Haftalık Ethereum Onchain Raporu

Haftalık Ethereum Onchain Raporu

Aktif Adresler

5 Kasım ve 12 Kasım tarihleri arasında Ethereum ağına toplam 410.822 aktif adres eklendi. Bu süre zarfında Ethereum fiyatı 3.582 $'dan 3.314 $'a düşmüştür. Özellikle, fiyatın aktif adres noktasına ulaştığı 9 Kasım tarihinde aktif adres sayısı artmış ve belirli bir süre sonra fiyatta yükseliş gözlemlenmiştir. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde Ethereum fiyatının genel olarak yukarı yönlü bir trend izlediği görülüyor.

Aktif Gönderme Adresleri

5 Kasım ve 12 Kasım tarihleri arasında Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) boyunca yüksek seviyelerde aktif gönderim faaliyeti gözlemlendi. Fiyatın haftalık bazda en yüksek seviyeye ulaştığı gün, aktif gönderim adresleri 287.303'e ulaştı.

Aktif Alıcı Adresleri

5 Kasım ve 12 Kasım tarihleri arasında aktif alıcı adreslerinde önemli bir artış görülmezken, fiyatın yatay olarak konsolide olduğu görüldü. Fiyatın en yüksek seviyeye ulaştığı gün, aktif alıcı adresleri 246.543'e ulaşarak alımlarda bir artışa işaret etti.

Toplam Bahis Değeri

ETH fiyatının 3.423$'dan trading gördüğü 5 Kasım'da, Toplam Bahis Değeri 36.109.484$ seviyesindeydi. 11 Kasım itibariyle ETH fiyatı 3.416 dolara gerilerken, Toplam Bahis Değeri 36.015.212'ye düşerek %0,26'lık bir düşüş kaydetti.

Staking Girişleri

5 Kasım'da ETH fiyatı 3.423$'dan trading görürken, Staking Girişi 74.320$ seviyesindeydi. 11 Kasım itibarıyla ETH fiyatı 3.416 dolara gerilerken, Staking Girişi 37.998'e düşerek %48,87'lik bir düşüş kaydetti.

Türevler

Açık Faiz

Açık pozisyonlar hafta başında azalırken, 9 Kasım'da önemli bir artış kaydederek yaklaşık 19,8 milyar $'a yükseldi. Bu artışa fiyatlarda da benzer bir yükseliş eşlik ederek piyasa ilgisinin arttığına işaret etti.

Ancak, 10 ve 11 Kasım'da hem fiyat hem de açık pozisyonlar düşmüştür, bu da yatırımcılar arasında bir kar alma veya riskten kaçınma dönemine işaret ediyor olabilir. Hafta sonuna doğru hem fiyatta hem de açık pozisyonlarda hafif bir toparlanma görüldü. Genel olarak, Ethereum piyasası değişken ancak aktif görünüyor.

Fonlama Oranı

Ekim ayının son günlerinden 2 Kasım'a kadar fonlama oranlarının pozitif bölgede yükselmesi, uzun pozisyonların ağırlıklı olarak piyasaya hakim olduğunu ve yatırımcıların fiyat artışı beklentilerini koruduğunu göstermektedir. Ancak 3 Kasım'dan sonra fonlama oranlarındaki keskin düşüşle birlikte fiyat 3.900 dolardan 3.030 dolara geriledi. Bu eğilim, kaldıraçlı uzun pozisyonların kapanmaya başladığını ve piyasanın daha temkinli bir duruşa geçtiğini ortaya koymaktadır.

Genel görünüm, Ethereum vadeli işlemlerindeki kısa vadeli iyimserliğin yerini nötr bir görünüme bıraktığını gösterirken, fonlama oranlarındaki düşüş piyasadaki aşırı kaldıraç riskinin geçici olarak azaldığını gösteriyor.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

3,440$'dan 3,197$'a düşen ETH, 3,680$'a kadar yükseldi ve ardından tekrar düştü. Ancak 432 milyon dolarlık uzun pozisyon tasfiye edildi. Aynı süre zarfında 491 milyon dolarlık kısa pozisyon da tasfiye edildi.

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: Geçen haftaya kıyasla yaklaşık %0,0343'lük bir artışla 121.322.253 adede ulaştı.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 41.663 oldu.

Hız: Geçtiğimiz hafta 10,00 olan hız, 10 Kasım itibariyle 10,04 seviyesine ulaştı.

