MVRV (Piyasa Değeri Gerçekleşen Değer)
MVRV (Piyasa Değeri Gerçekleşen Değer), bir kripto para biriminin piyasa değeri (Market Cap) ile bu para biriminin bir gün önceki fiyatının karşılaştırılmasıdır.
Piyasa Değeri
Kripto para biriminin mevcut piyasa fiyatı ve toplam arzından oluşur. Basitçe ifade etmek gerekirse, bugünkü fiyatlarla piyasanın toplam değeridir.
Gerçekleşen Değer
Her bir kripto para birimi için, son transfer edildiği fiyatı toplam arz ile çarpmanız yeterlidir. Bu, kripto para biriminin o fiyattan değerinin ne kadar olduğunu gösterir.
MVRV Hesaplaması
MVRV = Piyasa Değeri / Gerçekleşen Değer
MVRV'nin Anlamı
Aşırı Alım ve Aşırı Satım Koşulları
Yüksek MVRV:
Bu, piyasa değerinin gerçekleşen değere göre yüksek olduğu bir durumu ifade eder. Piyasa fiyatının tarihsel olarak yüksek olduğu ve yatırımcıların temel olarak para kazandığı anlamına gelir. Bu durumda, piyasa aşırı alım durumunda olabilir.
Düşük MVRV:
Piyasa değerinin gerçekleşen değere göre düşük olduğu anlamına gelir. Piyasa fiyatı tarihsel olarak düşük ve yatırımcılar aslında kaybeden konumdadır. Bu durumda, piyasa aşırı satılmış olabilir.
Piyasa Psikolojisi
MVRV oranı, kâr veya zarar durumlarında piyasa katılımcılarının genel tutum ve davranışlarını yansıttığı şeklinde yorumlanabilir. Yüksek MVRV, yatırımcıların kâr elde etme konusunda daha fazla güven duydukları anlamına gelebilir. Bu da fiyatların yükselmesine neden olabilir. Düşük MVRV ise yatırımcıların daha temkinli bir tutum sergilediklerini gösterebilir. Bunun sonucu olarak fiyatların daha yüksek seviyelerde anlaşılması söz konusu olabilir.
Trend ve Fiyat Analizi
MVRV oranındaki değişiklikler, kripto para birimlerinin değerlemelerindeki ve piyasa eğilimlerinde meydana gelen değişiklikleri anlamak için kullanılabilir. Özellikle, aşırı yüksek veya düşük MVRV değerleri, piyasanın dönüşünün potansiyel göstergeleri olarak görülebilir.
MVRV Z-Puanı
MVRV'nin tarihsel ortalamaların üzerinde mi yoksa altında mı olduğu gösterilir. Bu, MVRV'nin tarihsel olarak ne kadar "anormal" veya "yaygın" olduğunu ve şu anda tarihsel normlardan ne kadar uzak olduğunu ölçer.
MVRV-Z-Puanı Hesaplaması
MVRV-Z-Puanı = (MVRV – Ortalama MVRV) / Standart Sapma
Ortalama MVRV: Tarihsel MVRV ortalaması.
Standart Sapma: Tarihsel MVRV standart sapması.
Örnekler
MVRV oranı 2,5 olan bir sanal para birimi, piyasanın aşırı pahalı olduğu anlamına gelebilir. Traders da oldukça karlı Traders . Bu, fiyatın şişirilmiş olduğunu ve yakın zamanda bir düzeltme olabileceğini gösterebilir.
MVRV-Z-Score 3,0'a düşerse, tarihsel ortalama seviyeden (umut yüksek) uzaklaşmış demektir. Bu, piyasanın zirvede olduğunu ve tersine dönme olasılığının nispeten yüksek olduğunu gösterebilir.
Bu grafikte, Gerçekleşen Değer Piyasa Değerini aştığında noktalar düşer: ilgili MVRV veri noktaları "sat" (sarı nokta) diye bağırır. Bu, yakın bir dönüşün habercisi olabilir. Alternatif olarak (kırmızı nokta, MVRV Z-Puanı dönemlerini geçmişle karşılaştırır ve geçmiş seviye işaretinin altındaki değeri çıkarır), bu satın almak değil satmak için uygun bir zaman olabilir.
Akademi için Gözden Geçirilmiş Sonuçlar
Makalemiz, MVRV ve Z-Scores gibi tarihsel duygu göstergelerini kullanarak kripto para piyasasının aşırı değerlenmiş mi yoksa değerinin altında mı olduğunu belirlemenin etkili bir yolunu göstermiştir. Bu iki ölçüt birbirini tamamlayıcı niteliktedir: piyasanın duygularındaki değişiklikleri yansıtmanın yanı sıra, Z-Scores'un gerçekten pozitif hale geldiği birçok önemli tarihsel dönüm noktasını da belirler.
Daha kapsamlı araştırmalar elde etmek için, bu metrikler diğer onchain göstergeleriyle birleştirilmelidir. Bunlar, trading ve volatilite ölçümlerinden likidite verilerine ve düzenleyici ve yapısal piyasaların daha genel göstergelerine kadar değişebilir. Çeşitli veri kaynaklarını birleştirmek, analizlerde daha yüksek doğruluk ve daha akıllı politika kararları sağlar.
Diğer bir deyişle, çok yüksek MVRV oranları aşırı düzeltme riskine işaret ederken, çok düşük MVRV oranları potansiyel birikim alanlarına işaret edebilir. Ancak, her zaman öngörülebilir olmayan hızlı değişen piyasa koşulları nedeniyle, MVRV'yi trading dahil ederken bile sıkı risk kontrolü sağlamak bir zorunluluktur.
Sorumluluk Reddi
Bu raporda ifade edilen bilgiler ve görüşler yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır. Bu rapordaki hiçbir içerik finansal tavsiye, yatırım rehberliği, trading veya hukuki danışmanlık olarak değerlendirilmemelidir.
Dijital para piyasaları hem dalgalı hem de spekülatiftir. MVRV ve MVRV Z-Score analiz araçlarıdır, ancak gelecekteki piyasa sonuçlarının habercisi değildir. Bu materyalin trading yatırım amaçlı kullanımı tamamen okuyucunun kendi sorumluluğundadır.
Okuyucuların, dijital varlıklara yatırım yaparken kendi araştırmalarını yapmaları (DYOR), kendi finansal durumlarını göz önünde bulundurmaları ve lisanslı bir finans danışmanı veya diğer nitelikli profesyonellere danışmaları şiddetle tavsiye edilir.
Konular ve yayıncılar, okuyucuların bu bilgileri kullanması veya yorumlamasından kaynaklanan herhangi bir mali kayıp, zarar veya zararlı sonuçtan dolayı hiçbir sorumluluk kabul etmez. Geçmişteki davranışlar ve tarihsel karşılaştırmalar, gelecekteki sonuçlar hakkında hiçbir kesinlik sağlamaz.
