Haftalık Ethereum Metrikleri

Haftalık Ethereum Onchain Raporu - 08 Ekim

Aktif Adresler

1 Ekim ve 8 Ekim tarihleri arasında Ethereum ağına toplam 460.449 aktif adres eklendi. Bu süre zarfında Ethereum fiyatı 4.349 dolardan 4.685 dolara kadar yükseldi. Özellikle 28 Eylül'de fiyatın 2. kez aktif adrese dokunduğu noktada, aktif adres sayısıyla birlikte fiyat da yükselmeye başladı. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde Ethereum fiyatının genel olarak yatay konsolide olduğu görülüyor.

 Aktif Gönderme Adresleri

1 Ekim ve 8 Ekim tarihleri arasında, aktif gönderim adreslerinde Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile birlikte yüksek düzeyde aktif gönderim faaliyeti gözlemlendi. Fiyatın haftanın en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif gönderim adresleri 343.277'ye ulaştı.

Aktif Alıcı Adresleri

1 Ekim ile 8 Ekim arasında aktif alım adreslerinde önemli bir artış olmadı ve fiyat yatay olarak konsolide oldu. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün aktif alım adreslerinin 265.867'ye ulaşması alımların arttığına işaret ediyor.

Toplam Bahis Değeri

1 Ekim'de ETH fiyatı 4,349$ seviyesindeyken, Toplam Stake Edilen Değer 36.087.022'ydi.
7 Ekim itibariyle ETH fiyatı %2,30 artışla 4,449$'a yükselirken, Toplam Bahis Değeri %0,19 artışla 36.154.655'e ulaştı.

Staking Girişleri

1 Ekim'de ETH fiyatı 4.349 $ iken Staking Girişi 49.689 $ idi.
7 Ekim itibarıyla ETH fiyatı 4.449$'a yükselirken, Staking Girişi %626,0 artışla 360.758'e ulaştı.

Türevler

 Açık Faiz

Dönem başında 27,5 milyar dolar civarında olan açık pozisyon miktarı hızla artarak 2 Ekim itibarıyla 29 milyar doların üzerine çıktı. Bu yükseliş eğilimi paralel olarak fiyat tarafından da destekleniyor. 3 ve 4 Ekim'de hem fiyat hem de açık faizde hafif bir düşüş görülürken, 5-6 Ekim'de güçlü bir toparlanma yaşandı ve her iki ölçüt de zirveye ulaştı. 7 Ekim'de keskin bir düşüş yaşanmış, bunu 8 Ekim'de kısmi bir toparlanma izlemiştir. Genel olarak grafik, hafta ortasında artan alım trading iştahının daha sonra fiyat baskısı nedeniyle azaldığını ve piyasanın kısa vadede temkinli bir görünüme kaydığını gösteriyor.

 Fonlama Oranı

Fonlama oranlarının genel olarak pozitif bölgede seyretmesi, bu dönemde piyasanın ağırlıklı olarak uzun pozisyonlar tarafından yönlendirildiğini gösterdi. 5 Ekim'de 0,014 ile haftanın en yüksek seviyesine ulaşan oran, kaldıraçlı alım trades önemli bir artış olduğunu ve yatırımcıların yükseliş beklentilerinin güçlendiğini gösterdi. Ancak bu yükselişin ardından 6 Ekim itibarıyla hem fonlama oranları hem de fiyat hareketi zayıfladı. ETH fiyatının 4.650 dolardan 4.460 dolara gerilemesi, piyasanın aşırı iyimserlikten kısa vadeli bir soğuma sürecine geçtiğini ve kaldıraçlı pozisyonların bir kısmının kapatıldığını gösteriyor.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

4.150 dolardan 4.750 dolara kadar yükselen ve ardından 4.410 dolar bölgesine gerileyen ETH fiyatıyla birlikte yaklaşık 496 milyon dolarlık uzun pozisyon likide edildi. Aynı zaman diliminde 604 milyon dolar değerinde kısa pozisyon daha likide edildi.

Toplam Arz: Geçen haftaya kıyasla yaklaşık %0,0168'lik bir artışla 121.168.548 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 20.372 oldu.

Hız: Hız, geçen hafta 9,70 iken 6 Ekim itibariyle 9,77 oldu.

Son haftalık verilere göre, Ethereum cüzdan dağılımı yükseliş görünümü sundu. 100-1k ETH aralığı %0,33 gerilerken, 1k-10k ETH segmenti %0,77 düştü. Buna karşılık, 10k-100k ETH grubu %2,52 yükseldi. En kayda değer hareket 100 bin+ ETH kategorisinde gerçekleşti; bu segment %5,04 oranında arttı.