Son haftalık verilere göre, Ethereum cüzdan dağılımı karışık bir tablo sunuyor.
100-1k ETH aralığındaki cüzdanların toplam bakiyesi yaklaşık %1,76 oranında azalarak orta ölçekli yatırımcılar arasında satış baskısına işaret etti. Buna karşılık, 1k-10k ETH aralığında %0,49'luk bir artış ve 10k-100k ETH aralığında %0,11'lik bir artış görüldü. En dikkat çekici değişiklik, 100 binden fazla ETH tutan adreslerdeki %5,79'luk güçlü artış oldu ve bu da son zamanlarda büyük cüzdanların biriktiğini gösteriyor.

Döviz Arz Oranı

5 Kasım ve 12 Kasım tarihleri arasında Ethereum Borsa Arz Oranı 0.13251286'dan 0.13147561'a düştü. Bu dönemde Ethereum fiyatı 3.423 dolardan 3.416 dolara düştü. Özellikle fiyat ve Borsa Arz Oranının kesiştiği 9 Kasım civarında, fiyat ve Borsa Arz Oranı arasındaki korelasyon pozitife döndü. Bu durum, fiyat düşüşüne rağmen borsalara arz edilen Ethereum miktarının arttığını ve uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını muhtemelen Ethereum'a doğru kaydırdığını göstermektedir. Ethereum fiyatında genel bir yükseliş eğiliminin hakim olabileceği görülüyor.

Döviz Rezervi

5-11 Kasım 2025 tarihleri arasında borsalardaki Ethereum rezervleri 15.734.972 ETH'den 15.555.147 ETH'ye düşmüştür. Net 179.826 ETH çıkışı oldu ve rezervler yaklaşık %1,14 oranında azaldı. Bu dönemde ETH fiyatı 3.287 $'dan 3.416 $'a yükselerek %3,94 değer kazanmıştır. Bu dönemde ETH fiyatı yükselirken rezervlerin azalması, alımların daha baskın olduğunu ve yatırımcıların ETH'lerini borsalarda tutmak yerine kendi cüzdanlarına çektiklerini gösterdi. Bu durum, bu dönemde piyasada güvenin korunduğuna ve yatırımcıların fiyatın orta vadede yeniden güç kazanabileceğine inandığına işaret etti.

Ücretler ve Gelirler

Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri 5-11 Kasım tarihleri arasındaki dönem için incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 5 Kasım'da 0,00001057 değerine ulaştığı gözlemleniyor.

Göstergenin 0,00000492 ile haftanın en düşük değerini kaydettiği 9 Kasım tarihine kadar aşağı yönlü bir eğilim gözlendi.

Bu bağlamda, 10 Kasım itibariyle Ethereum fiyat oynaklığında yaşanan önemli artış neticesinde gösterge yeniden ivme kazanmış ve fiyat oynaklığının da etkisiyle pozitif bir seyir izlemiştir.

Haftalık dönemin son günü olan 11 Kasım'da gösterge haftayı 0,00000558 seviyesinden kapattı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 5-11 Kasım tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, haftanın ilk günü olan 5 Kasım'da göstergenin 297.0202884528865 seviyesinde olduğu görülebilir.

Göstergenin 127.9828649915871 ile haftanın en düşük değerini kaydettiği 9 Kasım'a kadar aşağı yönlü bir eğilim gözlendi.

Bu bağlamda, 10 Kasım itibariyle Ethereum fiyat oynaklığındaki önemli artış, göstergenin yeniden ivme kazanmasına ve fiyat oynaklığının etkisiyle pozitif bir trend izlemesine neden oldu.

Haftalık dönemin son günü olan 11 Kasım'da gösterge haftayı 215.30151398554693 seviyesinden kapattı.

Çıkarılan Bloklar

5-11 Kasım tarihleri arasındaki Ethereum blok üretim verileri incelendiğinde, hafta boyunca hafif bir düşüş gözlemlendi. 5 Kasım'da 7.140 blok üretilirken, bu sayı 11 Kasım'da 7.137'ye geriledi.

Söz konusu dönemde Ethereum fiyatı ile üretilen blok sayısı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğunu ortaya koymaktadır.

Blok Boyutu

5-11 Kasım tarihleri arasındaki Ethereum blok üretim verileri incelendiğinde hafta boyunca hafif bir düşüş gözlemlendi. 5 Kasım'da 7.140 blok üretilirken, bu sayı 11 Kasım itibariyle 7.137'ye geriledi.

Söz konusu dönemde Ethereum fiyatı ile üretilen blok sayısı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun baskın olduğunu ortaya koymaktadır.

