Aktif Adresler
2 Temmuz ve 9 Temmuz tarihleri arasında Bitcoin ağına 973.476 aktif adres eklendi. Bu süre zarfında Bitcoin fiyatı 109.000 $'a kadar yükseldi. 3 Temmuz'da aktif adres sayısında bir düşüş yaşanırken, Bitcoin 109.000$'lık bir yükseliş kaydetti. 7 günlük basit hareketli ortalama (SMA) incelendiğinde, bu ortalamanın fiyatı kestiği tarihlerde fiyatın yukarı yönlü bir trend izlediği görülüyor. Bu da alım baskısı olduğunu gösteriyor.
Aktif Gönderme Adresleri
2 Temmuz ve 9 Temmuz tarihleri arasında aktif gönderim adreslerinde yatay bir hareket gözlendi. Fiyatın en yüksek olduğu gün, aktif gönderim adresleri 711.222'ye kadar yükseldi ve bu da Bitcoin aktif adres girişlerinin 108.000$ seviyesini göz önünde bulundurduğunu gösterdi. Sonuç olarak, 'Aktif Gönderme Adresleri' metriği genel olarak yatay seyretti.
Aktif Alıcı Adresleri
2 Temmuz ve 9 Temmuz tarihleri arasında aktif alım adreslerinde Siyah Çizgi (fiyat çizgisi) ile düzenli bir yükseliş yaşandı. Fiyatın yüksek seviyeye ulaştığı gün aktif alım adreslerinin 517.280 seviyesine yükselmesi; alıcıların 109.000 dolar seviyelerinden Bitcoin aldığını gösteriyor.
Arızalar
MRVR
2 Temmuz'da Bitcoin fiyatı 108.882 iken MVRV Oranı 2,256 seviyesindeydi. 8 Temmuz itibariyle Bitcoin fiyatı %0,11 artışla 108.999'a yükselirken, MVRV Oranı %1,41 düşüşle 2.224'e geriledi.
Gerçekleşen Fiyat
2 Temmuz'da Bitcoin fiyatı 108.882 seviyesindeyken Gerçekleşen Fiyat 48.261 seviyesindeydi. 8 Temmuz itibariyle Bitcoin fiyatı %0,11 artışla 108.999 olurken, Gerçekleşen Fiyat %1,52 artışla 48.996 oldu.
Harcanan Çıktı Kar Oranı (SOPR)
2 Temmuz'da Bitcoin fiyatı 108.882 seviyesindeyken SOPR ölçütü 1.019 seviyesindeydi. 8 Temmuz itibariyle Bitcoin fiyatı %0,11'lik bir artışla 108.999'a yükselirken, SOPR metriği %1,37'lik bir artışla 1.033'e yükseldi.
Türevler
Açık Faiz
Bitcoin vadeli işlem piyasalarındaki açık pozisyon verileri 2 Temmuz'dan bu yana önemli bir düşüş eğilimi gösteriyor. 37 milyar dolardan başlayan açık pozisyonlar 3 Temmuz'da keskin bir yükselişle 38 milyar doların üzerine çıktı. Ancak bu ani artışın ardından gelen keskin düşüş, yatırımcıların bu bölgede agresif bir şekilde pozisyon kapattığını ya da likidasyonların devreye girdiğini düşündürüyor. 4 Temmuz'dan sonra fiyat toparlanma eğilimi gösterse de açık faiz yukarı yönlü ivme kazanamadı. Fiyat tarafında dalgalı bir eğilim varken açık faizde sürekli düşüş dikkat çekiyor. Bu ayrışma kısa vadeli spekülatif pozisyonların azaldığına ve piyasanın temkinli bir modda olduğuna işaret ediyor.
9 Temmuz itibariyle açık faiz 35,3 milyar dolara gerilemiştir. Bu değer, 3 Temmuz'daki zirveye kıyasla oldukça düşük. Fiyat 108.700 dolar civarında tutunmayı başarırken, açık faizdeki düşüş piyasanın yukarı yönlü hareketler için hacim desteğinden yoksun olduğunu gösteriyor. Bu yapı genellikle fiyatın sürdürülebilirliği için zayıf bir sinyal oluşturur. Kısacası, piyasa fiyatı yatay ya da hafif yukarı yönlü seyretse de, alım tarafında ve kaldıraçlı trades iştahın azaldığı bir dönem yaşanıyor. Bu da önümüzdeki günlerde volatilitede artış ya da ani yön değişiklikleri yaşanabileceğine işaret ediyor.
