Ethereum Onchain Analizi: Staking & Piyasa Trendleri

Haftalık Ethereum Onchain Raporu

Aktif Adresler

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında Ethereum ağında toplam 498.034 aktif adres kaydedildi. Bu süre zarfında Ethereum fiyatı 3.683 dolardan 4.638 dolara yükseldi. Özellikle, 8 Ağustos'ta, fiyat ve aktif adres sayısının kesiştiği noktada, fiyat yükselmeye devam ederken, aktif adres sayısında önemli bir düşüş yaşandı. Bu durum, sonraki fiyat artışına rağmen kısa vadeli katılımın azaldığını ve muhtemelen mevcut yatırımcılar arasındaki işlemlerin öne çıktığını göstermektedir. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde, Ethereum fiyatında genel bir yükseliş eğilimi gözlenmektedir.

 Aktif Gönderme Adresleri

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında aktif gönderim adreslerinde Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile birlikte yukarı yönlü bir hareket gözlendi. Fiyatın haftalık bazda en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif gönderim adresleri 366.916'ya yükseldi.

 Aktif Alıcı Adresleri

6 Ağustos ve 13 Ağustos tarihleri arasında aktif alıcı adreslerinde artış gözlenirken, fiyat da buna paralel olarak yukarı yönlü konsolide oldu. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün, aktif alıcı adresleri 272.701'e yükselerek alımların devam ettiğini gösterdi.

Toplam Bahis Değeri

ETH fiyatının 3.683 seviyesinde olduğu 6 Ağustos'ta, Toplam Bahis Değeri 36.159.619 seviyesindeydi. 12 Ağustos itibarıyla ETH fiyatı 4.589'a yükselerek %24,59'luk bir artış kaydederken, Toplam Bahis Değeri 36.145.111'e gerileyerek %0,04'lük bir düşüş kaydetti.

Staking Girişleri

ETH fiyatının 3.683 seviyesinde olduğu 6 Ağustos tarihinde, Staking Girişi 17.108 seviyesindeydi. 12 Ağustos itibarıyla ETH fiyatı 4.589'a yükselerek %24,59'luk bir artış gösterirken, Staking Girişi 91.174'e yükselerek %433,01'lik bir artış kaydetti.

Türevler

Açık Faiz

6 Ağustos'ta 23,3 milyar $ civarında olan açık pozisyon, takip eden günlerde istikrarlı bir şekilde artarak 9 Ağustos'ta 29 milyar $'ı aştı. Ancak, bu noktadan sonra ivme kaybederek 11 Ağustos'ta 27 milyar dolar civarına düştü. Ardından güçlü bir toparlanma süreci başladı ve 13 Ağustos'ta 30,5 milyar dolarla haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Fiyat cephesinde de benzer bir hikaye ortaya çıktı. Yaklaşık 3.600 dolardan başlayan yükseliş eğilimi, küçük geri çekilmelere rağmen hız kesmeden devam etti ve bugün itibariyle 4.700 dolara ulaştı. Hem fiyatın hem de açık pozisyonların aynı anda yükselmesi, piyasada alım yönlü beklentilerin güçlendiğini ve yatırımcıların yeni pozisyon açma iştahının oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.

 Fonlama Oranı

Tüm borsalar genelinde Ethereum'un fonlama oranı verileri incelendiğinde, 6 Ağustos'tan bu yana pozitif bölgede seyreden oranların dalgalı bir şekilde yükseldiği görülebiliyor. 8 ve 9 Ağustos tarihlerinde fonlama oranı yaklaşık 0,013 seviyelerine ulaşarak uzun pozisyonlar için kısa vadeli talebin arttığına işaret etti. Her ne kadar 10 ve 11 Ağustos'ta hafif bir geri çekilme yaşansa da, bu dönemde fiyatta önemli bir düşüş olmadı; bunun yerine fiyat yatay seyretti. 12 Ağustos'ta fonlama oranı önemli ölçüde düştü, ancak 13 Ağustos'ta tekrar güçlü bir artış göstererek aynı seviyelere yaklaşırken Ethereum fiyatı 4.700 $ civarına yükseldi. Genel tablo, pozitif fonlama oranının devam ettiğini ve piyasanın ağırlıklı olarak uzun yönde konumlandığını, fiyatın ise bu dönemde yukarı yönlü ivmesini koruduğunu göstermektedir.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

ETH fiyatının 4.700 $ civarına yükselmesiyle birlikte, yaklaşık 370 milyon $ değerinde uzun pozisyon tasfiye edildi. Aynı zaman diliminde 743 milyon dolar değerinde kısa pozisyon da tasfiye edildi.