Döviz Arz Oranı

1 Ekim ve 7 Ekim tarihleri arasında, ABD hükümetinin kapanmasının ardından kripto varlık piyasalarında yükseliş başladı, Ethereum Borsa Arz Oranı 0,1367188'den 0,13704186'a yükseldi. Bu dönemde Ethereum fiyatı 4.486 dolardan 4.449 dolara düştü. Özellikle bu hafta fiyat ile Borsa Arz Oranı arasındaki negatif korelasyon, fiyat düşüşüne rağmen borsalara arz edilen Ethereum miktarının arttığını gösteriyor ve muhtemelen uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını tutmaya devam ettiğine işaret ediyor. Ethereum fiyatında genel bir düşüş beklentisinin hakim olduğu görülüyor.

Döviz Rezervi

01-07 Ekim 2025 tarihleri arasında borsalardaki Ethereum rezervleri 16.386.852 ETH'den 16.190.977 ETH'ye düşerken, toplam 195.875 ETH'lik net çıkış yaşandı. Bu süreçte rezervler yaklaşık %1,20 oranında azaldı. Aynı dönemde ETH fiyatı 4.146 $'dan 4.449 $'a yükselerek yaklaşık %7,32 değer kazandı. Fiyat artarken rezervlerin azalması, yatırımcıların yükselişe rağmen ETH'lerini borsalardan çekmeye devam ettiğini, satış baskısının düşük kaldığını ve arz daralmasının fiyatı desteklediğini gösteriyor. Yatırımcıların uzun vadeli elde tutma eğilimlerini sürdürmeleri halinde ETH fiyatındaki yükseliş eğilimi devam edebilir.

Ücretler ve Gelirler

1-7 Ekim tarihleri arasındaki Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 1 Ekim'de 0,00013701575477716 seviyesinde gerçekleştiği görülüyor.

Bu tarihten sonra Ethereum fiyatındaki dalgalanmaya bağlı olarak dalgalı bir seyir izledi. 4 Ekim'de 0,000078414180447965 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük değerini kaydetti.

Takip eden günlerde Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 7 Ekim'de 0,000169674421108118 seviyesinden kapandı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 1-7 Ekim tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, haftanın ilk günü olan 1 Ekim'de göstergenin 233.49663164529105 seviyesinde olduğu görülmektedir.

Bu tarihten sonra Ethereum fiyatındaki dalgalanmaya bağlı olarak dalgalı bir seyir izledi. 4 Ekim'de 109.01892142008343 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük değerini kaydetti.

Takip eden günlerde Ethereum Ücretleri (Toplam) göstergesi yükseliş eğilimini sürdürdü ve haftanın son günü olan 7 Ekim'de 270.6491961793485 seviyesinden kapandı.

Çıkarılan Bloklar

01 - 07 Ekim tarihleri arasında Ethereum blok üretim verileri hafta boyunca artış gösterdi. 01 Ekim'de 7.140 blok üretilirken, bu sayı 07 Ekim itibariyle 7.158'e yükseldi.

Ethereum fiyatı ile blok üretim sayısı arasında zamanla değişen bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

Blok Boyutu

01 - 07 Ekim tarihleri arasında Ethereum blok boyutu verileri hafta boyunca artış yaşandığını gösteriyor. 01 Ekim'de ortalama blok boyutu 125.231 bayt iken, bu değer 07 Ekim itibariyle 128.466 bayta yükseldi.

İlgili dönemde blok büyüklüğü ile Ethereum fiyatı arasında zamanla değişen bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

Blok Aralığı

01 - 07 Ekim tarihleri arasında Ethereum blok süresi hafta boyunca bir miktar azaldı. 01 Ekim'de ortalama blok süresi 12,10 saniye olarak kaydedilirken, 07 Ekim itibariyle 12,07 saniyeye geriledi.

Söz konusu dönemde Ethereum blok süresi ile fiyat hareketi arasında zamanla değişen bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında negatif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

İşlem

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında toplam 11.152.344 işlem yapılırken, bu hafta işlem sayısı yaklaşık %0,68'lik bir düşüşle 11.076.994'e geriledi. Haftalık bazda en yüksek işlem sayısı 2 Ekim'de 1.788.467, en düşük işlem sayısı ise 5 Ekim'de 1.387.207 oldu. trades sayısı ve fiyat arasındaki korelasyon günler arasında pozitif ve negatif arasında değişerek karışık bir seyir izlemiştir, bu nedenle eldeki verilere dayanarak transferin alış mı yoksa satış mı olduğu konusunda net bir sonuca varmak zordur.

