Katman 2 nedir?
Katman 2 çözümleri, güvenlikten ödün vermeden ölçeklenebilirliği, hızı ve maliyet verimliliğini artırmak için Ethereum ana ağının (Katman 1) üzerine inşa edilen protokollerdir. İşlem verilerini ana blok zincirinden boşaltarak daha hızlı işlemlere ve daha düşük ücretlere olanak sağlarlar.
SWIFT'in Ethereum Layer-2 Linea'ya Stratejik Hamlesi
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), Consensys'in Ethereum Layer 2 platformu olan Linea blok zincirinde Ethereum stablecoin ödemelerini test etmek için önemli bir pilot program başlattı. Geleneksel finansın temel taşlarından biri olan bu stratejik hamle, sınır ötesi ödemelerin verimliliği, şeffaflığı ve maliyet etkinliğinde devrim yaratmak amacıyla dijital varlıkların derinlemesine benimsenmesine işaret ediyor. SWIFT, ödeme talimatlarını ve takası tek bir zincir içi işlemde birleştirerek, dijital varlıkların ana akım olarak benimsenmesini hızlandırmaya ve sabit paraları gelişen küresel finans ortamında kritik emtialar olarak yeniden tanımlamaya hazırlanıyor.
SWIFT'in yakın zamanda blok zinciri tabanlı sınır ötesi ödemelere girmesi, finansal ekosistemde büyük bir değişime işaret ediyor. Küresel bankalar arası mesajlaşma ağı, bir Ethereum Layer-2 çözümü olan Linea ile ortaklık kurarak sadece teknolojiyi test etmekle kalmıyor, küresel finansın altyapısını da yeniden tanımlıyor. BNP Paribas ve BNY Mellon da dahil olmak üzere bir düzineden fazla büyük bankanın dahil olduğu bu hamle, kurumlar tarafından blok zincirinin daha geniş bir şekilde benimsenmesine işaret ediyor ve kripto altyapısını uzun vadeli yatırımlar için kritik bir varlık sınıfı olarak konumlandırıyor.
SWIFT'in Hamlesinin Arkasındaki Stratejik Gerekçe
SWIFT'in pilot programı Linea'nın sıfır bilgi (ZK) toplama teknolojisini kullanıyor. Bu teknoloji, kriptografik kanıtlar aracılığıyla Ethereum'un güvenlik ve gizlilik özelliklerini devralırken düşük maliyetli, yüksek verimli işlemler sağlar. SWIFT, ödeme talimatlarını ve takası tek bir zincir içi işlemde birleştirerek aracıları ortadan kaldırmayı, maliyetleri %70'e kadar azaltmayı ve sınır ötesi ödemelerin gerçek zamanlı olarak izlenmesini sağlamayı amaçlamaktadır.
SWIFT, Stablecoin Testi için Ethereum Layer-2 Zinciri Linea'yı Seçti:
Consensys tarafından geliştirilen LINEA, gelişmiş kriptografik kanıtlar yoluyla gizliliğe verdiği önem ve aynı anda birden fazla işlemi işleme kabiliyeti nedeniyle seçilmiştir. Bu özellikler, verimlilik ihtiyacını mevzuata uygunluk ve gizlilik ile dengeleyen bankalar için caziptir. Linea pilot projesi, ödeme talimatlarını ve takası zincir üzerindeki tek bir süreçte birleştirerek maliyetleri düşürmeyi ve katılımcıların ilerlemeyi gerçek zamanlı olarak takip etmelerini sağlamayı amaçlamaktadır.
Bir düzineden fazla önde gelen küresel bankanın yer aldığı bu çığır açan girişim, blok zinciri teknolojisi ve sabit paraların yerleşik finansal düzen tarafından önemli ölçüde onaylandığını göstermektedir. Geleneksel muhabir bankacılık sisteminin uzun süredir devam eden verimsizliğini doğrudan ele alan bu girişim, uluslararası ödemelerde benzeri görülmemiş bir hız ve maliyet düşüşü vaat ediyor. Sabit paralar güvenilir bir değişim aracı ve değer deposu olarak popülerlik kazandıkça, SWIFT'in araştırması onları küresel trade destekleyen geleneksel emtialara benzer şekilde dijital ekonomide değer aktarımı için temel araçlar olarak konumlandırıyor.
