Haftalık Ethereum Zincir Üzerinde Raporu

Haftalık Ethereum Onchain Raporu

Aktif Adresler

26 Kasım ile 3 Aralık arasında, Ethereum ağına toplam 601.993 aktif adres eklendi. Bu dönemde Ethereum fiyatı 2.798 dolardan 3.058 dolara yükseldi. Özellikle 23 Kasım'da fiyatın aktif adres noktasına ulaştığı gün, aktif adres sayısı arttı ve fiyat noktasında da buna paralel bir artış gözlemlendi. 7 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) bakıldığında, Ethereum fiyatının genel olarak yatay seyrettiği görülüyor.

Aktif Gönderme Adresleri

26 Kasım ile 3 Aralık tarihleri arasında, aktif gönderim adreslerinde Black Line (fiyat çizgisi) ile birlikte yüksek düzeyde aktif gönderim faaliyeti gözlemlendi. Fiyatın haftalık bazda en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif gönderim adresleri 430.122'ye ulaştı.

Aktif Alıcı Adresleri

26 Kasım ile 3 Aralık arasında, aktif alıcı adreslerinde önemli bir artış görülmezken, fiyatın düşüş eğilimi gösterdiği gözlemlendi. Fiyatın en yüksek seviyesine ulaştığı gün, aktif alıcı adresleri 297.879'a ulaşarak satın alımlarda artış olduğunu gösterdi.

Toplam Bahis Değeri

26 Kasım'da ETH fiyatı 3.026 trading görürken, Toplam Bahis Değeri 36.068.917 idi. 2 Aralık itibarıyla ETH fiyatı 2.996 dolara düşerken, Toplam Bahis Değeri %0,14 düşüşle 36.019.086'ya geriledi.

Staking Girişleri

26 Kasım'da ETH fiyatı 3.026 trading görürken, Staking Inflow 15.517 seviyesindeydi. 2 Aralık itibarıyla ETH fiyatı 2.996 dolara düşerken, Staking Inflow 64.032'ye yükselerek %312,66 artış kaydetti.

Türevler

Açık Faiz

26 Kasım'da fiyat 3.026 dolar iken, açık pozisyon yaklaşık 18,05 milyar dolardı. 27-28 Kasım'da fiyat 3.014 ile 3.031 dolar arasında seyrederken, açık pozisyon kademeli olarak 17,48 milyar dolara geriledi. 29-30 Kasım döneminde fiyat 2.989-2.991 dolar aralığında sabit kalırken, açık pozisyon 17,61-17,66 milyar dolar civarında istikrar kazandı. 1 Aralık'ta fiyat 2.798 dolara düştüğünde, açık pozisyon önemli bir düşüş yaşayarak 16,81 milyar dolara geriledi. 2 Aralık'ta hem fiyat hem de açık pozisyonlarda güçlü bir toparlanma yaşandı. ETH fiyatı 2.996 dolara yükselirken, açık pozisyonlar 18,0 milyar dolar seviyesine geri tırmandı. Genel olarak, grafikte pozisyon kapanışlarının düşüş günlerinde arttığı ve açık pozisyonların fiyatla paralel hareket ettiği görülüyor.

Fonlama Oranı

Ethereum'un fonlama oranı verilerine bakıldığında, 26 Kasım'da oranlar 0,0084'e yükselirken, ETH fiyatı 3.026 traded . Fonlama oranı 27-28 Kasım'da pozitif kalmasına rağmen, 0,0035-0,0045 aralığına geriledi ve ETH fiyatı 3.014-3.031 traded . 29 Kasım'da fonlama oranı 0,00038'e önemli ölçüde düştü, ancak fiyat 2.989 dolar civarında sabit kaldı. 30 Kasım'da fonlama oranı tekrar güçlenerek 0,0042'ye yükselirken, fiyat 2.991 dolara çıktı. 1-2 Aralık döneminde fonlama oranı pozitif seyretti ve 0,0029-0,0031 aralığında istikrar kazandı. Aynı dönemde fiyat 2.798 dolardan 2.996 dolara yükseldi. Genel tablo, fonlama oranındaki pozitif eğilimin uzun vadeli talebin sürdüğünü, piyasa duyarlılığının kısa vadeli düşüşler sırasında bile büyük ölçüde bozulmadığını ve fonlama oranındaki değişikliklerin fiyat hareketleriyle paralel olarak ilerlediğini gösterdi.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

ETH fiyatının 3.026 dolardan 2.798 dolara düşmesiyle, toplamda yaklaşık 272,7 milyon dolarlık uzun pozisyonlar tasfiye edildi. Aynı dönemde, yaklaşık 278 milyon dolarlık kısa pozisyonlar da tasfiye edildi.

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: 121.378.359 birime ulaştı , geçen haftaya göre yaklaşık %0,01648 artış gösterdi.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 20.004 idi.

Hız: Geçen haftaki hız 10,07 iken, 1 Aralık itibarıyla 10,05 olarak gerçekleşti.