Blok Aralığı

Ethereum blok süresi 5 ve 11 Kasım tarihleri arasında incelendiğinde hafta boyunca herhangi bir değişiklik yaşanmadı. Ortalama blok süresi 5 Kasım'da 12,10 saniye olarak kaydedilirken, 11 Kasım itibariyle yine 12,10 saniye oldu.

Bu dönemde Ethereum blok zamanı ile fiyat hareketi arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında negatif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

İşlem

Geçtiğimiz hafta Ethereum ağında toplam 11.859.662 işlem gerçekleştirilirken, bu hafta işlem sayısı yaklaşık %8,4 azalarak 10.862.898'e geriledi. En yüksek haftalık işlem sayısı 6 Kasım'da 1.649.380 ile kaydedilirken, en düşük işlem sayısı 9 Kasım'da 1.458.302 ile gerçekleşti. İşlem hacmi ve fiyat arasındaki korelasyon hafta boyunca ağırlıklı olarak negatif bir eğilim gösterdi. Bu durum, ağdaki faaliyetin büyük ölçüde satış tarafı işlemleri tarafından yönlendirildiğini göstermektedir. Bu arada, bir önceki döneme kıyasla ağ aktivitesindeki düşük istikrar, Ethereum ağındaki işlem momentumunun zayıfladığına işaret ediyor.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta ile bu hafta arasında transfer edilen toplam ETH miktarı yaklaşık %13,3 oranında artarak 11.286.569'dan 12.791.470'e yükseldi. En yüksek haftalık transfer 5 Kasım'da 3.117.181 ETH ile gerçekleşirken, en düşük transfer 8 Kasım'da 639.471 ETH ile gerçekleşti. Günlük transfer miktarlarındaki yaklaşık %600'lük değişim ve işlem sayılarındaki düşüşle birlikte, Ethereum'da görülen zincir üzerindeki faaliyet, büyük paydaşların veya büyük paydaş olmak isteyenlerin Ethereum üzerinde yoğun bir şekilde el değiştirdiğine dair güçlü şüpheler uyandırıyor. Dönem içerisinde yaşanan bu el değiştirme, ağ üzerinde kısmi yukarı yönlü alımların daha baskın olduğuna işaret ediyor olabilir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süre boyunca metrik, başlangıçtan bitişe kadar istikrarlı bir artış gösterdi. Dönemin başlangıcı olan 5 Kasım'da 0,637 olan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı) aynı zamanda sürecin en düşük noktasına işaret etmektedir. Metrik daha sonra yükselmeye başlamış ve 10 Kasım'da 0,646 değeriyle zirveye ulaşmıştır. Bu yazının yazıldığı sırada metrik 0,644 seviyesinde bulunuyor ve yatırımcı iştahında hafif bir düşüşe işaret ediyor. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların risk almaya daha istekli olduğu anlamına gelir ve tipik olarak yükseliş koşullarına veya beklentilerine işaret eder. Bu artışların rezervlerdeki düşüşten de kaynaklanabileceği unutulmamalıdır. Ethereum rezervlerine bakıldığında, sürecin başında 15,67 milyon rezerv bulunurken, bu rakam sürecin geri kalanında daha da azaldı ve şu anda 15,51 milyon seviyesinde bulunuyor. Aynı zamanda, Ethereum'un Açık Faizi sürecin başında 38,19 milyar dolardı. An itibariyle, hacim süreç boyunca hafif bir artış gösterdi ve açık faiz değeri 38,61 milyar dolar olarak göze çarpıyor. Tüm bu verilerle birlikte ELR metriği süreç boyunca dengeli bir artış yaşadı. Varlığın fiyatı tüm bu verilerle birlikte 3.200 ila 3.650 dolar arasında dalgalandı. Şu an itibariyle yatırımcıların ve tradersrisk iştahı dengeli görünüyor. Sonuç olarak, süreç boyunca açık faiz verilerinin istikrarlı hacmi ve rezervlerdeki düşüş, ELR oranındaki yükselişin yapay olduğuna işaret ediyor. Bu da bize piyasada iştah olmadığını gösteriyor.

ETH Onchain Genel

*Tabloda verilen ölçütler ve rehberlik, herhangi bir varlığın gelecekteki fiyat değişikliklerine ilişkin herhangi bir beklentiyi tek başına açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlık fiyatları çok sayıda değişkene bağlı olarak dalgalanabilir. Zincir içi analiz ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve finansal yatırımların yalnızca bu analizin sonuçlarına dayandırılması olumsuz sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları faydalı olacaktır.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum zincir içi analizinde kullanılan tüm veriler CryptoQuant'a dayanmaktadır.