Tarih Uzun Tutar (Milyon $) Kısa Tutar (Milyon $)

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya kıyasla yaklaşık %0,0134 oranında artarak 121.009.461 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 16.238 oldu.

Hız: Geçtiğimiz hafta 8,91 olan hız, 11 Ağustos itibariyle 8,94'e ulaştı.

Son haftalık verilere göre Ethereum cüzdan dağılımı karışık bir tablo sergiliyor. 100-1k ETH aralığındaki cüzdan bakiyelerinde %0,883'lük hafif bir düşüş yaşanırken, 1k-10k ETH segmentinde de %0,827'lik benzer bir düşüş gözlemlendi. Buna karşılık, 10 bin-100 bin ETH aralığında %3,865'lik kayda değer bir artış kaydedilirken, 100 bin+ ETH kategorisinde %0,958'lik önemli bir artış görüldü.

Döviz Arz Oranı

6 ve 13 Ağustos tarihleri arasında Ethereum Borsa Arz Oranı 0,15926902'dan 0,15950508'a yükseldi. Bu dönemde Ethereum fiyatı 3.580 $'dan 4.704 $'a yükseldi. Özellikle 11 ve 12 Ağustos tarihleri arasında, fiyat ile Borsa Arz Oranının kesiştiği noktada, fiyat yükselmeye devam ederken Borsa Arz Oranında önemli bir düşüş yaşanmıştır. Bu durum, fiyat artışına rağmen borsalara arz edilen Ethereum miktarının azaldığını ve uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını ellerinde tutmaya devam ettiklerini göstermektedir. Ethereum fiyatında genel bir yükseliş eğilimi gözlenmektedir.

Ücretler ve Gelirler

6-12 Ağustos tarihleri arasındaki döneme ait Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 6 Ağustos'ta 0,000129134893728856 değerine ulaştığı gözlemleniyor.

Bu tarihten itibaren Ethereum fiyatı dalgalanma yaşamış ve 9 Ağustos'a kadar yükseliş eğilimi göstermiştir. 10 Ağustos'ta değer 0,000149896639643983'a düşerek sınırlı bir geri çekilmeye işaret etti. Takip eden günlerde göstergede tekrar yükseliş eğilimi gözlendi ve haftanın son günü olan 12 Ağustos'ta fiyat 0,00027811080789579 seviyesinden kapandı.

Bitcoin: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 6-12 Ağustos tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 6 Ağustos'ta 236.80188618465175 seviyesinde olduğu görülebilir.

Bu tarihten itibaren Ethereum fiyatındaki dalgalı hareketlerin etkisiyle 9 Ağustos'a kadar yükseliş eğilimi gözlendi. 10 Ağustos'ta değer 250.34492611229044 seviyesine düşerek sınırlı bir geri çekilme kaydetti. Takip eden günlerde göstergede tekrar yükseliş eğilimi gözlendi ve haftanın son günü olan 12 Ağustos'ta fiyat 483,9453447031991 seviyesinden kapandı.

Çıkarılan Bloklar

6-12 Ağustos tarihleri arasındaki Ethereum blok üretim verileri incelendiğinde hafta boyunca bir artış gözlemlendi. 6 Ağustos'ta 7.159 blok üretilirken, bu sayı 12 Ağustos itibariyle 7.165'e yükseldi. Üretilen blok sayısındaki artış, ağın bu dönemde daha yoğun kullanıldığına işaret ediyor. Ethereum fiyatı ile hafta boyunca üretilen blok sayısı arasında pozitif bir korelasyon gözlemlendi.

Blok Boyutu

Ethereum'un 6 Ağustos - 12 Ağustos tarihleri arasındaki blok boyutu verileri incelendiğinde, hafta boyunca önemli bir artış gözlemlendi. Ortalama blok büyüklüğü 6 Ağustos'ta 116.407 bayt olarak ölçülürken, bu değer 12 Ağustos itibarıyla 120.000 bayta yükseldi. İlgili dönemde blok büyüklüğü ile Ethereum fiyatı arasında hafta boyunca pozitif bir korelasyon gözlemlendi.

 Blok Aralığı

6-12 Ağustos tarihleri arasındaki Ethereum blok verileri incelendiğinde, hafta boyunca hafif bir düşüş gözlemlendi. 6 Ağustos'ta ortalama blok süresi 12,06 saniye olarak kaydedilirken, 12 Ağustos'ta bu süre 12,05 saniyeye düşmüştür. Bu dönemde Ethereum blok süresi ile fiyat hareketi arasında hafta boyunca negatif bir korelasyon hakim oldu.

