Análisis de Ethereum Onchain - Direcciones activas, estacas y tarifas

Direcciones activas

En cuanto al número de direcciones activas, hubo 407.382 entradas activas en la red ETH entre el 28 de mayo y el 4 de junio de 2025, esta semana. Durante este periodo, Ethereum subió hasta los 2.529 dólares. Los días 28 y 29 de mayo, se observa que las compras de Ethereum disminuyen gradualmente en la zona donde se cruzan el precio y el número de direcciones activas. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que en las fechas en las que esta media recorta el precio, éste sigue un curso horizontal en los días siguientes.

Direcciones de envío activas

Junto con la línea negra (línea del precio) en las direcciones de envío activas, se observa un movimiento similar en las direcciones de envío en la misma semana. El día en que el precio tocó su punto más bajo, las direcciones de envío activas cayeron a 278.587. El 4 de junio, el precio subió a un máximo semanal de 2.635 dólares. Como resultado, se observa que las bajadas de precios provocan una aceleración de las direcciones de envío.

Direcciones receptoras activas

Junto con la línea negra (línea de precios) en las direcciones de envío activas, el 30 de mayo se produjo un aumento significativo en las direcciones de compra activas. El día del precio máximo, las direcciones de envío activas subieron hasta 229.398, lo que indica que los compradores adquirieron Ethereum a 2.681 dólares.

Valor total apostado

El 28 de mayo, el precio de ETH era de 2.681 mientras que el Valor Total Apostado era de 34.494.798. El 3 de junio, el precio de ETH disminuyó a 2.593 mientras que el Valor Total Apostado aumentó a 34.612.212. En comparación con la semana pasada, el precio de ETH disminuyó un 3,28% mientras que el Valor Total Apostado aumentó un 0,34%.

Entradas en juego

El 28 de mayo, el precio de ETH estaba en 2.681, mientras que Staking Inflow estaba en 99.381. El 3 de junio, el precio de ETH había bajado a 2.593, mientras que el Staking Inflow era de 67.428. En comparación con la semana pasada, se produjo un descenso del 3,28% en el precio de ETH y del 32,18% en el Staking Inflow.

Derivados

Interés abierto

Cubriendo el periodo entre el 28 de mayo y el 4 de junio, el gráfico muestra que tanto el precio como la cantidad de interés abierto cayeron bruscamente en primer lugar. Especialmente del 29 de mayo al 30 de mayo, el interés abierto cayó bruscamente de 18.400 millones de dólares a 17.200 millones. Este descenso puede indicar una gran cantidad de cierres o liquidaciones de posiciones. Durante el mismo periodo, el precio se movió de forma similar a la baja. A partir del 31 de mayo, ambas métricas empezaron a recuperarse ligeramente. El 1 de junio, este rebote se hace más pronunciado y alcanza su punto máximo el 2 de junio. El interés abierto se eleva a unos 18.600 millones de dólares y el precio alcanza los 2.600 dólares. El 3 de junio, se produce un breve descenso de ambos indicadores, pero el 4 de junio, el precio y el interés abierto comienzan a aumentar de nuevo. Esta perspectiva sugiere que los participantes en el mercado han empezado a tomar posiciones de nuevo y que las expectativas de precios han aumentado.

Tasa de financiación

La tasa de financiación, que comenzó siendo positiva el 28 de mayo, alcanzó su máximo el 29 de mayo y superó el 0,009, lo que indica que las posiciones largas eran dominantes y que los inversores trading con expectativas alcistas. Sin embargo, un descenso significativo de la cotización en el mismo periodo indica que el mercado se movió en dirección contraria y que las posiciones largas altamente apalancadas estaban registrando pérdidas. Los días 30 y 31 de mayo, el tipo de financiación cae bruscamente hasta casi neutral, lo que sugiere que el equilibrio largo-corto se está restableciendo a medida que aumenta la incertidumbre en el mercado. A partir del 1 de junio, el tipo de financiación comienza a subir de nuevo y el movimiento se sincroniza con el precio en sentido positivo. A partir del 2 de junio, el tipo de financiación sube hasta el 0,007 y el precio reacciona al alza. El aumento de las tasas de financiación durante este periodo refleja el renovado optimismo y la demanda de posiciones largas. Como resultado, el panorama general muestra que el mercado experimentó primero una fuerte corrección al verse inundado por un exceso de posiciones largas, para luego estabilizarse y entrar en una nueva tendencia alcista. Los ratios de financiación siguen siendo positivos, lo que indica que traders siguen esperando un sentimiento alcista.