Pilot programın temel amacı, finans kuruluşlarının SWIFT'in geleneksel mesajlaşma hizmeti rolünün ötesine geçerek ödemeler için doğrudan zincir üzerinde mutabakat sağlamasının nasıl mümkün olduğunu göstermektir. Bu girişim, ödeme talimatlarını ve mutabakatı zincir üzerinde tek bir atomik işlemde birleştirerek maliyetleri önemli ölçüde azaltmayı ve ödeme sürecinin gerçek zamanlı olarak izlenmesini sağlamayı amaçlamaktadır. Bu, mevcut sistemdeki birkaç günlük mutabakat süreleri ve çok sayıdaki aracı ile keskin bir tezat oluşturmaktadır.
SWIFT'in blockchain yazılım şirketi Consensys tarafından geliştirilen Ethereum Layer 2 zk-rollup ağı Linea'yı stratejik olarak seçmesi, ölçeklenebilirlik, güvenlik ve gizliliğe olan bağlılığının bir kanıtıdır. Linea'nın teknolojisi düşük maliyetli, yüksek verimli işlemler sunarken, altta yatan Ethereum ağının sağlam güvenliğini de miras alıyor. En önemlisi, gelişmiş kriptografik kanıtları, katılımcı finans kurumları için veri gizliliğiyle ilgili kritik uyumluluk ve düzenleyici sorunları ele alarak onu kurumsal benimseme için ideal bir platform haline getirmektedir. Tam stablecoin girişimi veya bankalar arası token projesi şu anda değerlendirme veya inceleme aşamasındayken, pilot proje doğrudan zincir içi ödeme modeli olarak stablecoin benzeri bir token kullanımını açıkça araştırmaktadır.
26 Eylül 2025 tarihli duyuru, SWIFT'in dijital varlık ve para birimi işlemlerinin canlı denemelerine ilişkin daha önceki duyurularına dayanmaktadır. Ekim 2024'te SWIFT, Kuzey Amerika, Avrupa ve Asya'daki bankaların bu denemelere 2025'te başlayacağını ve bu Linea pilot projesinin deneysel aşamalardan gerçek dünya uygulama denemelerine geçişi işaret ettiğini belirtti. Bu çalışmada yer alan ana aktörler arasında koordinatör olarak SWIFT, teknoloji sağlayıcıları olarak Consensys ve Linea ağı ve aktif katılımcılar olarak BNP Paribas (OTCMKTS: BNPPF) ve BNY Mellon (NYSE: BK) gibi küresel bankalardan oluşan bir konsorsiyum bulunmaktadır.
Kurumsal Likidite
Bu pilot program, dijital varlıkların finansın geleceğinin ayrılmaz bir parçası olduğunu güçlü bir şekilde teyit etmekte ve geleneksel finans kurumları blok zinciri teknolojisini benimsedikçe temel bir değişimi temsil etmektedir. SWIFT'in mevcut mesajlaşmayı geliştirmenin ötesine geçerek doğrudan zincir üzerinde mutabakata geçmesi, blok zincirini işlemlerin merkezine yerleştirmeye yönelik olgunlaşan bir stratejiyi göstermektedir. Bir Ethereum Katman 2 çözümü olan Linea'yı kullanma kararı, kurumsal düzeydeki hacimler için ölçeklenebilirlik, maliyet ve gizlilik endişelerini ele almaya yönelik pragmatik bir yaklaşımı vurgulamaktadır.
Bu girişim, dijital varlıkların yaygın olarak benimsenmesi, tokenize ekonominin büyümesi (piyasa tahminlerine göre 2030 yılına kadar 17 trilyon dolara ulaşacak) ve daha hızlı, daha ucuz ve daha şeffaf ödemelere yönelik artan talep dahil olmak üzere birçok önemli endüstri trendiyle uyumludur ve bu trendleri hızlandırmaktadır. SWIFT, doğrudan zincir içi ödemeyi keşfederek, uluslararası işlemlerde benzeri görülmemiş bir verimlilik elde etmeyi ve eski sistemlerin uzun süredir devam eden verimsizliklerini gidermeyi amaçlamaktadır.
