Direcciones activas
En cuanto al número de direcciones activas, se produjeron 337.136 entradas activas en la red de ETH entre el 19 y el 26 de marzo de 2025, esta semana. Durante este periodo, Ethereum cayó hasta los 2,008 dólares. El gráfico muestra que las compras de Ethereum están disminuyendo gradualmente en la zona donde se cruzan el precio y el número de direcciones activas. Cuando seguimos la media móvil simple de 7 días, se observa que el precio sigue una tendencia a la baja en las fechas en las que esta media corta el precio. Esta situación indica que el precio de Ethereum está experimentando entradas en los niveles de 2.081 $.
Direcciones de envío activas
Con la línea negra (línea del precio) en direcciones de envío activas, el 21 de marzo se produjo una caída significativa de las direcciones de envío activas. El día en que el precio alcanzó su punto más bajo, las direcciones de envío activas cayeron hasta 223.420, lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que Ethereum se mantuvo en 1.965 durante un tiempo. Como resultado, se observa que las caídas del precio provocan una aceleración de las direcciones de envío.
Direcciones receptoras activas
Con la línea negra (línea del precio) en direcciones de envío activas, se ha producido un descenso significativo en las direcciones de envío activas después del 23 de marzo. El día en que el precio tocó su punto más bajo, las direcciones de envío activas subieron hasta 170.096 , lo que indica que los compradores vendieron sus posiciones ya que Bitcoin se mantuvo alrededor del nivel de 2.008 dólares durante un tiempo. Como resultado, las caídas del precio parecen provocar una aceleración de las direcciones de envío.
Valor total apostado
El 19 de marzo, el precio de ETH estaba en 2.059 mientras que el Valor Total Apostado era de 34.091.651. El 25 de marzo, el precio de ETH era de 2.066 mientras que el Ratio de Valor Total Apostado era de 34.339.495. En comparación con la semana pasada, el precio de ETH aumentó un 0,34% y el Ratio de Valor Total Apostado aumentó un 0,73%.
Entradas en juego
El 19 de marzo, el precio de ETH era de 2.059, mientras que el Staking Inflow Ratio era de 108.322. El 25 de marzo, el precio de ETH era de 2.066, mientras que el Staking Inflow Ratio era de 85.162. En comparación con la semana pasada, el precio de ETH aumentó un 34% mientras que el Staking Inflow Ratio disminuyó un 21,38%.
Derivados
Interés abierto
Cuando observamos el gráfico del interés abierto de ETH, vemos que el interés abierto, que comenzó en un nivel alto el 19 de marzo, cayó, luego se mantuvo plano durante un tiempo y comenzó a subir de nuevo a partir del 22 de marzo. Este movimiento indica que el mercado experimentó primero una gran liquidación o cierre de posiciones, seguido de la apertura de nuevas trades. En los últimos días, tanto el precio como el interés abierto han subido a la vez. Esto indica que han entrado nuevas posiciones largas en el mercado y que la tendencia alcista está apalancada. Sin embargo, un aumento excesivo del interés abierto, si se combina con un apalancamiento excesivo, podría conllevar el riesgo de una corrección brusca . En resumen, el mercado de ETH ha visto aumentar el interés y la apertura de nuevas posiciones en los últimos días. Aunque el aumento del interés abierto junto con la subida del precio respalda el impulso, se debe actuar con cautela, ya que un apalancamiento excesivo podría desencadenar una corrección.
Tasa de financiación
Si se observa la relación entre el precio de ETH y la tasa de financiación, se puede ver que entre el 19 y el 20 de marzo, cuando el precio subía, la tasa de financiación también era alta, pero después el precio se mantuvo relativamente estable a pesar de que la tasa de financiación bajaba. Entre el 24 y el 26 de marzo, la tasa de financiación empezó a subir de nuevo y el precio también aumentó. Esto sugiere que el mercado abrió más posiciones largas y que persiste la expectativa alcista.
La subida del tipo de financiación del 26 de marzo es notable. Si se produce un recalentamiento a este nivel, la liquidación de posiciones muy apalancadas podría plantear riesgos. Una subida repentina del tipo de financiación podría ser señal de una acumulación excesiva de posiciones largas y de una posible corrección. Por el momento, sin embargo, el mercado apoya en general un movimiento al alza
Liquidaciones largas y cortas
La semana pasada, cuando ETH superó el nivel de los 2.000 dólares, se observó que se produjeron liquidaciones de posiciones cortas de forma intensiva. Se liquidaron 219 millones de dólares de posiciones cortas y 12 millones de dólares de posiciones largas.
| Fecha | Largo Importe (Millones $) | Corto Importe (Millones $) |
|---|---|---|
| 19 de marzo | 19.51 | 118.19 |
| 20 de marzo | 37.07 | 10.88 |
| 21 de marzo | 20.09 | 9.30 |
| 22 de marzo | 7.86 | 10.47 |
| 23 de marzo | 8.01 | 8.96 |
| 24 de marzo | 12.53 | 45.27 |
| 25 de marzo | 22.95 | 15.99 |
| Total | 128.02 | 219.06 |
Distribución de suministros
Oferta total: Alcanzó las 120.606.993 unidades, un 0,0227% más que la semana pasada.