Fonlama Oranı
Bitcoin'in fonlama oranı verilerinde son günlerde yaşanan dalgalanmalar piyasa duyarlılığındaki iniş çıkışları açıkça ortaya koyuyor. Fonlama oranı 2 Temmuz'da düşük seviyelerden başlayarak 3 Temmuz'da önemli ölçüde sıçrama gösterdi ve pozitif bölgede güçlü bir artış gösterdi. Bu yükseliş, uzun pozisyonlara yönelik iştahın arttığını ve piyasanın kısa vadeli bir yükseliş beklentisi içinde olduğunu gösteriyor. Ancak bu artışın hemen ardından 4 Temmuz'da fiyatın gerilemeye başlaması, bu uzun pozisyonların yeterince güçlü destek bulamadığını ve piyasanın kısa vadede aşırı ısındığını düşündürüyor.
5 ve 6 Temmuz'da fonlama oranları düşük seviyelere gerilemiş ve fiyatlar toparlanma eğilimine girmiştir. Bu ayrışma, yatırımcıların temkinli olmaya başladığını ve kaldıraçlı uzun pozisyonlardan kaçındığını göstermektedir. Ancak, 7 Temmuz'da fonlama oranları güçlü bir şekilde pozitif bölgeye dönerek kısa vadeli yükseliş hissiyatının yeniden güçlendiğini gösterdi. 8 Temmuz'da bu oran tekrar sert bir şekilde düştü, ancak bugün itibariyle tekrar yükselişe geçti. Bu durum, piyasa katılımcılarının bir kez daha büyük ölçüde uzun pozisyonda olduklarını ve fiyatların yükseleceği konusunda oldukça iyimser olduklarını yansıtmaktadır. Ancak fonlama oranlarının bu kadar yüksek pozitif seviyelere yükselmiş olması piyasanın aşırı kalabalık olduğunu ve olası bir düzeltmede bu pozisyonların hızla likide edilebileceğini düşündürmektedir. Özetle piyasada yine açgözlülüğe yakın bir iştah var ancak bu yapı kısa vadeli risklerin arttığına da işaret ediyor.
Uzun ve Kısa Tasfiyeler
BTC fiyatının 105.000 ila 110.000 $ arasında hareket etmesiyle birlikte 124 milyon $ değerinde uzun ve 196 milyon $ değerinde kısa işlem tasfiye edildi.
| Tarih | Uzun Tutar (Milyon $) | Kısa Tutar (Milyon $) |
|---|---|---|
| 02 Temmuz | 9.32 | 104.58 |
| 03 Temmuz | 16.78 | 35.54 |
| 04 Temmuz | 29.28 | 3.35 |
| 05 Temmuz | 0.39 | 1.35 |
| 06 Temmuz | 3.67 | 33.31 |
| 07 Temmuz | 60.57 | 3.56 |
| 08 Temmuz | 4.67 | 14.78 |
| Toplam | 124.68 | 196.47 |
Tedarik Dağıtımı
Toplam Arz: geçen haftaya göre yaklaşık %0,016 artışla 19.889.096 adede ulaştı.
Yeni Arz: Bu hafta üretilen BTC miktarı 3.329 oldu.
Hız: Geçtiğimiz hafta 12,79 olan hız, 7 Temmuz itibariyle 12,70 olarak gerçekleşti.
| Cüzdan Kategorisi | 30.06.2025 | 07.07.2025 | Değişim (%) |
|---|---|---|---|
| < 1 BTC | 8.4707% | 8.4664% | -0.0508% |
| 1 - 10 BTC | 11.4290% | 11.4187% | -0.0901% |
| 10 - 100 BTC | 24.6580% | 24.6677% | 0.0393% |
| 100 - 1k BTC | 28.9932% | 29.0837% | 0.3121% |
| 1k - 10k BTC | 18.3194% | 18.3033% | 0.0879% |
| 10k+ BTC | 8.1292% | 8.0597% | 0.8549% |
According to the latest weekly data, there was a limited decrease of -0.05% in <1 BTC wallets, while a decrease of -0.09% was observed in the 1-10 BTC range. Slight increases of +0.04% were observed in the 10-100 BTC segment and +0.31% in the 100-1k BTC range. A limited decline of -0.09% stood out in the 1k-10k BTC group, while a more pronounced decline of -0.86% was seen in the 10k+ BTC category.
