PAZAR ÖZETİ
Kripto Varlıklarda Son Durum
| Varlıklar | Son Fiyat | Değişim (%) | Haftalık | Aylık | Yıl Başından Bu Yana | Piyasa Değeri |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BTC | $67,920.64 | 11.71% | 13.23% | 53.81% | $1.34 T | |
| ETH | $2,628.18 | 8.94% | 13.38% | 11.72% | $316.38 B | |
| SOLANA | $153.70 | 8.39% | 17.81% | 40.45% | $72.26 B | |
| XRP | $0.5498 | 2.16% | -4.60% | -12.66% | $31.20 B | |
| DOGE | $0.1340 | 24.12% | 32.67% | 45.79% | $19.64 B | |
| TRX | $0.1590 | -0.78% | 5.97% | 47.53% | $13.76 B | |
| CARDANO | $0.3471 | -0.17% | 4.89% | -44.25% | $12.15 B | |
| AVAX | $27.54 | 4.31% | 17.83% | -34.06% | $11.23 B | |
| SHIB | $0.00001876 | 10.65% | 42.46% | 75.64% | $11.06 B | |
| LINK | $11.39 | 6.61% | 8.80% | -26.63% | $7.15 B | |
| DOT | $4.242 | 3.46% | 4.14% | -50.66% | $6.39 B |
*Tablo 18.10.2024 tarihinde saat 14:30'da (UTC) hazırlanmıştır. Haftalık değerler Cuma günü baz alınarak 7 gün için hesaplanmıştır.
Kaynak: Alternatif
Yatırımcı Güveni Artıyor
Tether'in borç verme planları, olumlu kripto düzenleme gelişmeleri, BlackRock CEO'su Larry Fink'in Bitcoin ve Ethereum hakkındaki açıklamaları, Avustralya'nın ilk Ethereum ETF'sinin piyasaya sürülmesi ve borsalardaki Bitcoin miktarındaki düşüş yatırımcıların risk iştahını artırarak Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin 32'den 73'e yükselmesine neden oldu.
Korku ve Açgözlülük Endeksi Değişimi
Korku ve Açgözlülük Endeksi geçen hafta 32 iken bu hafta 73'e yükseldi. Bu artış piyasalardaki risk iştahının toparlandığına ve yatırımcıların daha olumlu beklentilere sahip olduğuna işaret ediyor. Artan yatırımcı güveni, piyasada olası bir yükselişin habercisi olabilir ve kripto varlıklarına olan ilgiyi yeniden canlandırabilir.
Bitcoin Hakimiyeti
Bitcoin Hakimiyeti
Geçtiğimiz hafta, piyasa hacmi genişledikçe riskli varlıklara olan talep arttı. Buna bağlı olarak, Bitcoin hakimiyeti yatay seyretti, ancak bu hafta kurumsal yatırımcıların ilgisiyle hakimiyette rekor bir artış görüldü.
Bitcoin Hakimiyetindeki Değişim
- Geçen Haftanın Seviyesi: %57,63
- Bu Haftanın Seviyesi: %58,91
Kurumsal Yatırımcılar Bitcoin'e Yöneliyor
Bu artış, özellikle kurumsal yatırımcıların Bitcoin'e olan ilgisinin artmasına bağlanabilir. Kurumsal sermaye riskli varlıklardan daha güvenli bir liman olarak görülen Bitcoin'e kaymış olabilir.
Fiyat Artışı Beklentisi
Baskınlıktaki bu artış, yatırımcıların Bitcoin fiyatında bir artış beklediğini gösterebilir. Genellikle büyük yatırımcılar piyasaya girdiğinde Bitcoin fiyatında yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir.
Toplam Piyasa Değeri
Geçtiğimiz hafta Microstrategy alımları, ETF girişlerindeki artış, Kamala Harris'in kripto para piyasasını destekleme sözü ve Çin hükümetinin teşvik paketleri toplam piyasa değerinde önemli bir artışa yol açtı. Bu hafta ise Ekim ayındaki tarihi yükselişle birlikte risk iştahının artması ve ABD başkanlık seçimlerinin yaklaşmasıyla birlikte başkan adayı D. Trump'ın anketlerde öne geçmesiyle toplam piyasa değerindeki artışın devamını görüyoruz.
