MVRV (Valor de Mercado a Valor Realizado) es la relación entre la capitalización de mercado (Market Cap) de una criptomoneda y el valor realizado (Realized Value) de esos activos.
Valor de mercado:
Se obtiene multiplicando el precio actual de mercado de la criptodivisa por su oferta total. Es decir, el valor total del mercado al precio actual.
Valor realizado:
La oferta total de cada criptodivisa multiplicada por el precio al que se transfirió por última vez. Este es el valor total de la criptodivisa, valorada al precio al que fue transferida.
Cálculo del MVRV:
MVRV=Valor de mercado / Valor realizado
Significado de MVRV
1.Condiciones de sobrecompra y sobreventa:
MVRV alto:
Se refiere a una situación en la que la capitalización del mercado es alta en relación con el valor realizado. Esto indica que el precio de mercado de la criptomoneda es históricamente
alto, y los inversores suelen estar en beneficios. En este caso, el mercado puede estar sobrecomprado.
MVRV bajo:
Se refiere a situaciones en las que el valor de mercado es bajo en relación con el valor realizado. Esto indica que el precio de mercado es históricamente bajo, y los inversores suelen tener pérdidas. En este caso, el mercado puede estar sobrevendido.
2.Psicología del mercado:
El ratio MVRV puede reflejar el sentimiento general y el comportamiento de los participantes en el mercado con respecto a las situaciones de pérdidas y ganancias. Unos ratios MVRV altos pueden indicar que los inversores tienen grandes expectativas de obtener beneficios, lo que puede dar lugar a precios más altos. Los ratios MVRV bajos pueden indicar que los inversores son más cautelosos y los precios pueden ser más bajos.
3.Análisis de tendencias y precios:
Los cambios en el ratio MVRV pueden utilizarse para comprender los cambios en la valoración de las criptodivisas y las posibles tendencias del mercado. En particular, valores de MVRV extremadamente altos o bajos pueden señalar el potencial giro del mercado.
Puntuación Z de MVRV:
Mide cuánto se ha alejado el MVRV de la media histórica. Esto evalúa lo "extremo" o "bajo" que es el MVRV en un contexto más rico y muestra lo lejos que está de las normas históricas.
Cálculo de la puntuación Z de MVRV:
Puntuación Z de MVRV= (MVRV - MVRV medio)/Desviación estándar
Media de MVRV: Media histórica de MVRV.
Desviación típica: Desviación típica histórica de MVRV
Ejemplos
Ejemplo 1: Análisis MVRV
- Si una criptodivisa tiene un ratio MVRV de 2,5, significa que el mercado está muy sobrevalorado y traders suelen tener beneficios. Esto podría significar que el precio está sobrevalorado y podría producirse una corrección.
Ejemplo 2: Análisis de la puntuación Z de MVRV
En una situación en la que la puntuación Z del MVRV es de 3,0, esto indica que el MVRV se ha alejado de la media histórica en tres desviaciones estándar. Esto podría indicar que el mercado se encuentra en un nivel históricamente muy alto y que el riesgo de una posible corrección es bastante elevado.
Fuente: Bitcoin Magazine Pro
Cuando examinamos el gráfico, en los escenarios en los que el Valor Realizado supera el Valor de Mercado, los datos del MVRV muestran una sobreventa (círculo amarillo). Esto puede indicar la posibilidad de un giro del mercado. Por otra parte, cuando examinamos los datos del MVRV Z-Score, podemos ver los intervalos de tiempo en los que se valora extremadamente por encima de la media histórica en el círculo Rojo.
En cuanto a los datos actuales, vemos que el ratio MVRV es de 2,04. Esto indica que el mercado está muy valorado y que traders suelen obtener beneficios. Estos datos pueden indicar que el mercado puede estar en condiciones de sobrecompra. Los inversores podrían realizar beneficios, lo que podría dar lugar a correcciones de los precios.
El MVRV Z-Score de 1,84 indica que el MVRV es ligeramente superior a la media histórica, pero no hasta el nivel de sobrevaloración. Este dato indica que el mercado está valorado pero no muy por encima de las normas históricas.
En general, en una situación en la que el MVRV es de 2,04 y el MVRV Z-Score es de 1,84, podemos decir que la criptodivisa está valorada en general, y los inversores están en beneficios. Sin embargo, el hecho de que el Z-Score no sea extremadamente alto puede indicar que la probabilidad de una corrección importante inmediata puede ser baja. Aunque sabemos que el mercado está sobrevalorado, la información proporcionada por el Z-Score puede indicar que esta cota no está en el límite de la sobrevaloración y, por lo tanto, los movimientos de los precios deben vigilarse cuidadosamente.