Döviz Rezervi
2-8 Temmuz 2025 tarihleri arasında borsalardaki Bitcoin rezervleri 2.412.385 BTC'den 2.401.285 BTC'ye düştü. Toplamda, bu dönemde 11.100 BTC'lik net bir çıkış yaşandı ve borsa rezervleri yaklaşık %0,46 oranında azaldı. Bitcoin fiyatı aynı dönemde %0,1 değer kazanarak 108.882 dolardan 109.000 dolara sınırlı bir artış gösterdi. Yatırımcıların borsalardan net çıkışı devam ederken, fiyatların istikrarlı seyri piyasada temkinli bir iyimserliğe işaret ediyor. Bu eğilimin önümüzdeki hafta da devam etmesi halinde, döviz rezervlerindeki azalma Bitcoin fiyatı üzerinde olumlu bir etki yaratabilir.
| Tarih | 2-Temmuz | 3-Temmuz | 4-Temmuz | 5-Temmuz | 6-Temmuz | 7-Temmuz | 8-Temmuz |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Borsa Girişi | 32,197 | 21,402 | 23,105 | 7,280 | 9,471 | 26,377 | 19,381 |
| Döviz Çıkışı | 35,282 | 22,314 | 20,750 | 8,346 | 10,326 | 36,738 | 19,642 |
| Exchange Netflow | -3,084 | -912 | 2,355 | -1,066 | -855 | -10,361 | -260 |
| Döviz Rezervi | 2,412,385 | 2,411,473 | 2,413,828 | 2,412,762 | 2,411,907 | 2,401,545 | 2,401,285 |
| BTC Fiyatı | 108,882 | 109,629 | 108,026 | 108,222 | 109,217 | 108,270 | 109,000 |
Ücretler ve Gelirler
2 Temmuz ve 8 Temmuz tarihleri arasında İşlem Başına Bitcoin Ücretleri (Ortalama) verileri, bu göstergenin haftanın ilk günü olan 2 Temmuz'da 0,00001224 seviyesinde olduğunu gösteriyor.
Bu tarih itibariyle Bitcoin fiyatında yaşanan volatil hareketler nedeniyle aşağı yönlü bir eğilim gözlendi; 5 Temmuz itibariyle 0,00000719 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük seviyesine ulaştı.
İlerleyen günlerde Bitcoin İşlem Başına Ücretleri (Ortalama) tekrar yükselmeye başladı ve haftanın son günü olan 8 Temmuz'da 0,00001282 seviyesinden kapandı.
Bitcoin: Ücretler (Toplam)
Benzer şekilde, 2 Temmuz - 8 Temmuz tarihleri arasındaki Bitcoin Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, bu göstergenin haftanın ilk günü olan 2 Temmuz'da 4,48022781 seviyesinde olduğu görülmektedir.
Bu tarihten itibaren Bitcoin fiyatındaki dalgalı hareketler nedeniyle aşağı yönlü bir eğilim gözlendi; 5 Temmuz itibariyle 3,07195076 seviyesine gerileyerek haftanın en düşük seviyesine ulaştı.
Takip eden günlerde Bitcoin Ücretleri (Toplam) yeniden yükselişe geçti ve haftanın son günü olan 8 Temmuz'da 4,54612754 seviyesinden kapandı.
Madenci Akışları
"Bitcoin Madenci Rezervi Görüntüsü Eklenecek"
Madenci Rezervi tablosundan elde edilen verilere göre bu hafta madencilerin cüzdanlarında tuttukları Bitcoin rezervlerinde artış yaşandı. Hafta boyunca Bitcoin fiyatı ile Madenci Rezervi arasında pozitif bir korelasyon vardı.
Madenci Girişi, Çıkışı ve NetFlow
2 Temmuz ve 8 Temmuz tarihleri arasında madencilerin cüzdanlarından 30.458 Bitcoin çıktı ve aynı tarihler arasında madencilerin cüzdanlarına 31.560 Bitcoin girdi. Bu hafta için Madenci Net Akışı 1.102 Bitcoin oldu. Bu arada, Bitcoin fiyatı 2 Temmuz'da 108.882 dolar ve 8 Temmuz'da 108.999 dolar oldu.
Hafta boyunca, madenci cüzdanlarına Bitcoin girişi (Madenci Girişi) madenci cüzdanlarından Bitcoin çıkışından (Madenci Çıkışı) daha yüksek olduğu için net akış (Madenci Net Akışı) pozitifti.
| Metrik | 2 Temmuz | 3 Temmuz | 4 Temmuz | 5 Temmuz | 6 Temmuz | 7 Temmuz | 8 Temmuz |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Madenci Girişi | 6571.05 | 5044.53 | 6777.55 | 1798.07 | 2832.09 | 4953.47 | 3583.90 |
| Madenci Çıkışı | 6747.07 | 4767.79 | 6905.39 | 1718.99 | 2333.33 | 4728.24 | 3258.12 |
| Madenci Net Akışı | -176.02 | 276.74 | -127.84 | 79.08 | 498.76 | 225.22 | 325.78 |
İşlem
Geçtiğimiz hafta Bitcoin ağında 2.661.118 işlem gerçekleşirken, bu hafta yaklaşık %3,04 artışla 2.741.953'e yükseldi. 6 Temmuz'da kaydedilen 506.241 işlem haftanın en yüksek işlem hacmi olurken, en düşük işlem sayısı 3 Temmuz'da 360.890 oldu.