Piyasa Değerindeki Değişim
- Geçen Hafta Piyasa Değeri: 2,248 Trilyon Dolar
- Bu Haftanın Piyasa Değeri: 2,283 Trilyon Dolar
Kurumsal Satın Almalar Devam Ediyor
Microstrategy'nin kripto para alımları piyasa değerindeki artışa katkıda bulunuyor. Kurumsal yatırımcıların piyasaya olan ilgisi genel piyasa güvenini artırıyor.
ETF Girişlerinde Artış
ETF'lerin piyasaya girmesi yatırımcıların daha fazla sermaye çekmesini sağlar. Bu da piyasanın likiditesini artırır ve toplam piyasa kapitalizasyonunu olumlu yönde etkiler.
Başkanlık Seçimlerinin Etkisi
ABD başkanlık seçimlerinin yaklaşması ve Donald Trump'ın anketlerde önde gitmesi, artan siyasi belirsizliğe rağmen bazı yatırımcılar için fırsatlar yaratabilir. Bu durum piyasa dinamiklerini etkilemekte ve toplam piyasa kapitalizasyonundaki artışa katkıda bulunmaktadır.
Bitcoin Arz Dağılımı
Kaynak Glassnode
| Adres Aralığı | 10.10.2024 | 17.10.2024 | Değişim | Analiz |
|---|---|---|---|---|
| (< 0.1 BTC) | 1.645 | 1.644 | 0,001 Azalma | Küçük yatırımcıların pozisyonları çok küçük bir düşüşle birlikte genel olarak sabittir. |
| (0,1 - 10 BTC) | 16.407 | 16.381 | 0,026 Azalma | Orta ölçekli yatırımcılar hafif bir kâr realizasyonu yapmış olabilir. Bu segmentte hafif bir düşüş gözlenmiştir. |
| (100 - 1k BTC) | 20.487 | 20.643 | 0,156 Artış | Büyük yatırımcılar Bitcoin biriktiriyor ve fiyat artışlarına rağmen pozisyonlarını artırıyor. |
| (10k - 100k BTC) | 11.775 | 11.788 | 0,013 Artış | Ultra büyük balinalar hafifçe satın aldı ve pozisyonlarını artırdı. |
| (> 100 bin BTC) | 3.603 | 3.602 | 0,001 Azalma | En büyük balinalar küçük bir satış yaptı, ancak bu değişiklik çok az ve ihmal edilebilir düzeyde. |
Genel Değerlendirme
Küçük yatırımcılar kısa vadede kar almaya başlamış olsa da büyük oyuncular pozisyonlarını artırıyor. Bu da piyasanın genel olarak uzun vade için olumlu bir beklentiye sahip olduğunun işareti. Özellikle büyük balinaların fiyat arttıkça alım yapmaya devam etmesinin piyasa için umut verici olduğu söylenebilir.
Bitcoin Opsiyon Dağılımı
Kaynak: Deribit
Opsiyon Piyasası Analizi
Opsiyon piyasası Bitcoin için yükseliş eğiliminde ve açık pozisyonlar çoğunlukla 70.000$ ve 80.000$ kullanım fiyatlarında yoğunlaşmış durumda.
Deribit Verileri
Deribit verileri, yaklaşık 1,174 milyar $ nominal değere sahip BTC opsiyon sözleşmelerinin bugün sona ereceğini gösteriyor.
Maksimum Ağrı Noktası
Bitcoin'in maksimum acı noktası 64,000 $ olarak belirlenmiştir. Bu seviye, piyasalardaki likidasyon noktalarını etkileyen önemli bir referans noktasıdır.
Opsiyon Vadesi ve Alım/Satım Oranı
Bu opsiyonlar için alım/satım oranı 0,55 olarak belirlenmiştir. Alım/satım oranının 0,55 olması yatırımcıların alım opsiyonlarını satım opsiyonlarına tercih ettiğini ve piyasalarda olası bir yükselişin mümkün olduğunu gösterir.
Bitcoin Tasfiye Grafiği
Kaynak CoinAnk
Toplam Tasfiye Tutarları
14-17 Ekim tarihleri arasında Bitcoin'de toplam 57,32 milyon dolar değerinde uzun işlem likide edilirken, aynı dönemde kısa işlemler için likide edilen miktar 167,05 milyon dolar olarak kaydedildi.
Bitcoin (BTC) likidasyon ısı haritası incelendiğinde, hafta başında 64.700 ile 65.100 arasındaki bölgenin temizlendiği ve uzun pozisyonların likide edildiği görülüyor. Ardından fiyat yükselerek 63.500 ile 64.700 ve 67.600 ile 68.100 arasındaki kısa pozisyonların likidasyon değerine ulaştı.
