Ethereum Onchain Haftalık Trendleri

Aktif Adresler

23-30 Temmuz tarihleri arasında Ethereum ağına toplam 404.443 aktif adres giriş yaptı. Bu süre zarfında Ethereum fiyatı 3.629 dolardan 3.873 dolara yükseldi. Özellikle 26 Temmuz'da, fiyat ve aktif adres sayısının kesiştiği noktada, fiyat yükselmeye devam ederken aktif adres sayısında önemli bir düşüş yaşandı. Bu durum, fiyat artışına rağmen kısa vadeli katılımın azaldığını ve muhtemelen mevcut yatırımcılar arasındaki trades baskın olduğunu göstermektedir. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde Ethereum fiyatında genel bir yükseliş eğiliminin hakim olduğu görülüyor.

Aktif Gönderme Adresleri

23 Temmuz ve 30 Temmuz tarihleri arasında aktif gönderim adreslerinde Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile yukarı yönlü bir hareket yaşandı. Fiyatın haftanın en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif gönderim adresleri 300.318'e yükseldi.

Aktif Alıcı Adresleri

23 Temmuz ile 30 Temmuz arasında aktif alım adreslerinde yukarı yönlü bir konsolidasyon ve buna paralel olarak fiyatta da yukarı yönlü bir konsolidasyon yaşandı. Fiyatın en yüksek olduğu gün, aktif alım adresleri 230.437'ye düşerek alımların yavaşladığını gösterdi.

Toplam Bahis Değeri

23 Temmuz'da ETH fiyatı 3.629 seviyesindeyken, Toplam Staked Değeri 36.169.340 seviyesindeydi. 29 Temmuz itibariyle ETH fiyatı %4,51 artışla 3.793'e yükselirken, Toplam Staked Değeri %0,07 düşüşle 36.142.572'ye geriledi.

Staking Girişleri

23 Temmuz'da ETH fiyatı 3.629 seviyesindeyken, Staking Inflow 25.884 seviyesindeydi. 29 Temmuz itibariyle ETH fiyatı %4,51 artışla 3.793'e yükselirken, Staking Inflow %45,19 artışla 37.586'ya yükseldi.

Türevler

Açık Faiz

Ethereum'daki açık pozisyonlar 23 Temmuz'dan bu yana kademeli olarak arttı ve 27 Temmuz'da hem fiyat hem de açık faizde zirve yaptı. Bu tarihten sonra her iki göstergede de düşüş eğilimi ön plana çıktı. Özellikle 28 ve 29 Temmuz tarihlerinde açık ilgide hızlı bir geri çekilme dikkat çekerken, fiyatta daha sınırlı bir düşüş yaşandı. 30 Temmuz'da açık faiz yataya yakın seyrederken fiyat 3.784$'da tutundu. Genel olarak yükseliş sırasında açılan pozisyonların çoğunun kapanmış olabileceği ve bu durumun piyasada kısa vadeli kar realizasyonlarına işaret ettiği söylenebilir.

 Fonlama Oranı

Ethereum fonlama oranı verileri son günlerde yüksek pozitif bölgede kaldı. Temmuz 23'te oldukça yüksek olan oranlar 24 Temmuz'da düştü ancak ilerleyen günlerde tekrar toparlandı. Başka bir deyişle, uzun pozisyonlara olan talep arttı ve fiyat yukarı yönlü tepki verdi.

28 Temmuz itibariyle fonlama oranı tekrar artmasına rağmen fiyat gerilemeye başladı. Bu durum uzun pozisyonların yoğunlaştığını ancak fiyatın artık bu taleple yukarı gitmekte zorlandığını gösteriyor. 29 ve 30 Temmuz'da fonlama oranında önemli bir düşüş yaşandı. Bu düşüşe rağmen fiyat 3.784$'da tutunmuş görünüyor.

Özetlemek gerekirse, piyasa önce uzun pozisyonlar için yüksek beklentilere sahipti ve fiyat da bunu takip etti. Ancak son günlerde fonlama oranlarındaki düşüşle birlikte momentum zayıflıyor olabilir. Fiyat hala yüksek seviyelerde tutunuyor olsa da yukarı yönlü devam konusunda temkinli olmak gerekebilir.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

En son 3.500$'a kadar düşen ETH fiyatı yukarı yönlü hareketini sürdürdü. Ancak, dalgalı günlük mumlarla birlikte toplam 727 milyon dolar değerinde uzun pozisyon ve 376 milyon dolar değerinde kısa pozisyon likide edildi.

 Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya göre yaklaşık %0,0158 artışla 120.971.736 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 19.118 oldu.

