Ethereum Onchain Analizi - 10 Eylül Öngörüleri

Haftalık Ethereum Onchain Raporu - 10 Eylül

Aktif Adresler

3 Eylül ve 10 Eylül tarihleri arasında Ethereum ağına toplam 466.408 aktif adres girmiştir. Bu süre zarfında Ethereum fiyatı 4.451 $'dan 4.273 $'a düştü. Özellikle 5 Eylül'de fiyat ve aktif adres sayısının kesiştiği noktada, fiyat noktası sabit kalırken aktif adres sayısı düşmeye devam etti. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde Ethereum fiyatının genel olarak yatay konsolide olduğu görülüyor.

Aktif Gönderme Adresleri

3 Eylül ve 10 Eylül tarihleri arasında, aktif sevkiyat adreslerinde Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile birlikte yatay bir hareket gözlendi. Fiyatın haftanın en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif sevkiyat adresleri 327.078 olarak gözlemlendi.

Aktif Alıcı Adresleri

3 Eylül ve 10 Eylül tarihleri arasında, aktif alım adresleri artarken fiyat yatay olarak konsolide oldu. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün aktif alım adresleri 284.856 seviyesine kadar ulaşarak satışların ağırlıkta olduğunu gösterdi.

Toplam Bahis Değeri

3 Eylül'de ETH fiyatı 4,451$ iken Toplam Bahis Değeri 36.095.162'ydi.
9 Eylül itibariyle ETH fiyatı %3,19'luk bir düşüşle 4.309$'a gerilerken, Staked Edilen Toplam Değer %0,15'lik bir artışla 36.148.793'e yükseldi.

Staking Girişleri

3 Eylül'de ETH fiyatı 4.451 $ iken Staking Girişi 32.525 $ idi.
9 Eylül itibariyle ETH fiyatı %3,19 düşüşle 4.309$'a gerilerken, Staking Girişi %194,6 artışla 95.831'e yükseldi.

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya göre yaklaşık %0,014 artışla 121.082.854 adet.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 16.929 olarak gerçekleşti.

Hız: Hız, geçen hafta 9,43 iken 8 Eylül itibariyle 9,50 oldu.

Son haftalık verilere göre Ethereum cüzdan dağılımı dalgalı bir seyir izliyor. 100-1k ETH aralığında %1,32'lik sınırlı bir düşüş yaşanırken, 1k-10k ETH segmentinde %3,36'lık daha belirgin bir düşüş yaşandı. Buna karşılık, 10k-100k ETH grubunda %2,33'lük ve 100k+ ETH kategorisinde %2,97'lik artış dikkat çekti.

Döviz Arz Oranı

3 Eylül ve 10 Eylül tarihleri arasında Ethereum Borsa Arz Oranı 0,14819761'dan 0,14693982'a geriledi. Bu dönemde Ethereum fiyatı 4.298$'dan 4.273$'a düşmüştür. Fiyat ve Borsa Arz Oranının kesiştiği noktada, özellikle 4 ve 8 Eylül tarihleri arasında fiyat düşmeye devam ederken Borsa Arz Oranında önemli bir artış olmuştur. Bu durum, fiyat düşüşüne rağmen borsalara arz edilen Ethereum miktarının arttığını ve muhtemelen uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını ellerinde tutmayı bıraktığını gösteriyor. Ethereum fiyatının genel olarak düşüşte olduğu görülmektedir.

Döviz Rezervi

03-09 Eylül 2025 tarihleri arasında borsalardaki Ethereum rezervleri 17.356.691 ETH'den 17.189.406 ETH'ye düşmüş ve toplam 167.285 ETH net çıkış yaşanmıştır. Bu dönemde rezervler yaklaşık %0,96 oranında azalmıştır. Aynı dönemde Ethereum fiyatı 4.328 $'dan 4.309 $'a düşerek yaklaşık %0,44 oranında değer kaybetti. Fiyattaki gerilemeye rağmen borsa rezervlerindeki düşüş, yatırımcıların satmak yerine elde tutmayı tercih ettiğini ve piyasanın hala temkinli olduğunu gösteriyor.

Ücretler ve Gelirler

3-9 Eylül tarihleri arasındaki Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 3 Eylül'de 0,000133915948559034 seviyesinde gerçekleştiği görülüyor.

4 Eylül itibariyle zirve yapan değer, bu tarihten sonra Ethereum fiyatındaki dalgalanmaya bağlı olarak dalgalandı. 7 Eylül'de 0,00008400566111038 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük değerini kaydetti.

Takip eden günlerde Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 9 Eylül'de 0,000130903524480839 seviyesinden kapandı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 3-9 Eylül tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verilerinin analizi, göstergenin haftanın ilk günü olan 3 Eylül'de 220.54925574868935 seviyesinde olduğunu gösteriyor.

Haftanın ilk günü zirve yapan bu değer, bu tarihten sonra Ethereum fiyatındaki dalgalanmaya bağlı olarak dalgalı bir seyir izledi. 7 Eylül'de 112.49206479857135 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük değerini kaydetti.

Takip eden günlerde Ethereum Ücretleri (Toplam) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 9 Eylül'de 219.73936872041764 seviyesinden kapandı.

Çıkarılan Bloklar

3 Eylül ve 9 Eylül tarihleri arasında Ethereum blok üretim verileri hafta boyunca artış gösterdi. 3 Eylül'de 7.167 blok üretilirken, bu sayı 9 Eylül itibariyle 7.169'a yükseldi. Hafta boyunca Ethereum fiyatı ile blok üretim sayısı arasında pozitif bir korelasyon görüldü.

