Informe semanal sobre Ethereum Onchain
Direcciones activas
Entre el 16 y el 23 de julio, un total de 444.130 direcciones activas entraron en la red Ethereum. Durante este periodo, el precio de Ethereum subió de 3.372 a 3.750 dólares. Especialmente el 18 de julio, en la intersección del precio y el número de direcciones activas, se produjo un descenso significativo del número de direcciones activas mientras el precio seguía subiendo. Esto sugiere que, a pesar del aumento del precio, la participación a corto plazo ha disminuido, lo que posiblemente refleja el predominio de las transacciones entre inversores existentes. Cuando se examina la media móvil simple (SMA) de 7 días, se observa que en el precio de Ethereum predomina una tendencia general al alza.
Direcciones de envío activas
Entre el 16 de julio y el 23 de julio, se observó un movimiento alcista con la línea negra (línea de precios) en las direcciones de envío activas. El día en que el precio alcanzó su nivel semanal más alto, las direcciones de envío activas estaban en 325.045 niveles; Se observó que las carteras de Ethereum realizaron incrementos semanales similares.
Direcciones receptoras activas
Entre el 16 de julio y el 23 de julio, aunque se produjo un aumento de las direcciones de compra activas, se observa que el precio se consolidó paralelamente. El día en que el precio alcanzó su nivel más alto, las direcciones de compra activas subieron a 269.948 niveles, lo que indica que las compras se aceleraron.
Valor total apostado
El 16 de julio, el precio de ETH era de 3,372, mientras que el Valor Total Apostado era de 36.103.195. El 22 de julio, el precio de ETH subió a 3,748, un aumento del 11,14%, mientras que el Valor Total Apostado subió a 36.143.909, un aumento del 0,11%.
Entradas en juego
El 16 de julio, el precio de ETH estaba en 3,372, mientras que el Staking Inflow era de 80,551. El 22 de julio, el precio de ETH subió a 3,748, un aumento del 11,14%, mientras que el Staking Inflow descendió a 28,863, un descenso del 64,16%.
Derivados
Interés abierto
Los datos de interés abierto de Ethereum aumentaron gradualmente después del 16 de julio, y a partir del 21 de julio, tanto el precio como el interés abierto alcanzaron su punto máximo. En esta fecha, el precio de ETH alcanzó los 3.860 dólares, mientras que el interés abierto alcanzó los 28.500 millones de dólares. Esta estructura sugiere que estuvo respaldada por posiciones apalancadas, así como por compras al contado. Sin embargo, el 22 de julio se produjo un fuerte descenso del interés abierto y cayó hasta los 27.000 millones de dólares. Esto demuestra que se aceleró el cierre de posiciones y se produjeron liquidaciones. Aunque el retroceso de la cotización es limitado, el descenso del interés abierto es notable. El último día se observa una tendencia a la recuperación, lo que demuestra que el mercado reaccionó con rapidez y que el apetito por el riesgo sigue vivo.
Tasa de financiación
Por el lado de ETH, la tendencia al alza de las tasas de financiación ha llamado la atención en los últimos días. Las tasas, que estaban en 0,015 el 16 de julio, han subido a 0,018 a partir del 23 de julio. Este aumento demuestra que el mercado se concentra en el lado largo y que los inversores mantienen sus expectativas alcistas. El hecho de que las tasas de financiación se mantuvieran altas, especialmente en el último tramo, cuando el precio subió hasta la banda de los 3.860 $ y se relajó ligeramente, indica que se siguen manteniendo posiciones largas agresivas. A corto plazo, esto puede crear un estrangulamiento. Porque tanto los tipos altos como la acumulación excesiva de posiciones largas pueden desencadenar liquidaciones en un movimiento inverso repentino. Sin embargo, la estructura general es positiva y las tasas que suben con el precio muestran que el mercado mantiene su impulso.
Liquidaciones largas y cortas
Con la cotización del ETH, que subió fuertemente la semana pasada, alcanzando los 3.860 $, se liquidó esta operación larga de 936 millones de $ y corta de 680 millones de $.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
| 16 de julio | 39.07 | 140.01 |
| 17 de julio | 128.01 | 125.61 |
| 18 de julio | 397.95 | 148.72 |
| 19 de julio | 25.51 | 23.04 |
| 20 de julio | 50.44 | 119.19 |
| 21 de julio | 171.77 | 63.71 |
| 22 de julio | 123.65 | 60.03 |
| Total | 936.40 | 680.31 |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 120.952.618 unidades, un 0,0153% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de ETH producida esta semana fue de 18.543.
Velocidad: La velocidad, que era de 8,58 la semana pasada, era de 8,76 el 21 de julio.
| Categoría de carteras | 14.07.2025 (Antiguo) | 14.07.2025 (Nuevo) | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| 100 - 1k ETH | 9.0086M | 8.9037M | −1.1647% |
| 1k - 10k ETH | 13.4681M | 13.4586M | −0.0705% |
| 10k - 100k ETH | 16.4581M | 17.071M | 3.7247% |
| 100k+ ETH | 4.0726M | 4.1136M | 1.0066% |
Según los últimos datos semanales, destaca una tendencia general a la baja en la distribución de carteras de Ethereum. Mientras que se produjo un descenso limitado del 1,16% en el número de carteras en el rango de 100 - 1k ETH, se registró un descenso del 0,07% en el segmento de 1k - 10k ETH. Por el contrario, se observó un notable aumento del 3,72% en el rango de 10k - 100k ETH. En la categoría de 100k+ ETH, se observó un ligero aumento del 1,00%.