Öte yandan, ağ aktivitesindeki kısmi düşüş, işlemler yoluyla gerçekleşen Ethereum yanıklarının güç kaybetmeye başladığını, ağ aktivitesinin kısmen azaldığını ve arzdan daha az Ether çıktığını göstermektedir. Bu durum, ekosistemdeki genel talebin kısa vadede daralmaya devam edebileceğine işaret ediyor olabilir.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta ile bu hafta arasında transfer edilen toplam ETH miktarı yaklaşık %2,41 azalarak 13.872.094'ten 13.537.133'e düştü. Haftalık bazda en yüksek transfer 7 Ekim'de 2.688.239 ETH olurken, en düşük transfer 4 Ekim'de 945.803 ETH oldu. Günlük bazda, transfer edilen miktarlar arasında dengesiz değişimler görülmekte ve piyasa hareketleri dalgalanmaya devam etmektedir. Dönem boyunca fiyat ve transfer edilen token miktarı arasındaki ilişki dengeli bir korelasyon göstermiştir. Bu durum, alım-satım tarafında transferlerin hangi yönde ağırlık kazandığını anlamayı zorlaştırmaktadır.

Ağ aktivitesindeki ve transfer edilen Ethereum miktarındaki düşüş, büyük bir rakamsal düşüş olmasa da, piyasada bir durgunluk döneminin habercisi olarak yorumlanabilir. İşlem ve transfer hacimlerindeki bu yavaşlama, kullanıcı katılımında kısa vadeli bir düşüşe işaret ediyor. Benzer bir durum önümüzdeki haftalarda da devam ederse, bu durum ağ faaliyetlerinin istikrarlı bir şekilde azalmaya başladığına işaret edebilir ve potansiyel olarak fiyat hareketlerini etkileyebilir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süre boyunca metrik, sürecin başından sonuna kadar dar bir bantta hareket etmiştir. Sürecin başında 0,739 değerine sahip olan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı) da sürecin en düşük noktasını oluşturmuştur. 6 Ekim'de 0,758'e yükselerek sürecin en yüksek noktasını oluşturdu. Bu yazının yazıldığı sırada 0,746 seviyesinde bulunuyor. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların daha fazla risk almaya istekli olduğu anlamına gelir ve genellikle yükseliş koşullarını veya beklentilerini gösterir. Bu yükselişlerin rezervlerdeki azalmadan da kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine baktığımızda, sürecin başında 16,18 milyon rezerv bulunurken, sürecin geri kalanında bu rakam biraz azaldı ve şu anda 16,10 milyon olarak görülüyor. Aynı zamanda Ethereum'un Açık Faizi de sürecin başında 54,61 milyar dolar olarak görülüyor. An itibariyle süreç içerisinde hacim arttı ve açık faiz değeri 60,36 milyar dolar olarak göze çarptı. Tüm bu verilerle birlikte ELR metriği sürecin ilk zamanlarında hafif bir artış yaşasa da zamanın geri kalanında dar bir bantta hareket etti. Varlığın fiyatı tüm bu verilerle birlikte 4.155 ila 4.750 dolar arasında hareket etti. Şu anda, yatırımcıların ve traders risk iştahı dengeli bir şekilde hareket ediyor. Süreç boyunca görünen açık faiz verilerinin hacmindeki artış ve rezervlerdeki hafif düşüş, ELR oranındaki hafif artış bize yatırımcılar arasındaki risk iştahının hafifçe oluştuğunu gösteriyor. Sonuç olarak rezervlerdeki hafif geri çekilme ve açık faizdeki artış ELR metriğinde dar bir bantta artışa neden olmuştur. Bu da piyasanın kötümser olduğunu ancak risk iştahının oluştuğunu gösterdi.

ETH Onchain Genel

*İçindeki ölçütler ve rehberlik masa kendi başlarına, herhangi bir varlık için gelecekteki fiyat değişikliklerine ilişkin bir beklentiyi tanımlamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Onchain analizi ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve yalnızca bu analizin sonuçlarına dayanarak finansal yatırımlar yapmak zararlı işlemlere neden olabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuç verse dahi piyasa koşullarına göre beklenen sonuçlar görülmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum onchain analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.