Ethereum Onchain Raporu

Haftalık Ethereum Onchain Raporu

 Toplam Bahis Değeri

3 Aralık'ta ETH fiyatı 3.189 trading görürken, Toplam Bahis Değeri 35.998.568 idi. 9 Aralık itibarıyla ETH fiyatı 3.318 dolara yükselirken, Toplam Bahis Değeri %0,08 düşüşle 35.968.661'e geriledi.

Staking Girişleri

3 Aralık'ta ETH fiyatı 3.189 trading görürken, Staking Inflow 18.456 seviyesindeydi. 9 Aralık itibarıyla ETH fiyatı 3.318 dolara yükselirken, Staking Inflow 71.915'e yükselerek %289,66 artış kaydetti.

Türevler

 Açık Faiz

Ethereum açık pozisyon verileri, vadeli işlem piyasasının son günlerde keskin bir dalgalanma yaşadığını gösteriyor. Başlangıçta, hem fiyat hem de açık pozisyonlardaki düşüş, risk iştahının zayıfladığı ve kaldıraçlı pozisyonların azaldığı bir dönemi işaret ediyordu. Bu düşüşün ardından, fiyatlardaki hızlı toparlanma, açık pozisyonlarda da güçlü bir geri dönüşe eşlik etti. Özellikle 8-9 Aralık tarihlerinde yaşanan keskin artış, yeni pozisyonların ivme kazandığını ve artış beklentilerinin yeniden güçlendiğini ortaya koyuyor. Bu noktada, hem fiyat hem de açık pozisyonların aynı yönde keskin bir şekilde artması, piyasaya güvenin geri döndüğü yönündeki olumlu senaryoyu destekliyor.

Konsolidasyonun ardından açık pozisyonların yüksek seviyede kalması, mevcut uzun pozisyonların korunmaya devam ettiğini gösteriyor. Genel tablo, Ethereum vadeli işlem piyasasına güçlü alım ilgisinin geri döndüğünü ve yükseliş eğiliminin teknik olarak desteklendiğini gösteriyor.

Fonlama Oranı

Ethereum fonlama oranı verileri, son günlerde vadeli işlem piyasasında yükseliş eğilimine olan güvenin güçlendiğini gösteriyor. Grafik, fiyat gerilemelerine rağmen oranların pozitif bölgede kaldığını ve uzun pozisyonların hakimiyetini sürdürdüğünü açıkça gösteriyor. 7-10 Aralık tarihleri arasında hem fiyat hem de fonlama oranındaki eşzamanlı artış özellikle dikkat çekicidir. Bu uyum, fiyat hareketlerinin spekülasyondan ziyade gerçek talep ve piyasadaki beklentiler tarafından desteklendiğini gösteriyor. 10 Aralık'ta gözlemlenen keskin sıçrama, kaldıraçlı yatırımcıların agresif bir şekilde yükseliş pozisyonlarını artırdıklarını gösteriyor.

Sonuç olarak, olumlu finansman yapısının devam etmesi Ethereum için kısa vadeli yükseliş senaryosunu desteklemektedir. Piyasa katılımcılarının mevcut görüşü nettir. Yükseliş trendi devam ettiği sürece uzun pozisyonlar korunmaya devam edecektir.

Uzun ve Kısa Tasfiyeler

ETH fiyatı 2.720 dolardan 3.390 dolara yükselirken, toplamda yaklaşık 322,4 milyon dolarlık uzun pozisyonlar likide edildi. Aynı dönemde, yaklaşık 444 milyon dolarlık kısa pozisyonlar da likide edildi.

Tedarik Dağıtımı

Toplam Arz: 121.423.446 birime ulaştı , geçen haftaya göre yaklaşık %0,04 artış gösterdi.

Yeni Arz: Bu hafta üretilen ETH miktarı 45.087 idi.

Hız: Geçen hafta 10,05 olan hız , 9 Aralık itibarıyla 10,00'a ulaştı.

Son haftalık veriler, Ethereum cüzdan dağılımında üst segmentlere doğru bir kayma olduğunu gösteriyor. 100-1k ETH aralığındaki toplam bakiye azalırken, 1k-10k ETH grubunda sınırlı bir artış gözlemlendi. Buna karşılık, 10k-100k ETH aralığında daha belirgin bir artış, orta ve büyük ölçekli yatırımcıların alım tarafında kaldığını gösteriyor. 100k+ ETH tutan en büyük cüzdanlarda görülen artış, büyük oyuncuların piyasaya yeniden likidite kattığını gösteriyor. Genel tablo, perakende tarafının zayıf kalmaya devam ederken, büyük ölçekli adreslerin Ethereum'daki olumlu eğilimi desteklediğini gösteriyor.