Mevcut Tasfiye Alanları
Şu anda kısa trade yapan için 68.400 ile 69.400 arasında önemli bir likidasyon alanı var ve önümüzdeki dönemde bu fiyat aralığını temizlemek isteyebilir. Uzun işlemler açısından ise 64.400 ile 65.000 arasında likidasyonların biriktiği gözleniyor. Fiyatın aşağı yönlü hareketiyle bu seviyelerin test edilmesi durumunda uzun işlemler de likide edilebilir.
Bitcoin Spot ETF
Kaynak SosoValue
Genel Durum
- Pozitif Net Giriş Serisi: Spot BTC ETF'sinde 11 Ekim'de başlayan pozitif net girişler 14-17 Ekim tarihleri arasında da devam ederek pozitif net giriş serisini 5 güne çıkardı. 14-17 Ekim tarihleri arasında toplam 1,855 milyar dolar net giriş gerçekleşti. Bu dönemde tüm Spot BTC ETF'lerine pozitif net giriş yaşandı.
- Blackrock IBIT ETF Net Girişleri: 14-17 Ekim tarihleri arasında Blackrock IBIT Spot BTC ETF net toplam girişleri 1 milyar doları aştı.
Öne Çıkan Durum
- Piyasa Etkisi: Spot BTC ETF'leri Haziran ayından bu yana en büyük günlük girişleri gördü. Spot BTC ETF'leri, BTC fiyatının 66.000 $'ın üzerinde trade yaptı görmesiyle 14 Ekim'de 555,9 milyon $'lık giriş gördü.
- BTC Fiyat Değişimi: 14-17 Ekim tarihleri arasında Bitcoin fiyatında %7,26'lık bir artış yaşandı.
Sonuç ve Analiz
Toplam Net Girişler ve Çıkışlar
Spot BTC ETF'lerinde 14-17 Ekim tarihleri arasında net girişler dikkat çekti. Bu dönemde tüm ETF'lerde net girişler görülürken, söz konusu dönemde toplam net girişler 1,855 milyar doları buldu.
Fiyat Etkisi
Bu hafta BTC fiyatında %7,26'lık bir fiyat artışı görüldü ve Spot BTC ETF'lerine kurumsal yatırımcı ilgisi arttı. Tüm Spot BTC ETF'leri 14-17 Ekim tarihleri arasında net girişler gördü. Bu da BTC fiyatı yükseldikçe Spot BTC ETF alımlarının arttığını gösteriyor.
GERIDE KALANLAR
ABD Eylül TÜFE Beklenenden Hızlı Arttı
ABD'de Eylül ayı TÜFE verileri beklenenden daha hızlı artarak piyasaları hayal kırıklığına uğrattı.
ABD ÜFE Eylül Ayında Beklentilerin Altında
ABD'de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Eylül ayında aylık bazda değişmeyerek beklentilerin altında kaldı. Ancak yıllık bazda %1,8 ile tahminlerin üzerinde artış kaydetti.
Mt. Gox Geri Ödemeleri 2025'e Uzatıldı
Kripto borsası Mt. Gox, 2014 saldırısının ardından alacaklılarına geri ödeme sürecini 31 Ekim 2025 tarihine kadar uzattı.
Bitcoin Balinaları 6 Ayda 1,5 Milyon BTC Topladı
CryptoQuant analisti Axel Adler'e göre, balinalar Bitcoin'in fiyat düşüşleri sırasında 1,5 milyon BTC topladı ve bu alımlar kripto piyasasında dikkat çekiyor.
MicroStrategy Bitcoin Bankası Olma Yolunda
MicroStrategy'nin kurucusu Michael Saylor, şirketin 1 trilyon dolarlık bir değerlemeye ulaşmayı hedeflediğini belirtti ve Bitcoin'in uzun vadeli bir yatırım aracı olduğuna inandığını vurguladı.
Kamala Harris'in Kripto için Ekonomik Destek Paketi
Anketlerde geride kalan Kamala Harris, siyahi Amerikalılara yönelik ekonomik destek paketine kripto paraları da dahil ederek yarışı dengelemeyi hedefliyor.