Liquidaciones largas y cortas

Con el precio del ETH, que primero cayó por debajo del nivel de resistencia de 2.533 dólares la semana pasada y luego volvió a cobrar impulso al alza, se liquidaron una posición larga de 404 millones de dólares y una posición corta de 270 millones de dólares.

Distribución de suministros

Oferta total: Alcanzó las 121.686.288 unidades, un 0,3155% más que la semana pasada.

Nuevo suministro: La cantidad de ETH producida esta semana ascendió a 384.102.

Velocidad: La velocidad, que era de 8,11 la semana pasada, era de 8,16 el 2 de junio.

Según los últimos datos semanales, se observó un descenso limitado del 0,21% en las carteras de 100 - 1k ETH. Las carteras en el rango de 1k - 10k ETH aumentaron un 0,99%. El segmento de 10k - 100k ETH también destacó con un aumento del 0,91%, mientras que las carteras de 100k+ ETH experimentaron un descenso significativo del 1,93%.

Tasas e ingresos

Cuando se analizan los datos de comisiones por transacción (media) de Ethereum entre el 28 de mayo y el 3 de junio, se observa que este valor se situó en el nivel de 0,000487844122836796 el 28 de mayo, el primer día de la semana.

Dicho dato, que comenzó a descender a partir del 29 de mayo, cayó a 0,000235221658818472 el 31 de mayo, registrando su nivel más bajo semanal.

Los datos de las comisiones por transacción (medias) de Ethereum, que mostraron una tendencia al alza hacia los últimos días de la semana, cerraron la semana en 0,000480300748000259 el 3 de junio, último día de la semana.

Bitcoin: Tasas (Total)

Del mismo modo, cuando se analizan los datos de las comisiones de Ethereum (Total) entre el 28 de mayo y el 3 de junio, se observa que este valor era de 676.803713999909 el 28 de mayo, el primer día de la semana.

Dicho dato, que empezó a descender a partir del 30 de mayo, cayó a 340,9278864384602 el 1 de junio, registrando su nivel más bajo semanal.

Los datos de las comisiones de Ethereum (Total), que mostraron una recuperación al alza en los últimos días de la semana, cerraron en 688.5966157915154 el 3 de junio, último día del periodo semanal.

Bloques extraídos

Entre el 28 de mayo y el 3 de junio, los datos de producción de bloques de Ethereum mostraron una tendencia al alza en el número total de bloques a lo largo de la semana. Mientras que el 28 de mayo se generaron 7.131 bloques, esta cifra aumentó a 7.150 a partir del 3 de junio. Este aumento indica una ligera aceleración en la capacidad de verificación de transacciones de la red. Hubo una correlación negativa entre el número de producción de bloques y el precio de Ethereum durante el periodo.

Tamaño del bloque

Entre el 28 de mayo y el 3 de junio, los datos sobre el tamaño de los bloques de Ethereum muestran que, si bien hubo una tendencia al alza al principio de la semana, se produjo un brusco descenso hacia el final de la misma. El 28 de mayo, el tamaño medio de los bloques era de 89.762 bytes, mientras que a partir del 3 de junio, este valor descendió a 88.665 bytes.

En el periodo en cuestión, la correlación entre el tamaño de los bloques y el precio de Ethereum, que era negativa a principios de la semana, se volvió positiva a mediados de la misma.