Değişim Tedarik Oranı

3 Aralık ile 10 Aralık arasında, Ethereum Borsa Arz Oranı 0,13996006'dan 0,14049458'e yükseldi. Bu dönemde Ethereum'un fiyatı 3,189 dolardan 3,318 dolara yükseldi. Özellikle, 4 Aralık'ta ( ), fiyat ve Borsa Arz Oranı kesiştiğinde, fiyat ve Borsa Arz Oranı arasındaki korelasyon negatif hale geldi. 8 Aralık'ta korelasyon pozitif hale geldi ve arttı. Bu, fiyatın yükselmesiyle birlikte borsalara arz edilen Ethereum miktarının arttığını ve uzun vadeli yatırımcıların varlıklarını Ethereum satın almaya kaydırdıklarını gösteriyor ( ). Ethereum fiyatında genel bir belirsizlik hakim olabilir.

Döviz Rezervi

3-9 Aralık 2025 tarihleri arasında, borsalardaki Ethereum rezervleri 16.586.586 ETH'den 16.614.906 ETH'ye yükseldi ve 28.320 ETH'lik net giriş kaydedildi. Bu dönemde rezervler yaklaşık %0,17'lik sınırlı bir artış gösterirken, ETH fiyatı 2.998 dolardan 3.318 dolara yükselerek yaklaşık %10,70'lik güçlü bir artış yaşadı. Fiyat artışına rağmen, rezervlerdeki hafif artış, bazı yatırımcıların yükseliş trendini satış fırsatına çevirdiğini gösterdi, ancak satış baskısı sınırlı kaldı. Bu dönemde gözlemlenen giriş ve çıkışlardaki dalgalanmalara rağmen fiyatın istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam etmesi, talebin güçlü olduğunu ortaya koydu. Rezervlerdeki hafif artış, likiditenin satış tarafında piyasaya girdiğini gösterse de, mevcut yükseliş momentumunu tamamen durduracak kadar büyük olmayabilir.

Ücretler ve Gelirler

3-9 Aralık arasındaki dönem için Ethereum İşlem Başına Ücret (Ortalama) verileri incelendiğinde, göstergenin haftanın ilk günü olan 3 Aralık'ta 0,000071787442296788'e ulaştığı görülmektedir.

6 Aralık tarihine kadar dalgalı bir eğilim gözlemlendi ve bu tarihte gösterge haftanın en düşük değeri olan 0,000057257587928002'yi kaydetti.

Bu bağlamda, 6 Aralık itibarıyla, fiyat oynaklığının etkisiyle olumlu bir eğilim izleyen Ethereum'da fiyat oynaklığının artması sonucunda gösterge yeniden ivme kazandı.

Haftalık dönemin son günü olan 9 Aralık'ta, gösterge haftayı 0,000126169543381167 seviyesinde kapattı.

Ethereum: Ücretler (Toplam)

Benzer şekilde, 3-9 Aralık tarihleri arasındaki Ethereum Ücretleri (Toplam) verileri incelendiğinde, haftanın ilk günü olan 3 Aralık'ta göstergenin 132,9787709608012 seviyesine ulaştığı gözlemlenmektedir.

6 Aralık tarihine kadar dalgalı bir eğilim gözlemlendi ve bu tarihte gösterge haftanın en düşük değeri olan 82,71144864139592'yi kaydetti.

Bu bağlamda, 6 Aralık itibarıyla, fiyat oynaklığının etkisiyle olumlu bir eğilim izleyen Ethereum'da fiyat oynaklığının artması sonucunda gösterge yeniden ivme kazandı.

Haftalık dönemin son günü olan 9 Aralık'ta, gösterge haftayı 184.6900056703935 seviyesinde kapattı.

Çıkarılan Bloklar

3-9 Aralık tarihleri arasında Ethereum blok üretim verileri incelendiğinde, hafta boyunca bir artış gözlemlendi. 3 Aralık'ta 7.093 blok üretilirken, bu sayı 9 Aralık'ta 7.122'ye yükseldi.

Söz konusu dönemde, Ethereum fiyatı ile üretilen blok sayısı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak, genel eğilim bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun hakim olduğunu göstermektedir.

Blok Boyutu

3-9 Aralık tarihleri arasında Ethereum blok boyutu verileri incelendiğinde, hafta boyunca bir düşüş gözlemlendi. 3 Aralık'ta ortalama blok boyutu 145.381 bayt olarak ölçülürken, bu değer 9 Aralık'ta 105.672 bayta geriledi.

İlgili dönemde, blok büyüklüğü ile Ethereum fiyatı arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak, genel eğilim bu iki değişken arasında pozitif bir korelasyonun hakim olduğunu göstermektedir.

 Blok Aralığı

3-9 Aralık tarihleri arasında Ethereum blok süresi incelendiğinde, hafta boyunca bir düşüş gözlemlendi. 3 Aralık'ta ortalama blok süresi 12,18 saniye olarak kaydedilirken, bu süre 9 Aralık itibarıyla 12,13 saniyeye düştü.

Söz konusu dönemde Ethereum blok zamanı ile fiyat hareketi arasında zamana bağlı bir korelasyon yapısı gözlemlenmiştir. Ancak genel eğilim, bu iki değişken arasında negatif bir korelasyonun baskın olduğunu göstermektedir.