Fiyat ve trades sayısı arasındaki korelasyonlar hafta boyunca dengeliydi, ancak bir önceki haftaya kıyasla ağ faaliyetindeki artış olumlu bir işarettir.
(Yükseliş)
Transfer Edilen Jetonlar
Geçen hafta 3.872.504 BTC transfer edilirken, bu hafta yaklaşık %17,1 düşüşle 3.209.893 BTC'ye geriledi. 3 Temmuz 608.347 BTC transferiyle haftanın en yüksek token transfer hacmine sahne olurken, 5 Temmuz 275.347 BTC ile en düşük token transfer hacmine sahne oldu. Ağ üzerinde transfer edilen BTC miktarı ile fiyat arasındaki pozitif ve negatif korelasyonlar bu hafta boyunca dengeli bir seyir izledi.
Balina Etkinlikleri
Balinalar Verileri:
Son 7 gün içinde kripto para piyasasından gelen veriler, sürecin başında merkezi borsalar üzerinde balina faaliyeti olduğunu gösterdi. Sürecin ortalarına doğru ise bu faaliyetler artış gösterdi. Exchange Whale Ratio metriğine baktığımızda 7 günlük sürecin ilk günü olan 2 Temmuz'da merkezi borsaları kullanan balinaların oranı 0,492 olarak ölçüldü. Sürecin zirvesi ise 4 Temmuz'da gerçekleşti ve değer 0,575 oldu. Bu oranın 0,35'in üzerinde olması genellikle balinaların merkezi borsaları sıklıkla kullandığı anlamına geliyor. Bu ölçüm sürecin ortalarına doğru azalarak 5 Temmuz'da 0,456'ya düşmüş ve sürecin en düşük noktasına işaret etmiştir. Şu anda 0,563 seviyesinde bulunuyor ve merkezi borsalar sıklıkla kullanılmaya devam ediyor. BTC bu dönemin başında 105.500 dolardan fiyatlanırken şu anda 108.900 dolardan fiyatlanıyor. Bu da balinaların birikim için merkezi borsaları kullandığını gösteriyor. Aynı zamanda, toplam BTC transferleri geçen haftaya kıyasla %17 oranında azaldı ve 3.209.897 BTC hareket etti. Veriler, uzun vadeli sahip arzının 14,7 milyon BTC'ye ulaşması ve gerçekleşen kârların düşük kalmasıyla güçlü bir tutma eğilimini pekiştiriyor ve BTC 108.000 $'ın üzerinde trades görürken bile baskın bir tutma eğilimine işaret ediyor, ancak daha fazla yukarı yönlü güvenin bir işareti olarak daha fazla BTC satın alıyor. Uzun vadeli yatırımcıların bu sabrı, geçen hafta spot Bitcoin ETF'lerine 2,2 milyar dolarlık net girişle kanıtlanan kalıcı kurumsal taleple karşılanıyor. Genel olarak veriler, BTC'nin küçük yatırımcılardan kurumsal ya da yüksek net değere sahip yatırımcılara transfer edildiğine işaret ediyor.
BTC Onchain Genel
| Metrik | Yükseliş 📈 | Düşüş 📉 | Nötr ➖ |
|---|---|---|---|
| Aktif Adresler | ✓ | ||
| Arızalar | ✓ | ||
| Türevler | ✓ | ||
| Tedarik Dağıtımı | ✓ | ||
| Döviz Rezervi | ✓ | ||
| Ücretler ve Gelirler | ✓ | ||
| Madenci Akışları | ✓ | ||
| İşlem | ✓ | ||
| Balina Etkinlikleri | ✓ |
*Tablodaki ölçütler ve rehberlik, kendi başlarına, herhangi bir varlık için gelecekteki fiyat değişiklikleri beklentisini tanımlamaz veya ima etmez. Dijital varlıkların fiyatları birçok farklı değişkene bağlı olarak değişiklik gösterebilir. Onchain analizi ve ilgili kılavuz, yatırımcılara karar verme süreçlerinde yardımcı olmayı amaçlamaktadır ve yalnızca bu analizin sonuçlarına dayanarak finansal yatırımlar yapmak zararlı işlemlere neden olabilir. Tüm ölçütler aynı anda yükseliş, bearish veya nötr sonuç verse bile, piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen sonuçlar görülmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları tavsiye edilir.
Yasal Uyarı
Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
NOT: Bitcoin onchain analizinde kullanılan tüm veriler Cryptoqaunt'a dayanmaktadır.