Blok Boyutu

3 Eylül ve 9 Eylül tarihleri arasında Ethereum blok boyutu verileri hafta boyunca artış yaşandığını gösteriyor. 3 Eylül'de ortalama blok boyutu 139.105 bayt iken, bu değer 9 Eylül itibariyle 140.056 bayta yükseldi. Hafta boyunca blok boyutu ile Ethereum fiyatı arasında pozitif bir korelasyon görüldü.

 Blok Aralığı

3 Eylül ve 9 Eylül tarihleri arasında Ethereum blok verileri hafta boyunca hafif bir düşüş gösterdi. 3 Eylül'de ortalama blok süresi 12.055 saniye olarak kaydedilirken, 9 Eylül itibariyle 12.051 saniyeye geriledi. Söz konusu dönemde, Ethereum blok süresi ve fiyat hareketi hafta boyunca negatif korelasyon gösterdi.

İşlem

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında toplam 11.345.430 işlem yapılırken, bu hafta işlem sayısı yaklaşık %2,94 azalarak 11.011.806'ya geriledi. Haftanın en yüksek seviyesi 9 Eylül'de 1.678.636, en düşük seviyesi ise 7 Eylül'de 1.339.101 oldu. trades sayısı ile fiyat arasındaki korelasyon genel olarak negatif ağırlıklıdır. İşlem sayısında geçen haftaya göre düşüş yaşanırken, bu durum negatif korelasyonla birleşerek daha olumsuz sinyaller verdi. Bununla birlikte, trading hacminde önemli bir düşüş olmaması Ethereum yanıklarının güçlü kaldığını ve ağ için faydalı olmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu da Ethereum ekosisteminin sağlıklı işleyişine katkıda bulunuyor.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta ile bu hafta arasında transfer edilen toplam ETH miktarı yaklaşık %6,6 oranında artarak 12.727.480'den 13.567.738'e yükseldi. En yüksek haftalık transfer 4 Eylül'de 2.695.633 ETH olurken, en düşük transfer 7 Eylül'de 582.834 ETH oldu. Bu büyük fark Cuma günkü dalgalanma ve Cumartesi günkü piyasa durgunluğu ile açıklanabilir. Ancak, aynı zamanda oynaklığın günlük bazda hala belirgin olduğunu ve piyasa hareketlerinin dalgalı olduğunu göstermektedir. Fiyat ve transfer miktarı arasındaki ilişki bu hafta net bir negatif korelasyon gösterdi. Bu durum, büyük transfer hareketlerinin fiyatı satışa zorladığı şeklinde yorumlanabilir. Başka bir deyişle, ağ üzerindeki yoğun token hareketi genellikle aşağı yönlü fiyat hareketiyle aynı zamana denk gelmiştir.

İşlem sayısındaki azalmaya rağmen transfer edilen token miktarındaki artışın fiyatta düşüş göstermesi, bunun manipülasyondan kaynaklanmadığını, büyük yatırımcıların tokenlarını satması sonucunda fiyatta düşüş yaşandığını gösterebilir.

 Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süre boyunca metrik tüm süreç boyunca istikrarlı bir yükseliş göstermiştir. Sürecin başında 0,700 değerine sahip olan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı) da sürecin en düşük noktasını oluşturmuştur. Sürecin geri kalanında yükselmeye devam eden metrik, bu makalenin yazıldığı tarih itibariyle 0,751'e yükselerek sürecin en yüksek noktasını oluşturmuştur. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların daha fazla risk almaya istekli olduğu anlamına gelir ve genellikle yükseliş koşullarını veya beklentilerini gösterir. Bu yükselişlerin rezervlerdeki azalmadan da kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine baktığımızda, sürecin başında 17,35 milyon rezerv bulunurken, sürecin geri kalanında bu rakam genel olarak azaldı ve şu anda 17,18 milyon olarak görülüyor. Aynı zamanda Ethereum'un Açık Faizi de sürecin başında 58,50 milyar dolar olarak görülüyor. An itibariyle süreç içerisinde hacim bir miktar arttı ve açık faiz değeri 60,93 milyar dolar olarak göze çarptı. Tüm bu verilerle birlikte ELR metriği süreç boyunca artış gösterdi. Varlığın fiyatı ise tüm bu verilerle birlikte 4.280 dolar ile 4.430 dolar arasında dar bir bantta değerlendi. Şu anda yatırımcıların ve traders risk iştahı dengede olmaya devam ediyor ve bu da fiyata yansıyor. Süreç boyunca görünen açık faiz verisindeki artış ve rezervlerdeki azalma ELR oranındaki artışa işaret ederek bize suni bir yükseliş olduğu sinyalini verdi. Sonuç olarak rezervler çok fazla azaldı ve açık faiz arttı, bu da ELR metriğinde artışa neden oldu. Piyasanın karamsar olduğunu ve sürecin şu anda yatay bir hareketle devam edebileceğini öngörebiliriz.

ETH Onchain Genel

*Tablodaki ölçütler ve rehberlik , kendi başlarına, herhangi bir varlık için gelecekteki fiyat değişiklikleri beklentisini tanımlamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Onchain analizi ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve yalnızca bu analizin sonuçlarına dayanarak finansal yatırımlar yapmak zararlı işlemlere neden olabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuç verse dahi piyasa koşullarına göre beklenen sonuçlar görülmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum onchain analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.