Çin'in 850 Milyar Dolarlık Mali Destek Paketi Kripto Piyasalarını Etkileyebilir
Çin, üç yıl içinde ihraç edilecek özel tahviller yoluyla 6 trilyon yuan (850 milyar dolar) gelir elde etmeyi hedefliyor. Bu adımın kripto piyasalarını yukarı taşıyacağı düşünülüyor.
Bitcoin Vadeli İşlemleri Açık Pozisyonları Rekor Seviyeye Ulaştı Bitcoin vadeli işlemlerinde açık pozisyonlar
CME borsası 172.430 BTC ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
JPMorgan'ın Bitcoin İçin Yükseliş Senaryosu
JPMorgan analistleri 2024 yılı için temkinli yaklaşımlarını sürdürürken, 2025 yılı için Bitcoin'de yükseliş senaryosuna geçtiklerini belirttiler.
Tesla 765 Milyon Dolarlık Bitcoin Varlığını Transfer Etti
Tesla, 765 milyon dolar değerindeki tüm Bitcoin varlıklarını 26 ayrı işlemle bilinmeyen cüzdanlara aktararak dikkatleri üzerine çekti.
ECB'den Üst Üste İkinci Faiz İndirimi
Avrupa Merkez Bankası Eylül ayının ardından Ekim ayında da faiz oranlarını düşürme kararı alarak bu yıl toplamda üçüncü kez faiz indirimine gitmiş oldu.
Bitcoin Borsa Rezervleri Düşük Seviyelere Ulaştı
Bitcoin borsa rezervleri tarihi düşük seviyelere geriledi. Geçtiğimiz ay 51.000 BTC borsalardan çekilerek uzun vadeli elde tutma eğilimini destekledi.
ABD Seçimleri Kripto Piyasalarında Hareketlilik Yarattı
Trump'ın merkez bankası politikalarına yönelik eleştirileri kripto para birimlerinde artış beklentisi yarattı. Polymarket anketlerinde Trump %60,9 ile önde gidiyor.
PAZAR NABZI
Dijital varlıklar için geçtiğimiz hafta "Uptober" ifadesine layık bir hafta oldu. 24 Ekim'de 59.000 $'ın altını test eden Bitcoin, ayın 18'inde 68.000 $'ın üzerine çıktı. Böylece %59'a ulaşan hakimiyetiyle yükselişin lokomotifi oldu. Küresel piyasalar için riskler ve diğer temel dinamikler temasında büyük bir değişiklik olmasa da fiyatları etkileyen gündemdeki değişkenlerin ağırlığında değişimler yaşandı. Yeni haftada bu metriklerin son dönemdeki yükseliş trendini nasıl şekillendireceği izlenecek.
Amerika'dan Asya'ya...
ABD ekonomisi, Federal Rezerv'in "yumuşak iniş" senaryosu doğrultusunda ilerliyor gibi görünüyor. Enflasyon Eylül ayında gerilemesine ara vermiş gibi görünse de, istihdam ve perakende satış verileri gibi ekonominin sağlığının daha önce düşünülenden daha iyi olduğunu gösteren rakamlarla piyasaların odak noktası bir resesyondan kaçınmak oldu. Büyük adımlarla olmasa da faiz indirim döngüsüne devam etmesi beklenen Fed ile resesyondan kaçınmayı başarmış bir ABD ekonomisi mükemmel bir eşleşme gibi görünüyor. Banka'nın 7 Kasım'da faiz oranlarını 25 baz puan daha düşürmesi bekleniyor.
Kıtadaki bir diğer önemli gelişme ise ABD başkanlık seçimleri. Demokrat Harris, kripto cephesine yakınlığı tescilli olan Trump'ın kampına katıldı. Trump kadar keskin olmasa da Harris, kripto varlıklara yasaklayıcı değil düzenleyici bir yaklaşım sergileyeceğini belirterek dijital dünyaya yeşil ışık yaktı. Yine de Trump'ın kripto cephesinin ideal adayı olduğu düşünülüyor. Ancak denklemin bu teknolojiye sırtını dönmemiş iki adaydan oluşması kripto varlıkları için "kazan-kazan" sonucunu doğurabilir. Son günlerde Trump aradaki farkı kapatmış ve hatta anketlere göre öne geçmiş görünüyor.
Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) faiz indirim dozajının geleceği netleşmiş gibi görünürken, yatırımcılar son dönemde Çin cephesine daha fazla dikkat ediyor. 5'lik büyüme hedefini tutturamayan Komünist Parti, tüm kurumlarıyla ekonomiyi desteklemek için düğmeye bastı. Son olarak ülkenin Merkez Bankası (PBOC) finansal sistemi ve konut sektörünü rahatlatmayı amaçlayan bir dizi önlem açıkladı. Şu anda, yatırımcıların yaklaşan teşvikle birlikte Çin hisse senetlerinin ucuzluğundan yararlanmak için dijital varlıklarını satacakları korkusu geçmiş görünüyor. Bu paralelde dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin teşviklerle beslenmesi riskli varlıklar için olumlu bir dinamik.
Kısa Vadede Büyük Resim - Kritik Haftaya Yaklaşırken
Yaklaşan ABD başkanlık seçimleri öncesinde petrol fiyatlarında olası bir artışa yol açarak Demokratlar için sorun yaratmaktan kaçınmak amacıyla Orta Doğu'daki gerilimin daha da tırmanması beklenmiyor. Çatışmalar halen devam ediyor, ancak daha geniş bir coğrafyada daha fazla ülkenin dahil olduğu bir savaş senaryosu pek olası görünmüyor. Bir not olarak, sürecin ciddiyeti elbette piyasalar için önemli olmaya devam edecek.
Orta Doğu'daki gerilimin azalmaması, Çin'in ekonomisini destekleyecek adımlar atması, resesyondan kaçınabilecek bir ABD ekonomisi ve Fed ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) gibi diğer büyük merkez bankalarının faiz oranlarını düşürmeye devam etmesi... Tüm bu bileşenler kripto varlıklar gibi nispeten daha riskli kabul edilen araçlara olan ilgiyi canlı tutabilir. Bununla birlikte, piyasalar en iyi senaryoyu fiyatlara dahil ettiğinde potansiyel aşağı yönlü risklerin her zaman arttığını akılda tutmak önemlidir. Bu bakımdan dikkat edilmesi gereken önemli noktalar olduğunu söylemek yanlış olmaz. Dijital varlıklarda son dönemde yaşanan rallinin ardından 1 Kasım'daki ABD işgücü piyasası istatistikleri, 5 Kasım'daki ABD seçimleri ve 7 Kasım'daki FOMC açıklaması bu trendin devam edip etmeyeceğini belirleyecek. Bu tarihlere kadar bu konulara ilişkin değişen ve gelişen beklentiler fiyatlara yön verecek.
Bu çerçevede, piyasaların yaklaşan ABD seçimleri ve FOMC toplantısı öncesinde İsrail ve İran arasındaki gerilime uyum sağlayabileceği varsayımıyla ana yönün yukarı olduğu görüşümüzü koruyoruz. Riskler arasında Orta Doğu'da daha geniş çaplı bir savaş potansiyeli, Fed'in hızlı ısınma işaretleriyle birlikte aceleci Jumbo faiz indirimi (yükselen enflasyon) ve Çin ekonomisinin teşviklere rağmen %5 ekonomik büyümeden uzak kalması yer alıyor. Önemli değer kazanımlarının yaşandığı bir haftanın ardından, piyasanın doğası gereği kısa vadeli düzeltmeler görmek bizi şaşırtmayacaktır.
DARKEX ARAŞTIRMA DEPARTMANI GÜNCEL ÇALIŞMALAR
*Günlük bültenlerin yanı sıra Araştırma Departmanı tarafından hazırlanan özel raporlar da bu bölümde paylaşılacaktır.
ÖNEMLİ EKONOMİK TAKVİM VERİLERİ
Haftalık Darkex Kripto ve Ekonomi Takvimini görüntülemek için buraya tıklayın.
BİLGİ
*Takvim UTC (Coordinated Universal Time) zaman dilimini esas almaktadır. İlgili sayfada yer alan takvim içeriği güvenilir veri sağlayıcılardan elde edilmektedir. Takvim içeriğinde yer alan haberler, haberlerin açıklanma tarih ve saati, önceki, beklenti ve açıklanan rakamlardaki olası değişiklikler veri sağlayıcı kurumlar tarafından yapılmaktadır.
Benzer durumlardan kaynaklanabilecek olası değişikliklerden Darkex sorumlu tutulamaz. Veri açıklamalarının içeriğinde ve zamanlamasında meydana gelebilecek olası değişiklikler için Darkex Takvim sayfasını veya günlük raporlarda yer alan ekonomik takvim bölümünü de kontrol edebilirsiniz.
YASAL BİLDİRİM
Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