En son haftalık verilere göre, Ethereum cüzdan dağılımı karışık bir tablo ortaya koydu. 100-1k ETH aralığındaki cüzdanların toplam bakiyesi arttı, bu da bu segmentte hafif bir birikim eğilimi olduğunu gösteriyor. Benzer şekilde, 1k-10k ETH aralığındaki adreslerde de artış görüldü ve bu grupta sınırlı bir yükseliş kaydedildi. Buna karşılık, 10k–100k ETH aralığındaki cüzdanlar hafif bir düşüş yaşadı ve bu segmentte kısmi bir gevşemeye dikkat çekti. En güçlü hareket, 100k+ ETH tutan büyük cüzdanlarda görüldü; bu gruptaki önemli artış, yüksek hacimli yatırımcıların alım yaptığını gösteriyor. Genel tablo, segmentler arasında farklı yönlerde hareketler olmasına rağmen, genel eğilimin nötr olduğunu gösteriyor.

Döviz Arz Oranı

26 Kasım ile 3 Aralık arasında, Ethereum Borsa Arz Oranı 0,14076462'den 0,14020965'e düştü. Bu dönemde Ethereum'un fiyatı 3,014 dolardan 2,996 dolara düştü. Özellikle 1 Aralık ile Aralık tarihleri arasında, fiyat ve Borsa Arz Oranı kesiştiğinde, fiyat ve Borsa Arz Oranı arasındaki korelasyon pozitif hale geldi. Fiyat düşüşüyle birlikte, borsalara arz edilen Ethereum miktarı azaldı, bu da uzun vadeli yatırımcıların Ethereum varlıklarını satmaya başladığını gösteriyor olabilir. Ethereum fiyatında genel bir düşüşün hakim olacağı görülüyor.

Döviz Rezervi

26 Kasım ile 2 Aralık 2025 tarihleri arasında, borsalardaki Ethereum rezervleri 16.821.342 ETH'den 16.586.586 ETH'ye düşerek 234.756 ETH'lik net çıkışa neden oldu. Bu dönemde rezervler yaklaşık %1,40 azalırken, ETH fiyatı 2.958 dolardan 2.997 dolara yükselerek yaklaşık %1,3 değer kazandı. ETH fiyatındaki artışa rağmen, rezervlerdeki düşüşün devam etmesi, yatırımcıların ETH'lerini satmak yerine borsalardan çekmeye devam ettiklerini gösterdi. Özellikle ETH fiyatı 2.800 $ seviyesine yaklaşırken çekimlerin hızlanması, düşüşün yatırımcılar üzerinde satış baskısı yaratmadığını gösterdi. Kısa vadede fiyat dalgalanmaları devam edebilir, ancak rezervlerdeki düşüş arzı azaltmaya devam ettikçe, bu durum ETH fiyatını destekleyebilir.

Ücretler ve Gelirler

26 Kasım ile 2 Aralık arasındaki İşlem Başına Ethereum Ücretleri (Ortalama) verileri incelendiğinde, haftanın ilk günü olan 26 Kasım'da göstergenin 0,000081723710062835 olduğu görülmektedir.

30 Kasım'a kadar dalgalı bir eğilim gözlemlendi ve bu tarihte gösterge haftanın en düşük değeri olan 0,000063141134248672'yi kaydetti.

Bu bağlamda, 30 Kasım itibarıyla Ethereum fiyatındaki dalgalanmanın artması sonucunda, gösterge yeniden ivme kazandı ve fiyat dalgalanmasının etkisiyle pozitif bir eğilim izledi.

Haftalık dönemin son günü olan 2 Aralık'ta gösterge haftayı 0,000079354964580112 seviyesinde kapattı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 26 Kasım ile 2 Aralık arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, haftanın ilk günü olan 26 Kasım'da göstergenin 135,702629177888'e ulaştığı görülmektedir.

30 Kasım'a kadar dalgalı bir eğilim gözlemlendi ve bu tarihte gösterge haftanın en düşük değeri olan 87,19746440947631'i kaydetti.

Bu bağlamda, 30 Kasım itibarıyla Ethereum fiyatındaki dalgalanmanın artması sonucunda, gösterge yeniden ivme kazandı ve fiyat dalgalanmasının etkisiyle pozitif bir eğilim izledi.

Haftalık dönemin son günü olan 2 Aralık'ta gösterge haftayı 143,1692116067832 seviyesinde kapattı.

Çıkarılan Bloklar

26 Kasım ile 2 Aralık tarihleri arasında Ethereum blok üretim verileri incelendiğinde, hafta boyunca bir artış gözlemlendi. 26 Kasım'da 7.122 blok üretilirken, bu sayı 2 Aralık itibarıyla 7.144'e yükseldi.

Söz konusu dönemde Ethereum fiyatı ile üretilen blok sayısı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında negatif bir korelasyonun baskın olduğunu ortaya koymaktadır.

 Blok Boyutu

26 Kasım ile 2 Aralık tarihleri arasında Ethereum blok boyutu verileri incelendiğinde, hafta boyunca bir artış gözlemlendi. 26 Kasım'da ortalama blok boyutu 137.965 bayt olarak ölçülürken, bu değer 2 Aralık itibarıyla 140.641 bayta yükseldi.