İşlem

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında toplam 10.605.471 işlem yapılırken, bu hafta bu sayı %14,48 artışla 12.140.647'ye yükseldi. Haftanın en yüksek işlem sayısı 6 Ağustos'ta 1.833.756 olurken, en düşük işlem sayısı 9 Ağustos'ta 1.645.152 oldu. Aslında, 6 Ağustos Ethereum tarihindeki en yüksek ikinci işlem hacmine işaret ediyordu. İşlem sayısı bu seviyelerdeyken, fiyat birkaç hafta içinde %50'nin üzerinde artış gösterdi. İşlem hacmindeki artış, ağ kullanımında ve dolayısıyla Ethereum'un yanmasında önemli bir artışa işaret etse de, fiyat ve işlem hacmi arasındaki korelasyon hafta boyunca negatif ağırlıklıydı.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında transfer edilen toplam ETH miktarı 12.913.505 iken, bu hafta yaklaşık %44 artışla 18.658.140'a yükseldi. Bu da kullanıcıların ve yatırımcıların Ethereum'u daha aktif kullandıklarının güçlü bir göstergesi. 12 Ağustos'ta transfer edilen 4.175.871 ETH, 2025'in en yoğun üçüncü günlük işlemi olarak kaydedildi ve aynı zamanda haftanın en yüksek günlük token transfer miktarını temsil etti. Öte yandan, haftanın en düşük transfer hacmi yalnızca 1.645.804 ETH transferiyle 10 Ağustos'ta kaydedildi. Hafta boyunca, fiyat ve transfer edilen token miktarı arasında pozitif korelasyonlar gözlemlendi.

Ethereum bu hafta hem aktif hem de güçlü bir performans sergiledi ve ağ aktivitesi fiyatı olumlu yönde destekledi. Bu rakamlar yatırımcıların piyasaya olan güveninin arttığını teyit etmekte ve Ethereum'un canlı bir ekosistem olarak statüsünü pekiştirmektedir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süre zarfında metrik başlangıçta artış göstermiş ancak daha sonra düşüşe geçmiştir. 0,637'den başlayan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı) 8 Ağustos'ta en yüksek değeri olan 0,686'ya yükselmiştir. Bu noktadan sonra metrik gerileyerek 11 Ağustos'ta en düşük seviyesine ulaştı. Bu yazının yazıldığı sırada 0,649'a yükselmiştir. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların daha fazla risk almaya istekli olduğunu gösterir ve genellikle yükseliş koşullarına veya beklentilerine işaret eder. Bu artışların rezervlerdeki azalmadan da kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine bakıldığında, sürecin başında 18,90 milyon rezerv olduğu, sürecin geri kalanında bu rakamın biraz yükseldiği ancak daha sonra düştüğü ve şu anda 18,68 milyon olduğu görülmektedir. Aynı zamanda, Ethereum'un açık ilgisi sürecin başında 47,27 milyar dolardı. An itibarıyla süreç boyunca hacim arttı ve açık faiz değeri 62,43 milyar dolar olarak göze çarpıyor. Tüm bu verilerle birlikte ELR metriği sürecin büyük bir kısmında düşüş yaşadı. Varlığın fiyatı ise tüm bu verilerle birlikte an itibarıyla 4.682 dolar ile zirveye ulaştı. En düşük noktasına ise 6 Ağustos'ta 3.600 dolarla ulaştı. Şu an itibariyle yatırımcıların ve tradersrisk iştahı metriğin zirvesinden daha düşük olsa da yeniden yükselmeye başladı. Bu durum ETH fiyatına da yansıyarak an itibariyle yükselmesine neden oldu. ELR oranındaki dalgalanmalar ve süreç boyunca açık ilgideki artış, yatırımcıların agresif davrandığına işaret ediyor. Sonuç olarak, rezervlerdeki düşüş ve açık ilgideki artış, piyasanın iştahının arttığını ve şu anda yukarı yönlü bir eğilime yöneldiğini gösteriyor.

ETH Onchain Genel

Tabloda verilen ölçütler ve rehberlik, herhangi bir varlığın fiyatında gelecekte meydana gelebilecek değişiklikleri tek başına açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları çok sayıda faktöre bağlı olarak değişebilir. Sağlanan zincir içi analiz ve ilgili rehberlik, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve finansal yatırım kararları için tek temel olarak kullanılmamalıdır. Yalnızca bu analize güvenmek olumsuz sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşulları nedeniyle beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Bu raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum onchain analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.