BNP Paribas ve BNY Mellon pilot projenin aktif katılımcıları olarak önemli kazanımlar elde edeceklerdir. Erken katılımları, blok zinciri tabanlı sınır ötesi ödemelerin gelecekteki standartlarını ve altyapısını şekillendirmede paha biçilmez bir deneyim ve etki sağlayacaktır. Linea'da stablecoin ödemelerinin benimsenmesi, maliyetlerin düşmesine, daha hızlı ödeme sürelerine, daha fazla güvenlik ve şeffaflığa ve operasyonel verimliliğin artmasına yol açabilir. Bu bankalar, erken benimsemeden yararlanarak modern sınır ötesi ödeme hizmetleri sunabilir, daha fazla müşteri çekebilir ve rekabet avantajı elde edebilir. Buna karşılık, blok zinciri teknolojisini temel operasyonlarına adapte etmekte ve entegre etmekte yavaş kalan geleneksel finans kurumları, eski sistemlere olan genellikle hantal ve pahalı bağımlılıkları nedeniyle pazar paylarını kaybetme riskiyle karşı karşıyadır.
SWIFT'in Dijital Atılımı:
Dalgalanma etkisi düzenleyicilere de uzanmaktadır. Özellikle "düzenlenmiş sabit paralar" veya "sabit para benzeri tokenler" üzerine odaklanan SWIFT Linea testinin, bu tür varlıkların uyumlu ve düzenlenmiş bir finansal sisteme nasıl entegre edilebileceğine dair pratik bir plan sunması beklenmektedir. Bu, küresel düzenleyiciler arasında bu yeni finansal araçların denetlenmesine ilişkin tartışmaları hızlandıracak ve merkez bankası dijital para birimleri (CBDC'ler) ile özel sabit paralar arasındaki birlikte çalışabilirlik üzerine politika geliştirmeyi etkileyecektir. "Düzenlenmiş sabit paralar" vurgusu, mevcut veya gelişmekte olan finansal düzenlemelere uyan varlıklara doğru bir geçişe işaret ederek, onları daha az düzenlenmiş kripto para birimlerinden ayırmaktadır.
Tarihsel olarak SWIFT'in bu hamlesi, teknolojik gelişmelere uyum sağlama konusundaki uzun geçmişi bağlamında görülebilir. Bu pilot uygulama, geleneksel mesajlaşma hizmeti rolünden, doğrudan değer transferine kadar uzanan bir yetenek olan zincir üzerinde doğrudan ödemeyi keşfetmeye yönelik önemli bir evrimdir. Bu, tıpkı başlangıçta şüpheci yaklaşan geleneksel bankaların sonunda interneti operasyonlarına entegre etmeleri gibi, hızla dijitalleşen finans dünyasında geçerliliğini korumak için stratejik bir çabadır. Bu girişim SWIFT'in dijital çağı "yakalamasını" temsil etmektedir ve daha verimli, şeffaf ve birbirine bağlı bir küresel ödeme sistemine doğru atılmış önemli bir adımdır.
Dijital Ödemelerin Geleceği:
Linea testinin hemen ardından, teknik uygulanabilirliği, güvenliği ve ölçeklenebilirliği değerlendirmek için çok önemli olan pratik sonuçların birkaç ay içinde alınması bekleniyor. SWIFT, Kasım 2025'ten itibaren sabit paralar, tokenize para birimleri ve CBDC'leri kapsayan dijital varlık ve para birimi işlemleri için daha geniş kapsamlı canlı denemeler yapmaya hazırdır. SWIFT'in Kasım 2025'e kadar ISO 20022 MX formatına tamamen geçmesiyle birlikte, blok zinciri yeteneklerini yerel olarak desteklemek için büyük bir altyapı değişikliği de devam etmektedir.