Nuevo suministro: La cantidad de ETH producida esta semana fue de 27.413.
Velocidad: La velocidad, que era de 7,71 la semana pasada, era de 7,70 el 3 de marzo.
| Categoría de carteras | 14.03.2025 | 21.03.2025 | Cambio (%) |
|---|---|---|---|
| 100 - 1k ETH | 9.3929M | 9.4371M | 0.47% |
| 1k - 10k ETH | 12.7607M | 12.6219M | -1.09% |
| 10k - 100k ETH | 16.3194M | 16.5674M | 0.52% |
| 100k+ ETH | 5.1194M | 5.2205M | 1.97% |
Según los últimos datos, las carteras de 100 - 1k ETH aumentaron un 0,47%, mientras que los poseedores de 1k - 10k ETH experimentaron un descenso del 1,09%. La categoría de 10k - 100k ETH experimentó un notable aumento del 1,52%, mientras que los poseedores de más de 100k ETH crecieron un 1,97%.
Reserva de cambio
Entre el 19 y el 25 de marzo, las reservas de Ethereum en las bolsas disminuyeron de 18.789.803 ETH a 18.330.579 ETH. Durante este periodo, se produjo una salida neta total de 459.224 ETH y las reservas de Ethereum de los intercambios disminuyeron un 2,44%. El precio de Ethereum aumentó aproximadamente un 0,6% durante este periodo. El 19 de marzo de 2025, Ethereum cerró a 2.059 dólares y el 25 de marzo de 2025, a 2.067 dólares. Las elevadas salidas de las bolsas pueden presionar al alza el precio al reducir la oferta, ya que los inversores se decantan por una estrategia de tenencia a largo plazo.
| Fecha | Entrada de divisas | Salida de divisas | Intercambio Netflow | Reserva de cambio | Precio del ETH |
|---|---|---|---|---|---|
| 19-Mar | 900,773 | 1,040,097 | -139,324 | 18,789,803 | 2,059 |
| 20-Mar | 774,247 | 963,376 | -189,129 | 18,600,674 | 1,983 |
| 21-Mar | 499,335 | 761,709 | -262,375 | 18,338,300 | 1,965 |
| 22-Mar | 263,699 | 271,208 | -7,509 | 18,330,790 | 1,980 |
| 23-Mar | 296,658 | 294,202 | 2,456 | 18,333,246 | 2,009 |
| 24 de marzo | 820,646 | 803,458 | 17,188 | 18,350,434 | 2,082 |
| 25 de marzo | 455,365 | 475,220 | -19,855 | 18,330,579 | 2,067 |
Tasas e ingresos
Cuando se analizan los datos de comisiones por transacción (media) de Ethereum entre el 19 y el 25 de marzo, se observa que este valor se situó en el nivel de 0,000310859884013044 el 19 de marzo, el primer día de la semana. El valor, que siguió un curso decreciente hasta el 23 de marzo, registró el valor más bajo de la semana con el nivel de 0,000172152916142432 en esta fecha.
El valor volvió a subir en los días siguientes y cerró en 0,000193247808400229 el 25 de marzo, último día del periodo semanal.
Del mismo modo, cuando se analizaron los datos de Ethereum Fees (Total) entre el 19 y el 25 de marzo, se vio que este valor era de 376,6530676045213 el 19 de marzo, el primer día de la semana. El valor, que siguió un curso decreciente hasta el 23 de marzo, registró el valor más bajo de la semana con el nivel de 168,69866788003446 en esta fecha.
El valor volvió a subir en los días siguientes y cerró en 240,27601530908348 el 25 de marzo, último día del periodo semanal.
Bloques extraídos
Cuando examinamos la tabla de bloques de Ethereum minados entre el 19 y el 25 de marzo, se observa un aumento en el número de bloques producidos al principio de la semana, pero un descenso hacia el final de la misma. Mientras que el 19 de marzo se produjeron 7.158 bloques, esta cifra fue de 7.150 el 25 de marzo. Hubo una correlación negativa entre los bloques minados y el precio de Ethereum durante toda la semana.