İşlem

Geçen hafta Ethereum ağında 11.638.824 işlem gerçekleştirilirken, bu hafta işlem sayısı yaklaşık %8,8 düşüşle 10.613.654'e geriledi. Haftanın en yüksek işlem hacmi 3 Aralık'ta 1.852.396 ile kaydedilirken, en düşük hacim 7 Aralık'ta 1.124.281 ile kaydedildi. İşlem hacmi ile fiyat arasındaki korelasyon hafta boyunca karışık sonuçlar verse de, pozitif korelasyonların yaygınlığı, dönemi bir bütün olarak pozitif korelasyonlu olarak değerlendirmemizi sağlıyor. Ancak, önceki döneme kıyasla ağ aktivitesindeki düşüş, Ethereum'un işlem momentumunda belirgin bir yavaşlama olduğunu gösteriyor.

Transfer Edilen Jetonlar

Geçen hafta transfer edilen toplam ETH miktarı 10.465.681 ETH iken, bu hafta değer 9.887.336 ETH'ye düşerek yaklaşık %5,5'lik bir düşüş kaydetti. Bu dönemde en yüksek transfer hacmi 3 Aralık'ta 1.980.603 ETH ile gerçekleşirken, en düşük değer 6 Aralık'ta 585.869 ETH ile kaydedildi.

Günlük transferlerde görülen %300'e varan dalgalanmalar, işlem sayısındaki düşüşle birlikte değerlendirildiğinde, işlem başına transfer edilen ortalama ETH miktarının önceki döneme kıyasla günler arasında daha dengeli kaldığını, işlem başına ETH miktarının ise dönemler arasında büyük ölçüde sabit kaldığını göstermektedir. Bu eğilim, toplam transfer hacmi ve işlem sayısındaki eşzamanlı düşüşün doğal bir sonucudur. Genel olarak, ağ aktivitesi bu hafta büyük oyuncular yerine daha küçük yatırımcıların hakim olduğu bir profile kaymış görünmektedir.

Tahmini Kaldıraç Oranı

7 günlük süre boyunca, metrik sürecin ortasına kadar düşüş yaşadı. Sürecin ortasında, 7 Aralık'ta 0,684'e düşen ve sürecin en düşük noktasını oluşturan ELR (Tahmini Kaldıraç Oranı), bu tarihten sonra yükselmeye başladı ve risk iştahının arttığını gösterdi. Zirve, sürecin ilk günü olan 3 Aralık'ta 0,717 değerine ulaşarak gerçekleşti. Yazım sırasında, metrik 0,715 seviyesinde bulunuyor ve bu, sürecin ortasına kıyasla yatırımcı iştahının arttığını gösteriyor. Daha yüksek bir ELR, katılımcıların risk almaya daha istekli oldukları anlamına gelir ve genellikle yükseliş koşullarını veya beklentilerini gösterir. Artışlar, rezervlerdeki düşüşten de kaynaklanıyor olabilir. Ethereum rezervlerine bakıldığında, sürecin başında 16,56 milyon rezerv vardı, ancak bu rakam sürecin geri kalanında dalgalandı ve şu anda 16,62 milyon seviyesinde. Aynı zamanda, Ethereum'un Açık Pozisyon Değeri sürecin başında 35,87 milyar dolardı. Şu anda, hacim süreç boyunca hafif bir artış gösterdi ve açık pozisyon değeri 40,40 milyar dolara yükseldi. Tüm bu verilerle, ELR metriği süreç boyunca dalgalandı. Varlığın fiyatı, tüm bu verilerle 3.000 dolar ile 3.360 dolar arasında dalgalandı. Şu anda, yatırımcıların ve tradersrisk iştahı artmış görünüyor. Sonuç olarak, süreç boyunca gözlemlenen açık pozisyon verilerindeki hafif artış, rezervlerin dalgalı hareketiyle birleştiğinde, risk iştahının gerçekten arttığını gösteriyor.

ETH Onchain Genel

*Tabloda verilen ölçütler ve kılavuzlar, tek başına herhangi bir varlığın gelecekteki fiyat değişikliklerine ilişkin herhangi bir beklentiyi açıklamaz veya ima etmez. Dijital varlık fiyatları, çok sayıda değişkene bağlı olarak dalgalanabilir. Zincir üzerinde yapılan analiz ve ilgili kılavuz, yatırımcıların karar verme sürecine yardımcı olmak amacıyla hazırlanmıştır ve finansal yatırımların yalnızca bu analizin sonuçlarına dayandırılması, istenmeyen sonuçlara yol açabilir. Tüm ölçütler aynı anda olumlu, olumsuz veya nötr sonuçlar verse bile, piyasa koşullarına bağlı olarak beklenen sonuçlar gerçekleşmeyebilir. Raporu inceleyen yatırımcıların bu uyarıları dikkate almaları yararlı olacaktır.

Yasal Uyarı

Bu dokümanda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı hizmeti niteliği taşımamaktadır. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel olarak verilir. Bu dokümanda yer alan yorum ve tavsiyeler genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece bu dokümanda yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı vermeniz beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NOT: Ethereum zincir içi analizinde kullanılan tüm veriler CryptoQuant'a dayanmaktadır.