İlgili dönemde blok büyüklüğü ile Ethereum fiyatı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında negatif bir korelasyonun baskın olduğunu ortaya koymaktadır.

 Blok Aralığı

26 Kasım ile 2 Aralık arasındaki Ethereum blok süresi incelendiğinde, hafta boyunca bir azalma gözlemlendi. 26 Kasım'da ortalama blok süresi 12,13 saniye olarak kaydedilirken, bu süre 2 Aralık itibarıyla 12,09 saniyeye düştü.

Söz konusu dönemde Ethereum blok zamanı ile fiyat hareketi arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

İşlem

Geçen hafta Ethereum ağında toplam 10.353.621 işlem gerçekleştirilirken, bu hafta işlem sayısı yaklaşık %12,4 artışla 11.638.824'e yükseldi. En yüksek haftalık işlem sayısı 27 Kasım'da 1.892.795 olarak kaydedilirken, en düşük işlem sayısı 29 Kasım'da 1.364.687 olarak kaydedildi. İşlem hacmi ve fiyat arasındaki korelasyon, hafta boyunca karışık bir seyir izledi, ancak dengeli bir görünüm sürdürdü. Öte yandan, önceki döneme kıyasla yüksek ağ aktivitesi, Ethereum ağındaki işlem momentumunu artıran bir eğilimi işaret ediyor.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta transfer edilen toplam ETH miktarı 17.416.974 iken, bu hafta bu rakam 10.465.681 ETH'ye düşerek yaklaşık %40'lık bir düşüş kaydetti. Bu dönemde en yüksek transfer hacmi 1 Aralık'ta 2.444.330 ETH iken, en düşük değer 30 Kasım'da 500.931 ETH idi.

Günlük transferlerde görülen %500'e varan dalgalanmalar, işlem hacmindeki artışla birlikte değerlendirildiğinde, ortalama işlem başına hareket eden ETH miktarının önemli ölçüde azaldığını ortaya koymaktadır. Bu tablo, azalan transfer hacimleri, artan işlem sayıları ve işlem başına transfer edilen ortalama ETH miktarındaki düşüşle birleştiğinde, ağın bu hafta büyük oyuncular yerine küçük yatırımcıların hakim olduğu bir profile kaydığını göstermektedir.

Bu veri yapısı, dönem içi fiyat hareketleriyle birlikte değerlendirildiğinde, fiyatın hala düşüş eğiliminde olduğu yorumunu güçlendirmektedir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

Metrik, sürecin ilk günü hariç olmak üzere 7 günlük dönemde yükseliş eğilimi gösterdi. Sürecin başladığı 26 Kasım'da 0,696 olan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı), daha sonra hafif bir düşüş göstererek 27 Kasım'da sürecin en düşük noktasına ulaştı ve 0,677'ye geriledi. Yazım sırasında, metrik 0,722 seviyesinde bulunuyor ve bu da sürecin zirvesini işaret ediyor ve yatırımcıların iştahının arttığını gösteriyor. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların risk almaya daha istekli oldukları anlamına gelir ve genellikle yükseliş koşullarını veya beklentilerini gösterir. Bu artışların, rezervlerdeki düşüşten de kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine bakıldığında, sürecin başında 16,85 milyon rezerv vardı, ancak bu rakam sürecin geri kalanında daha da azaldı ve şu anda 16,53 milyon seviyesinde. Aynı zamanda, Ethereum'un Açık Pozisyon Değeri sürecin başında 35,23 milyar dolardı. Şu anda, hacim süreç boyunca sabit kalmış ve açık pozisyon değeri 35,87 milyar dolara ulaşarak dar bir aralıkta hareket etmiştir. Tüm bu verilerle birlikte, ELR metriği süreç boyunca istikrarlı bir şekilde yükselmiştir. Varlığın fiyatı, tüm bu verilerle birlikte 2.730 dolar ile 3.060 dolar arasında dalgalanmıştır. Şu anda, yatırımcıların ve tradersrisk iştahı artmış görünüyor. Sonuç olarak, süreç boyunca gözlemlenen istikrarlı açık pozisyon verileri, rezervlerdeki düşüşle birleştiğinde, risk iştahında yapay bir artışa işaret etti. ELR oranındaki artış, rezervlerin azaldığını ve piyasada korkunun hakim olduğunu gösterse de, durum dengeli görünüyor.

ETH Onchain Genel

*Tabloda verilen ölçütler ve rehberlik, herhangi bir varlığın gelecekteki fiyat değişikliklerine ilişkin herhangi bir beklentiyi tek başına açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlık fiyatları çok sayıda değişkene bağlı olarak dalgalanabilir. Zincir içi analiz ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve finansal yatırımların yalnızca bu analizin sonuçlarına dayandırılması olumsuz sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları faydalı olacaktır.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum zincir içi analizinde kullanılan tüm veriler CryptoQuant'a dayanmaktadır.