Reserva de cambio
Entre el 16 y el 22 de julio de 2025, las reservas de Ethereum en los intercambios disminuyeron de 19.707.676 ETH a 19.630.358 ETH. En este proceso, se produjo una salida neta total de 77.318 ETH y una disminución de aproximadamente el 0,39% en las reservas de los intercambios. En el mismo periodo, el precio de Ethereum subió de 3.372 a 3.748 dólares, un aumento del 11,15% en su valor. Las continuas salidas de ETH de las bolsas a medida que sube el precio revelan que los inversores tienden a mantener sus activos y que la presión vendedora en el mercado está disminuyendo. Este panorama indica que el sentimiento del mercado se está fortaleciendo en una dirección positiva.
| Fecha | Entrada de divisas | Salida de divisas | Intercambio Netflow | Reserva de cambio | Precio del ETH |
|---|---|---|---|---|---|
| 16-Jul | 1,964,298 | 1,997,163 | -32,865 | 19,707,676 | 3,372 |
| 17-Jul | 1,880,531 | 1,881,686 | -1,154 | 19,706,521 | 3,479 |
| 18-Jul | 2,354,228 | 2,409,844 | -55,616 | 19,650,906 | 3,549 |
| 19-Jul | 638,604 | 673,676 | -35,072 | 19,615,834 | 3,594 |
| 20-Jul | 874,556 | 742,789 | 131,767 | 19,747,601 | 3,758 |
| 21-Jul | 1,778,372 | 1,878,818 | -100,447 | 19,647,154 | 3,764 |
| 22-Jul | 1,515,351 | 1,532,147 | -16,797 | 19,630,358 | 3,748 |
Tasas e ingresos
Cuando se examinan los datos de comisiones por transacción (media) de Ethereum entre el 16 y el 22 de julio, se observa que este indicador se situó en el nivel de 0,000666891752305581 el 16 de julio, el primer día de la semana.
A partir de esta fecha, se observó un curso fluctuante con el efecto de movimientos volátiles en el precio de Ethereum; A partir del 19 de julio, llegó a 0,000199424931470126, alcanzando el nivel más bajo de la semana.
En los días siguientes, la comisión por transacción (media) de Ethereum comenzó a subir de nuevo y cerró en 0,000260990160554954 el 22 de julio, último día de la semana.
Bitcoin: Tasas (Total)
Del mismo modo, cuando se examinan los datos de las comisiones de Ethereum (Total) entre el 16 y el 22 de julio, se observa que este indicador era de 992,5223240131019 el 16 de julio, el primer día de la semana.
A partir de esta fecha, se observó un curso fluctuante debido a los movimientos volátiles en el precio de Ethereum; A partir del 19 de julio, llegó a 280,9753698463413, alcanzando el nivel más bajo de la semana.
En los días siguientes, las cotizaciones de Ethereum (Total) volvieron a subir y cerraron en 430,618366496202 el 22 de julio, último día de la semana.
Bloques extraídos
Cuando se examinan los datos de producción de bloques de Ethereum entre el 16 y el 22 de julio, se observa un ligero descenso a lo largo de la semana. Mientras que el 16 de julio se produjeron 7.165 bloques, esta cifra disminuyó a 7.147 a partir del 22 de julio. Se observó una correlación positiva entre el precio de Ethereum y el número de producción de bloques a lo largo de la semana.
Tamaño del bloque
Cuando se examinan los datos del tamaño de los bloques de Ethereum entre el 16 y el 22 de julio, se observa que ha experimentado un serio aumento a lo largo de la semana. El 16 de julio, el tamaño medio de los bloques era de 93.624 bytes, mientras que este valor disminuyó a 115.527 bytes a partir del 22 de julio. Este aumento indica un incremento de la densidad de transacciones en la red Ethereum. En el periodo en cuestión, se observó una correlación positiva entre el tamaño de los bloques y el precio de Ethereum durante toda la semana.
Intervalo en bloque
Cuando se examinan los datos de bloqueos de Ethereum entre el 16 y el 22 de julio, se observa cierto aumento a lo largo de la semana. Mientras que el tiempo medio de bloque se registró en 12,05 segundos el 16 de julio, este tiempo aumentó a 12,08 segundos a partir del 22 de julio. En el periodo en cuestión, hubo una correlación negativa entre la duración de los bloques de Ethereum y el movimiento de los precios a lo largo de la semana.
Transacción
La semana pasada, se ejecutaron un total de 10.143.208 transacciones en la red Ethereum, mientras que esta semana esa cifra aumentó alrededor de un 4,27% hasta alcanzar las 10.576.447. El recuento semanal de transacciones más alto fue de 1.649.941 el 22 de julio, mientras que el más bajo fue de 1.408.928 el 19 de julio.