Hız: Hız, geçen hafta 8,76 iken 28 Temmuz itibariyle 8,85 oldu.

Son haftalık verilere göre Ethereum cüzdan dağılımı karışık bir seyir izliyor. 100-1k ETH aralığındaki cüzdan bakiyeleri %0,44'lük sınırlı bir düşüş yaşarken, 1k-10k ETH segmentinde %6,19'luk önemli bir düşüş kaydedildi. Buna karşılık, 10 bin - 100 bin ETH aralığında %6,31'lik kayda değer bir artış görülürken, 100 bin+ ETH kategorisinde %6,49'luk güçlü bir yükseliş görüldü.

Döviz Arz Oranı

23 Temmuz ve 29 Temmuz tarihleri arasında Ethereum Borsa Arz Oranı 0,14357835'dan 0,14018054'a düşmüştür. Bu dönemde Ethereum fiyatı 3.708$'dan 3.793$'a yükselmiştir. Fiyat ve Borsa Arz Oranının kesiştiği noktada, özellikle 24 ve 25 Temmuz tarihleri arasında fiyat yükselmeye devam ederken Borsa Arz Oranında önemli bir düşüş yaşandı. Bu durum, fiyat artışına rağmen borsalara arz edilen Ethereum miktarının azaldığını ve muhtemelen uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını ellerinde tutmaya devam ettiğini gösteriyor. Ethereum fiyatı genel olarak yükseliş eğiliminde.

Ücretler ve Gelirler

Ethereum'un 23 Temmuz - 29 Temmuz tarihleri arasındaki İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, bu göstergenin haftanın ilk günü olan 23 Temmuz'da 0,00024440525569803 seviyesinde gerçekleştiği görülüyor.

Bu tarih itibariyle Ethereum fiyatında yaşanan volatil hareketlerin de etkisiyle dalgalı bir seyir izlendi; 26 Temmuz itibariyle 0,000129196352034924 seviyesine ulaşarak haftanın en düşük seviyesini gördü.

İlerleyen günlerde Ethereum İşlem Başına Ücretler (Ortalama) yeniden yükselişe geçerek haftanın son günü olan 29 Temmuz'da 0,000271887124639353 seviyesinden kapandı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 23 Temmuz ve 29 Temmuz tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, bu göstergenin haftanın ilk günü olan 23 Temmuz'da 395.12459997138046 olduğu görülmektedir.

Bu tarihten itibaren Ethereum fiyatındaki dalgalı hareketlere bağlı olarak dalgalı bir seyir izlendi; 26 Temmuz itibariyle 185.03927886403497 seviyesine ulaşarak haftanın en düşük seviyesini gördü.

İlerleyen günlerde Ethereum Ücretleri (Toplam) tekrar yükselişe geçti ve haftanın son günü olan 29 Temmuz'da 465.91909925110315 seviyesinden kapandı.

Çıkarılan Bloklar

23 Temmuz ve 29 Temmuz tarihleri arasında Ethereum blok üretim verileri hafta boyunca hafif bir düşüş gösterdi. 23 Temmuz'da 7.153 blok üretilirken, bu sayı 29 Temmuz itibariyle 7.151'e düştü. Bu sınırlı düşüş, ağın genel bir istikrar sağladığını ve blok üretiminde önemli bir değişiklik olmadığını gösteriyor. Hafta boyunca Ethereum fiyatı ile blok üretim sayısı arasında pozitif bir korelasyon vardı.

Blok Boyutu

23 Temmuz ve 29 Temmuz tarihleri arasında Ethereum blok boyutu verileri hafta boyunca düşüş gösterdi. 23 Temmuz'da ortalama blok boyutu 114.600 bayt iken, 29 Temmuz itibariyle bu değer 111.272 bayta geriledi. Hafta boyunca blok boyutu ile Ethereum fiyatı arasında pozitif bir korelasyon vardı.

Blok Aralığı

23 Temmuz ve 29 Temmuz tarihleri arasında Ethereum blok verileri hafta boyunca hafif bir artış gösterdi. 23 Temmuz'da ortalama blok süresi 12,07 saniye olarak kaydedilirken, 29 Temmuz itibariyle 12,08 saniyeye yükseldi. Söz konusu dönemde, Ethereum blok süresi ve fiyat hareketi hafta boyunca negatif korelasyon gösterdi.

İşlem

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında toplam 10.576.447 işlem gerçekleştirilirken, bu hafta bu sayı yaklaşık %5,36 artışla 11.143.025'e yükseldi. Haftalık bazda en yüksek işlem sayısı 29 Temmuz'da 1.713.649 olurken, en düşük işlem sayısı 26 Temmuz'da 1.432.233 oldu.

