A partir de 2024, los flujos netos de dinero en todo el mercado de criptodivisas han aumentado significativamente, sobre todo después de las elecciones estadounidenses. La actitud positiva del candidato ganador, Donald Trump, hacia las criptodivisas y sus declaraciones sobre este tema parecen haber tenido un impacto significativo en el mercado. El apoyo de Trump a las criptodivisas ha incrementado el interés por el Bitcoin y las altcoins como inversión rentable para las grandes ballenas y los inversores institucionales. Estos efectos llevaron al mercado a cotizar con anticipación antes de la toma de posesión del nuevo presidente. Además, apoyado por los recortes de los tipos de interés estadounidenses, el mercado está siendo testigo de subidas masivas y movimientos sin precedentes.
Bitcoin
Los grandes inversores siguen comprando Bitcoin en los intercambios y transfiriéndolo a los monederos. Con el precio del Bitcoin alcanzando los 100.000 dólares, se han observado retiradas masivas de los intercambios a los monederos. Las retiradas de las bolsas siguen siendo predominantes, lo que sugiere que los inversores están recogiendo Bitcoin de forma segura y esperan que los precios sigan subiendo.
MicroStrategy
MicroStrategy, que lleva mucho tiempo comprando Bitcoin de forma constante, ha duplicado con creces sus tenencias, pasando de 193.000 Bitcoin en marzo a 423.650 Bitcoin, lo que la convierte en uno de los mayores inversores. El aumento regular de las compras de Bitcoin por parte de MicroStrategy está provocando que la cantidad de Bitcoin en las reservas bursátiles disminuya. Esto puede atribuirse a que las compras de MicroStrategy son paralelas a la disminución de las reservas de cambio.
BlackRock
Las entradas netas en los ETF de Bitcoin al contado de BlackRock mostraron un notable aumento, pasando de 28.920 millones de dólares a 35.060 millones. Entre el 12 de noviembre y el 12 de diciembre se invirtió un total de 6.140 millones de dólares netos, lo que elevó el valor de la cartera a 53.860 millones de dólares. Las compras de Bitcoin de BlackRock se encuentran entre las mayores del mercado. Estas compras no sólo contribuyen a la subida del precio, sino que también fomentan la confianza de los inversores institucionales. También es una invitación para los grandes actores que aún no han entrado en el mercado.
Ethereum
Un análisis de los movimientos de las reservas de Ethereum en todas las bolsas muestra que ha seguido una trayectoria volátil a la baja desde junio de 2020. Sin embargo, ha mostrado movimientos alcistas menos pronunciados en comparación con Bitcoin. Cuando el periodo de tiempo se estrecha un poco más y se analiza desde agosto de 2024, cabe destacar que las reservas de Ethereum en las bolsas han aumentado.
Cuando se analizan las cantidades transferidas, se observa que la cantidad total de Ethereum transferida durante el día es aproximadamente un 60% inferior los fines de semana (sábado/domingo) en comparación con los días laborables. Esto puede insinuar que los grandes inversores en Ethereum son inversores institucionales que no operan los fines de semana. Si esta diferencia significativa en los volúmenes de transferencia se atribuye en su totalidad a los inversores institucionales, podría significar que la cantidad total de Ethereum en manos de los inversores institucionales es casi el doble de la que posee la comunidad combinada de medianos y pequeños inversores.
En este caso, aunque los inversores institucionales impulsarán el precio de Ethereum, puede decirse que sigue siendo una oportunidad de inversión potencialmente rentable, ya que aún no ha alcanzado un nuevo ATHall-time high) y no cuenta con inversores institucionales como Bitcoin. Aparte de las transferencias, cuando se analizan los movimientos de los monederos, se observa que el número de direcciones activas no ha dejado de aumentar desde el último trimestre de 2024. En concreto, el número de direcciones activas en septiembre era la mitad del número de direcciones activas en diciembre, y el número de usuarios activos en la red Ethereum casi se ha duplicado. Esto demuestra que el número de monederos no puede aumentar tanto sólo con las transacciones de los inversores institucionales, por lo que los pequeños inversores también están empezando a tomar posiciones en Ethereum.
En el caso de Ethereum, que está posicionado para continuar su ascenso y ver nuevos máximos, está surgiendo una estructura de mercado con muchos inversores grandes y pequeños. Esto sugiere que el impacto de los diferentes grupos de inversores será importante en los futuros movimientos de precios de Ethereum.
Xrp
XRP, una de las monedas de las que más se habla en el mercado de criptomonedas, destaca como una de las principales altcoins con la capacidad y el volumen de mercado adecuados para los movimientos de ballena. XRP, que ha aumentado su valor de mercado más de 4 veces en poco tiempo, sigue creciendo manteniendo su potencial. El aumento de la liquidez y el interés de los grandes inversores tienen un impacto significativo en la volatilidad del precio del XRP. Se observa que han aumentado los movimientos de ballenas de las bolsas a los monederos de XRP. Aunque parece haber alcanzado niveles bastante altos en términos de precio, las transferencias de XRP de las bolsas a los monederos han continuado en los últimos días. Esto sugiere que las ballenas esperan subidas mucho mayores del XRP.
Si nos fijamos en las reservas de XRP, durante el último mes se han observado continuos descensos de la oferta en la bolsa de Binance. El hecho de que la oferta de XRP en la bolsa haya caído un 9,5% en 1 mes y aún no haya empezado a aumentar crea la impresión de que las expectativas de las ballenas se perfilan en una dirección similar. Esta situación refuerza la expectativa de que los grandes inversores continúen con su estrategia de acumulación de XRP y que el precio siga subiendo a medida que disminuya la oferta.
Esta situación refuerza la expectativa de que los grandes inversores continúen con su estrategia de acumulación de XRP y que el precio siga subiendo a medida que disminuya la oferta.
Para comprender mejor los movimientos de ballenas en los flujos de XRP de las bolsas a los monederos, necesitamos separar y analizar las transacciones en función de la cantidad de XRP transferida. En esta fase, cuando se escrutan los movimientos que retiran transferencias superiores a 1 millón de XRP de la bolsa de una sola vez, observamos que este proceso de recogida comenzó realmente en enero de 2024. Esta situación de recogida, que continuó a lo largo del año, parece haber salido de las bolsas con un gran número de transferencias en un solo día en lugar de distribuirse a lo largo de los días recientemente. Aunque esto explica los movimientos de ballenas detrás del rápido aumento del precio, no hay un crecimiento similar en el número de XRP que entran en las bolsas con ballenas. Esto puede interpretarse como una indicación de que aún no estamos cerca del pico según las ballenas.
El panorama general es que los balleneros y los traders de las grandes divisas aún no creen haber alcanzado el nivel de saturación de beneficios. Se siguen realizando inversiones y algunas de las ballenas siguen reuniendo activos, mientras que el número de vendedores es considerablemente inferior al de reunidores. A la luz de estos datos, la expectativa es que el mercado alcista continúe.