Tamaño del bloque
Si examinamos la tabla del tamaño de los bloques de Ethereum entre el 19 y el 25 de marzo, se observa un ligero descenso a mediados de la semana, pero luego aumentó hacia el final. El 19 de marzo, el tamaño de bloque era de 94.991 bytes, alcanzando los 100.771 bytes el 25 de marzo. Hubo una correlación positiva entre el tamaño de bloque y el precio de Ethereum durante la semana.
Intervalo en bloque
Cuando examinamos la tabla de intervalos entre bloques de Ethereum entre el 19 y el 25 de marzo, aunque se produjo un descenso hacia la mitad de la semana, hubo un ligero aumento del tiempo entre bloques hacia el final de la semana. El 19 de marzo, el tiempo entre bloques fue de 12,07 segundos, mientras que el 25 de marzo fue de 12,08 segundos. Hubo una correlación positiva entre el intervalo entre bloques y el precio de Ethereum durante la semana.
Transacción
La semana pasada se procesaron 7.848.719 transacciones, mientras que la cifra de esta semana aumentó en torno a un 2,43% hasta alcanzar las 8.039.057. El número más alto de transacciones fue de 1.243.357 el 25 de marzo, mientras que el 23 de marzo tuvo el número más bajo de transacciones en la red durante la semana con 979.935 transacciones. El aumento del número de transacciones en comparación con la semana pasada parece ser positivo en términos de utilización de la red. El aumento del precio y la correlación positiva entre el número de transferencias y el precio durante los días laborables deben interpretarse positivamente.
Fichas transferidas
Mientras que la cantidad de Ethereum transferida la semana pasada fue de 10.899.869, esta semana se transfirieron 9.638.895 Ethereum, lo que supone un descenso del 11,58%. El 23 de marzo se registraron 667.158 transferencias de Ethereum como la cantidad de transferencias más baja de la semana, mientras que el 19 de marzo se registraron 2.187.160 transferencias de Ethereum como la cantidad de transferencias más alta de la semana.
El aumento del número de transacciones, así como el descenso significativo de la cantidad de Ethereum transferida, pueden indicar que la presión vendedora institucional se está desvaneciendo y que la cuota de usuarios individuales en la red está empezando a aumentar. El descenso de las ventas de los inversores institucionales puede indicar que las principales presiones vendedoras están llegando a su fin . Esto refuerza la probabilidad de que los pequeños inversores continúen su actividad en la red de forma lateral durante un tiempo.
Ratio de apalancamiento estimado
Recuento de transacciones de Ethereum (total)
Al principio del periodo de 7 días, la métrica se mantuvo plana y luego subió. Hacia el final, ha entrado en una tendencia ligeramente descendente. El ELR (coeficiente de apalancamiento estimado), que tenía un valor de 0,661 al principio del proceso, subió a mitad del mismo y alcanzó el 0,683, pero retrocedió desde el máximo alcanzado en el último periodo del proceso y se encuentra actualmente en el 0,699. El pico de este proceso se midió en 0,715 el 24 de marzo. Un ELR más alto significa que los participantes están dispuestos a asumir más riesgos y suele indicar condiciones o expectativas alcistas. Cabe señalar que estas subidas también pueden deberse a una disminución de las reservas. Si nos fijamos en las reservas de Ethereum, al principio del proceso había 18,79 millones de reservas, mientras que esta cifra siguió disminuyendo hacia el final del proceso y se redujo a 18,22 millones. En la actualidad, la cantidad de reservas, que ha aumentado ligeramente, es de aproximadamente 18,37 millones. Al mismo tiempo, la tasa de interés abierto de Ethereum aumentó ligeramente. Con todos estos datos, podemos decir que la subida del gráfico hacia el final del proceso se debe sobre todo a la disminución de las reservas. El precio del activo se movió paralelamente entre 1.950 y 2.100 dólares. La disminución del importe de las reservas y el ligero aumento del tipo de interés abierto explican la subida del tipo ELR. En consecuencia, la disminución de las reservas y la ligera subida del tipo de interés abierto muestran que parte de la subida de la métrica ELR es artificial
Aviso legal
La información sobre inversiones, los comentarios y las recomendaciones contenidas en este documento no constituyen servicios de asesoramiento en materia de inversiones. Los servicios de asesoramiento en materia de inversión son prestados por instituciones autorizadas a título personal, teniendo en cuenta las preferencias de riesgo y rentabilidad de los particulares. Los comentarios y recomendaciones contenidos en este documento son de tipo general. Estas recomendaciones pueden no ser adecuadas para su situación financiera y sus preferencias de riesgo y rentabilidad. Por lo tanto, tomar una decisión de inversión basándose únicamente en la información contenida en este documento puede no dar lugar a resultados acordes con sus expectativas.
NOTA: Todos los datos utilizados en el análisis de Bitcoin onchain se basan en Cryptoqaunt