Uzun vadeli olasılıklar arasında, geleneksel finans içinde dijital varlıkların çoğalması, daha dijital ve dağıtılmış bir finansal geleceğe doğru bir paradigma değişimi yer almaktadır. SWIFT, 11.000'den fazla üyesine DLT tabanlı hizmetler sunmak için platformunu geliştirmeyi, uçtan uca otomasyon ve geriye dönük uyumluluk sağlamayı planlıyor. Piyasa analistleri, stablecoin piyasasında önemli bir büyüme öngörüyor. Bu büyüme 2030 yılına kadar 3,7 trilyon dolara ulaşabilir ve daha geniş tokenize varlık piyasası 2030 yılına kadar 17 trilyon dolara, hatta 2034 yılına kadar 30 trilyon dolara çıkabilir.
Stratejik dönüşümler ve adaptasyonlar çok önemli olacaktır. Finans kurumları rekabetçi kalabilmek için aktif olarak inovasyon yapmalı ve blok zinciri teknolojisini entegre etmelidir. Farklı blok zinciri ağları ve geleneksel finansal sistemler arasında birlikte çalışabilirliği yönetmek önemli bir zorluktur. SWIFT bu "dijital adaları" birbirine bağlamayı amaçlamaktadır. Teknolojinin yaygın olarak benimsenmesi, siber güvenlik ve uyum önlemlerinin güçlendirilmesinin yanı sıra düzenlemelerin netleştirilmesine ve tutarlı yasal çerçevelerin oluşturulmasına bağlıdır.
Pazar fırsatları arasında dijital varlık saklama ve tokenizasyon hizmetleri gibi yeni hizmetlerin ortaya çıkması, kurumsal hazine işlemlerinin iyileştirilmesi ve bankalar tarafından ihraç edilen sabit paralar veya tokenize mevduat potansiyeli yer almaktadır. Bununla birlikte, düzenleyici parçalanma, siber güvenlik riskleri, rezerv şeffaflığı ve geleneksel bankalar için mevduat aracılığının potansiyel olarak ortadan kalkması gibi zorlukların ele alınması gerekecektir. Blok zinciri yeteneklerinin kademeli ve aşamalı entegrasyonundan, SWIFT'in çeşitli DLT takas raylarının "orkestratörü" olarak hareket ettiği, sınır ötesi ödemelerin önemli bir kısmının blok zinciri tabanlı bir modele geçmesi gibi daha radikal bir revizyona kadar çeşitli senaryolar ortaya çıkabilir.
Küresel Finans için Yeni Bir Manzara:
SWIFT'in Linea üzerinde Ethereum stablecoin ödemelerini test etmesine ilişkin duyurusu, küresel finansın evriminde önemli bir kilometre taşıdır. Bu duyuru, geleneksel finans kurumlarının dijital varlıkları benimsemesi için kararlı bir adımdır ve daha verimli, şeffaf ve birbirine bağlı bir küresel ödeme sisteminin önünü açmaktadır.
SWIFT'in blok zinciri entegrasyonuna olan bağlılığı, zincir içi mesajlaşmaya güçlü bir şekilde odaklanması ve ödeme için stablecoin benzeri tokenlerin stratejik olarak araştırılması vurgulanmaktadır. BNP Paribas ve BNY Mellon gibi büyük küresel bankaların geniş katılımı, girişimin önemini ve yaygın olarak benimsenme potansiyelini teyit ederken, Ripple (XRP) gibi mevcut blok zinciri tabanlı ödeme çözümleri için rekabet ortamını da yoğunlaştırıyor.
İleriye dönük olarak piyasa, blok zincirinin birlikte çalışabilirliğinin ve düzenlenmiş dijital varlık çerçevelerinin geliştirilmesine daha fazla önem verilmesini bekleyebilir. Uzun zamandır yavaşlık ve yüksek maliyetlerden muzdarip olan sınır ötesi ödemeler önemli ölçüde fayda sağlayacaktır. Kalıcı etki, küresel ödemeleri kolaylaştıran ve birden fazla aracıya olan bağımlılığı azaltan uluslararası ödeme sistemlerinde temel bir dönüşüm olabilir. Bu stratejik açıklama, SWIFT'in geniş ağının mevcut bağlantı yoluyla dijital varlıkları ve para birimlerini güvenli ve verimli bir şekilde destekleyebilmesini sağlamaktadır.