İşlem sayısındaki bu değişim, ağ üzerindeki kullanımın artmaya devam ettiğini ve buna bağlı olarak Ethereum yakımlarının geçen haftaya kıyasla arttığını gösteriyor. Fiyat ve işlem sayısı arasındaki korelasyon hafta boyunca sabit kaldı.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında transfer edilen toplam ETH miktarı 22.354.842 iken bu hafta %24,17 azalarak 16.952.280'e geriledi. 23 Temmuz'da gerçekleşen 3.466.579 ETH transferi haftanın en yüksek günlük token transfer miktarı olurken, haftanın en düşük değeri 26 Temmuz'da sadece 985.288 ETH transferi ile kaydedildi. Hafta boyunca, fiyat ve transfer edilen token miktarı arasındaki ilişki incelendiğinde dengeli bir korelasyon gözlemlendi.

Ağ kullanımında transfer sayısı artarken transfer edilen toplam token miktarının azalmış olması, Ethereum ağındaki kullanıcı aktivitesinin arttığını ancak hacimsel olarak daha küçük kullanıcıların ön plana çıktığını gösteriyor. Bu durum Ethereum'un kullanıcı tabanını DeFi, NFT ve diğer Web3 uygulamaları üzerindeki daha küçük yatırımcılara doğru genişlettiği şeklinde yorumlanabilir. Ağdaki likidite hareketlerinin geçen haftaya kıyasla azalması, kullanıcıların daha düşük hacimli işlemler gerçekleştirdiğini ve Ethereum ekosistemindeki canlılığın tabana yayıldığını gösteriyor.

Öte yandan, geçen hafta transfer edilen token miktarının Ethereum ağındaki ortalama haftalık transfer miktarlarının oldukça üzerinde olduğunu belirtmek gerekir. Dolayısıyla bu haftaki düşüş anlık ve olağan bir normalleşme olarak değerlendirilebilir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süreçte metrik genel olarak sürecin ilk zamanlarında yükselmiştir. Sürecin başında 0,843 değerine sahip olan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı) da sürecin en düşük noktasını oluşturdu. Daha sonra istikrarlı bir şekilde yükselerek 28 Temmuz'da 0,886 ile zirveye ulaştı. Bu noktadan sonra metrik düşüşe geçerek yazım sırasında 0,861'e ulaştı. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların daha fazla risk almaya istekli olduğu anlamına gelir ve genellikle yükseliş koşullarını veya beklentilerini gösterir. Bu rallilerin azalan rezervlerden de kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine baktığımızda, sürecin başında 19,55 milyon rezerv bulunurken, sürecin geri kalanında bu rakam azaldı ve şu anda 19,02 milyon olarak görülüyor. Aynı zamanda Ethereum'un Açık Faizi de sürecin başında 56,00 milyar dolar olarak görülüyor. An itibariyle süreçte hacim çok fazla değişmedi ve açık faiz değeri 55,64 milyar dolar olarak göze çarptı. Tüm bu verilerle birlikte ELR metriği sürecin sonuna doğru geri çekildi. Varlığın fiyatı, tüm bu verilerle birlikte, 28 Temmuz'da 3.940 dolara ulaşarak en yüksek noktasına ulaştı. En düşük nokta ise 24 Temmuz'da 3.500 dolar oldu. Şu an itibariyle yatırımcı ve traders risk iştahındaki artışta bir azalma söz konusu. Bu da fiyata yansıyarak fiyatın an itibariyle 3.807 dolara düşmesine neden oldu. Süreç boyunca ELR oranındaki yükselişin açık faiz üzerinde bir etkisi olmadı. Bu da rezervlerdeki azalmaya bağlı yükselişi açıklıyor. Sonuç olarak, rezervlerin azalması ve açık faiz oranının sabit kalması sonucunda piyasa şu anda iştahını kaybetmiş durumda ve düşüş yönünde bir yaklaşım sergiliyor.

ETH Onchain Genel

*Tablodaki ölçütler ve rehberlik, kendi başlarına, herhangi bir varlık için gelecekteki fiyat değişiklikleri beklentisini tanımlamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Onchain analizi ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve yalnızca bu analizin sonuçlarına dayanarak finansal yatırımlar yapmak zararlı işlemlere neden olabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz ya da nötr sonuç verse dahi piyasa koşullarına göre beklenen sonuçlar görülmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum onchain analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.