Intervalo en bloque

Entre el 28 de mayo y el 3 de junio, los datos de bloqueos de Ethereum mostraron una tendencia a la baja en los tiempos de bloque hasta mediados de la semana, pero hacia el final de la semana, esta tendencia se invirtió y se produjo un aumento limitado. El 28 de mayo, el tiempo medio de bloque se registró en 12,11 segundos, mientras que este tiempo disminuyó a 12,08 segundos a partir del 3 de junio.

Durante el periodo en cuestión, la duración de los bloques de Ethereum y la acción del precio se correlacionaron positivamente a lo largo de la semana.

Transacción

La semana pasada, se ejecutaron un total de 9.429.877 transacciones en la red Ethereum, mientras que esta semana aumentó alrededor de un 5,79% hasta alcanzar las 9.975.810. El mayor número de transacciones semanales fue de 1.522.834 el 31 de mayo, mientras que el menor número de transacciones fue de 1.313.002 el 1 de junio.

El aumento del número de transacciones sugiere que el uso en la red ha aumentado durante la semana pasada y, por tanto, las quemas de Ethereum también han aumentado. Sin embargo, la correlación negativa entre el precio y el recuento de transacciones a lo largo de la semana puede ser una señal de que las transferencias están creando presión vendedora.

(Neutral)

Fichas transferidas

Mientras que la cantidad total de ETH transferidas en la red Ethereum la semana pasada fue de 14.001.438, esta semana ha disminuido un 19,40% hasta 11.284.791. La transferencia de 2.771.073 ETH el 3 de junio fue la cantidad diaria de transferencia de tokens más alta de la semana, mientras que el valor más bajo de la semana se registró el 1 de junio con sólo 846.421 ETH transferidas.

Además del aumento en el número de transacciones, la cantidad de ETH transferida ha disminuido significativamente, lo que indica que la cantidad de ETH por transacción ha disminuido en la actividad en la red. Esto indica que las transacciones de menor tamaño están mostrando actividad en la red en comparación con la semana pasada, lo que indica que los inversores con volúmenes de transacciones bajos, en lugar de altos, están sobre la mesa.

Ratio de apalancamiento estimado

Durante el periodo de 7 días, la métrica descendió en general en la primera parte del proceso. El ELR (ratio de apalancamiento estimado), que tenía un valor de 0,815 al inicio del proceso, cayó a 0,789 el 30 de mayo, alcanzando el nivel más bajo del proceso. La métrica, que siguió subiendo durante el resto del proceso, tenía un valor de 0,845 en el momento de redactar este artículo. El pico del proceso se produjo el 2 de junio, alcanzando un valor de 0,857. Un ELR más alto significa que los participantes están dispuestos a asumir más riesgos y suele indicar condiciones o expectativas alcistas. Cabe señalar que estas subidas también pueden deberse a una disminución de las reservas. Si nos fijamos en las reservas de Ethereum, al principio del proceso había 18,99 millones de reservas, mientras que esta cifra disminuyó durante el resto del proceso y actualmente es de 18,70 millones. Al mismo tiempo, el interés abierto de Ethereum es de 35.690 millones de dólares al inicio del proceso. En estos momentos, el interés abierto, que se mueve horizontalmente en el proceso, es de 35.290 millones de dólares. Con todos estos datos, la métrica ELR siguió en general una tendencia al alza. Paralelamente a todos estos datos, el precio del activo fluctuó entre el nivel de 2.475 y 2.650 dólares. El descenso de las reservas y el movimiento horizontal del tipo de interés abierto durante todo el proceso nos muestran que la subida del tipo ELR fue artificial. En consecuencia, el descenso de las reservas y el curso plano del tipo de interés abierto indican que el mercado tiene un enfoque cauteloso en estos momentos. Podemos predecir que si continúa el descenso de la cantidad de reservas y el curso horizontal del dato de interés abierto, podemos predecir que comenzarán los descensos.

ETH Onchain En general

*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado alcista, bajista o neutral al mismo tiempo, es posible que no se produzcan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.

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