi bir varlık için gelecekteki fiyat değişikliklerine ilişkin herhangi bir beklentiyi tek başına açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlık fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak dalgalanabilir. Zincir içi analiz ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve finansal yatırımların yalnızca bu analizin sonuçlarına dayandırılması olumsuz sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları faydalı olacaktır.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Bitcoin zincir içi analizinde kullanılan tüm veriler CryptoQuant'a dayanmaktadır.