Kripto Altyapısı için Yeni Altın Standart:
SWIFT'in pilot programına büyük bankaların katılımı önemli bir eğilimin altını çiziyor. Kurumsal onay, blok zinciri altyapısının meşrulaştırılmasını hızlandırıyor. Kripto para karşıtları yıllarca blok zincirini spekülatif bir heves olarak gördüler. Ancak geleneksel bir bankacılık devi olan BNY Mellon gibi kurumların zincir üzerinde mutabakatları test etmek için kaynak ayırması bir paradigma değişimine işaret ediyor.
Bu benimseme sadece sembolik değildir. Daha fazla kuruluş blok zincirini operasyonlarına entegre ettikçe, ölçeklenebilir ve güvenli altyapıya (Ethereum ve Katman-2'leri gibi) olan talep artmaktadır. Benzinga'nın verileri, SWIFT'in duyurusundan sonraki bir hafta içinde Linea'nın kilitli toplam değerinin (TVL) %20 arttığını gösteriyor. Bu tür ölçümler, gerçek dünyadaki kullanışlılığı ve talebi gösterdiğinden, kripto altyapısına mavi çip maruziyeti arayan yatırımcılar için çok önemlidir.
Teknik Avantajlar ve Rekabet Dinamikleri
Küresel finans sistemi büyük bir altyapı değişikliğine hazırlanıyor. Yıllık 150 trilyon dolarlık sınır ötesi ödemelerin arkasındaki kuruluş olan SWIFT, blockchain ile entegrasyonunu onayladı. Güncelleme 22 Kasım 2025'te yayına girecek ve blockchain tabanlı ödeme özelliklerinin desteklenmesini sağlayacak. Bu değişiklikler blok zincirini deneysel aşamadan günlük kurumsal iş akışlarına taşıyor.
Teoriden Küresel Entegrasyona:
Kasım 2025 sürümü blockchain cüzdan adresleri, akıllı sözleşme oracle'ları ve tokenize varlık alanları için destek içermektedir. Belgelerde özellikle Dijital Defter Tanımlayıcıları (DLI'ler) ve Dijital Token Tanımlayıcıları (DTI'ler) için destekten bahsedilmektedir. Bu değişiklikler, finansal mesajların dağıtılmış defter altyapısıyla doğrudan etkileşime girmesine olanak tanır. Özellikle, CBDC'ler (Merkez Bankası Dijital Para Birimleri) ve kripto cüzdanları artık ödeme mesajlarına geçerli nakit hesap uç noktaları olarak dahil edilebilir.
SWIFT, bu yükseltmenin hem eski MT mesajları hem de yeni MX (ISO 20022) standardı için geçerli olduğunu doğruladı. Bu, geriye dönük uyumluluğu sağlarken programlanabilir finans için bir temel oluşturmaktadır. Ayrıca, dijital varlık transferlerinin zincir üzerinde sıralanmasını destekleyen blok zinciri tabanlı sıralama için tek seferlik izleme sağlar. Sonuç olarak, blok zinciri yetenekleri küresel finans kurumlarının temel iş akışlarına entegre edilecektir.
Blockchain için Kurumsal Çerçeve:
Dijital Kamu Altyapısı (DPI), ulusal veya küresel düzeyde dijital ödemeleri, kimliği ve veri alışverişini destekleyen temel sistemleri ifade eder. DPI, gerçek zamanlı ödeme sistemleri, dijital kimlik standartları ve tokenizasyon protokolleri gibi unsurları içerir. Birçok ülke şu anda Dünya Bankası ve IMF gibi uluslararası kuruluşlarla işbirliği içinde DPI çerçeveleri geliştirmektedir.