Este cambio en el número de transacciones muestra que el uso en la red sigue aumentando y, en consecuencia, las quemas de Ethereum también han aumentado en comparación con la semana pasada. La correlación entre el precio y el número de transacciones se mantuvo en general estable durante toda la semana.
Fichas transferidas
La semana pasada, la cantidad total de ETH transferidas en la red Ethereum fue de 17.183.427, mientras que esta semana esta cantidad aumentó aproximadamente un 30,1% hasta alcanzar las 22.354.842. La transferencia de 5.159.365 ETH el 18 de julio fue la cantidad diaria de transferencia de tokens más alta de la semana, mientras que el 19 de julio se registró el valor más bajo de la semana con sólo 1.236.734 ETH transferidas. A lo largo de la semana, la relación entre el precio y la cantidad de tokens transferidos mostró una correlación ponderada positiva.
El aumento del número de transferencias en uso de la red, así como el incremento de la cantidad de tokens transferidos, demuestra claramente el aumento general de la actividad de los usuarios y del volumen de transacciones en la red Ethereum.
La relación entre la cantidad de tokens transferidos y el número de transacciones muestra que el número de transacciones de gran volumen está aumentando. Esta es una señal clara de que Ethereum está ampliando su base de usuarios en DeFi, NFT y otras aplicaciones Web3. La aceleración del movimiento de liquidez en la red sugiere que los usuarios están realizando más transacciones y que el ecosistema de Ethereum sigue siendo vibrante.
Ratio de apalancamiento estimado
Durante el periodo de 7 días, la métrica cayó en general durante la primera parte del proceso. El ELR (coeficiente de apalancamiento estimado), que tenía un valor de 0,869 al inicio del proceso, cayó a 0,837 el 18 de julio. Tras el resto del proceso, la métrica empezó a subir, alcanzando un máximo de 0,892 el 21 de julio. A continuación descendió, alcanzando un punto bajo de 0,835 en el momento de redactar este informe. Un ELR más alto significa que los participantes están dispuestos a asumir más riesgos y, por lo general, indica condiciones o expectativas alcistas. Cabe señalar que estos repuntes también pueden deberse a la disminución de las reservas. Si nos fijamos en las reservas de Ethereum, al principio del proceso había 19,70 millones de reservas, mientras que esta cifra fluctuó durante el resto del proceso y actualmente es de 19,56 millones. Al mismo tiempo, el interés abierto de Ethereum es de 46.000 millones de dólares al inicio del proceso. A partir de ahora, el volumen ha aumentado en el proceso y el valor del interés abierto asciende a 56.00 miles de millones de dólares. Con todos estos datos, la métrica ELR retrocedió hacia el final del proceso. El precio del activo, por su parte, experimentó el punto más alto del proceso con todos estos datos el 21 de julio y lo fijó en 3.855 dólares. Su punto más bajo lo experimentó al principio del proceso y lo fijó en 3,100 $. A partir de ahora, se observa una disminución en el aumento del apetito de riesgo de los inversores y traders. Esto se reflejó en la cotización, haciendo que el precio cayera hasta el nivel de 3,675 $ a partir de ahora. Las fluctuaciones del ratio ELR a lo largo del proceso nos muestran que, aunque el interés abierto ha aumentado, el incremento del volumen no se debe únicamente a las operaciones de compra, sino también a las de venta. Por otra parte, el movimiento a la baja de las reservas explica el aumento del ratio ELR a mitad del proceso. En consecuencia, el descenso de las reservas y el aumento del interés abierto demuestran que el mercado ha perdido el apetito en estos momentos y tiene un enfoque bajista.
ETH Onchain En general
| Métrica | Positivo 📈 | Negativo 📉 | Neutro ➖ |
|---|---|---|---|
| Direcciones activas | ✓ | ||
| Valor total apostado | ✓ | ||
| Derivados | ✓ | ||
| Distribución de suministros | ✓ | ||
| Reserva de cambio | ✓ | ||
| Tasas e ingresos | ✓ | ||
| Bloques extraídos | ✓ | ||
| Transacción | ✓ | ||
| Ratio de apalancamiento estimado | ✓ |
*Las métricas y orientaciones de la tabla no describen ni implican, por sí mismas, una expectativa de cambios futuros en los precios de ningún activo. Los precios de los activos digitales pueden variar en función de muchas variables diferentes. El análisis onchain y la orientación relacionada pretenden ayudar a los inversores en su proceso de toma de decisiones, y realizar inversiones financieras basándose únicamente en los resultados de este análisis puede resultar en transacciones perjudiciales. Aunque todas las métricas arrojen un resultado positivo, negativo o neutro al mismo tiempo, es posible que no se obtengan los resultados esperados en función de las condiciones del mercado. Los inversores que revisen el informe deben tener en cuenta estas advertencias.
Aviso legal
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NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Ethereum onchain se basan en Cryptoqaunt.