SWIFT'in mesajlaşma sisteminin cüzdan adreslerini ve tokenize enstrümanları içerecek şekilde genişletilmesiyle, geleneksel finans kurumları DPI uyumlu bir arayüz kazanıyor. Daha fazla hükümet CBDC pilot uygulamalarını ve tokenize tahvilleri keşfettikçe, bu yeni formatlar uyumluluk, ödeme verimliliği ve veri bütünlüğünün sağlanmasında önemli bir rol oynayacaktır. Bununla birlikte, zorluklar devam etmektedir. Linea kısa süre önce bir sıralayıcı arızası yaşadı ve bu da Katman-2 ağlarının güvenilirliği hakkında soru işaretleri yarattı. Yine de sorunun hızlı bir şekilde çözülmesi (bir saat içinde) ve ardından TVL'nin büyümesi ağın dayanıklılığını göstermektedir. Yatırımcılar için bu durum, kripto altyapı projelerinin hem teknik sağlamlığını hem de kurumsal desteğini değerlendirmenin önemini vurgulamaktadır.
Mavi Çip Kripto Yatırımı için Çıkarımlar:
SWIFT-Linea ortaklığının yatırımcılar için önemli sonuçları var. İlk olarak, Ethereum'un küresel finansın temel katmanı olarak rolünü teyit etmektedir. Kurumlar Ethereum tabanlı çözümleri benimsedikçe, ağın değer önerisi (güvenlik, ölçeklenebilirlik ve birlikte çalışabilirlik) giderek daha vazgeçilmez hale geliyor. İkinci olarak, Linea gibi Katman-2 ağlarını mavi çip yatırımları olarak yükseltiyor. Spekülatif tokenlerin aksine, bu projeler somut faydalar sunar ve kurumsal kullanım örnekleriyle desteklenir.
Portföy çeşitlendirmesi için yatırımcılar, staking türevleri, Layer-2 tokenleri ve altyapı sağlayıcıları da dahil olmak üzere Ethereum ekosistemine katılmayı düşünmelidir. Linea'nın SWIFT ile yaptığı ortaklıkla birlikte yakın zamanda gerçekleştirdiği airdrop, kurumsal benimsemenin hem ağ kullanışlılığını hem de token değerini nasıl artırabileceğini göstermektedir.
Sonuç
SWIFT'in Linea'ya geçişi teknik bir deneyden çok daha fazlasıdır. Blockchain altyapısının küresel finansın temeli haline geldiği yeni bir dönemin habercisi. Yatırımcılar için bu, kurumsal benimseme ve kripto inovasyonunun yakınsamasından faydalanma fırsatı anlamına geliyor. Geleneksel ve merkezi olmayan finans arasındaki sınırlar bulanıklaştıkça, mavi çipli kripto varlıkları, özellikle de kurumsal düzeyde altyapıya sahip olanlar, büyümenin bir sonraki aşamasına hakim olacak. Linea'daki SWIFT Ethereum stablecoin testinin finans sektöründeki çeşitli kamu şirketlerini önemli ölçüde etkilemesi ve hem net kazananlar hem de potansiyel zorluklar yaratması muhtemeldir.
Yatırımcılar pilot programın ilerlemesini ve sonuçlarını, SWIFT'in stablecoin ve bankalar arası token girişimlerindeki gelişmeleri ve küresel olarak gelişen düzenleyici tepkileri yakından takip etmelidir. Linea'nın ve daha geniş Ethereum ekosisteminin büyümesi, rakiplerin uyarlanabilir stratejileri ile birlikte önemli göstergeler olacaktır. SWIFT'in DLT ve sabit paralarla proaktif bir şekilde ilgilenmesi, geleneksel fiat sistemlerini gelişmekte olan dijital varlık ekonomisiyle birleştirerek küresel finansal mesajlaşmadaki merkezi rolünü sürdürmesini sağlar. Sonuç olarak, zkEVM kullanımı Ethereum uygulamalarıyla uyumluluğu garanti ederek, halihazırda blok zincirini araştıran kurumlar için entegrasyonu daha sorunsuz hale getiriyor. SWIFT artık güvenlik, gizlilik ve hızı bir araya getiren modern bir sistem kurmak için gerekli araçlara sahip. Geliştirme ilerledikçe, platform küresel finans için uzun vadeli bir blok zinciri temeli haline gelebilir.
